ปริมาณการซื้อขาย Bitcoin ดิ่งลง 66% สะท้อนภาวะซบเซาก่อนการทะลุทะลวงในวัฏจักรตลาด

• Bitfinex ชี้ให้เห็นว่าปริมาณการซื้อขายที่ลดลง 66% เป็นช่วงซบเซาก่อนวัฏจักรที่เป็นปกติ ซึ่งบ่งชี้ถึงศักยภาพสำหรับช่วงตลาดถัดไป

• ปริมาณการซื้อขายปัจจุบันอยู่ที่ประมาณ 250 พันล้านดอลลาร์ ลดลงจาก 500 พันล้านดอลลาร์ในช่วงต้นเดือนพฤศจิกายน ตามข้อมูลของ CoinMarketCap

• นักวิเคราะห์อย่าง Michaël van de Poppe สังเกตเห็นโครงสร้างราคาของ Bitcoin ที่แคบลง โดยมีระดับสำคัญที่ 89,000 ดอลลาร์และ 92,000 ดอลลาร์ ซึ่งบ่งชี้ถึงความผันผวนที่อาจเพิ่มขึ้นในอนาคต

ปริมาณการซื้อขายสปอตคริปโตลดลง 66% บ่งชี้ถึงช่วงซบเซาของตลาดก่อนวัฏจักรถัดไป ตามรายงานของ Bitfinex ค้นพบศักยภาพการทะลุของ Bitcoin ท่ามกลางการลดอัตราดอกเบี้ยของ Fed และแนวโน้ม ETF—ติดตามข้อมูลเกี่ยวกับระดับสำคัญและการคาดการณ์สำหรับนักลงทุนในปี 2025

อะไรเป็นสาเหตุของการลดลงของปริมาณการซื้อขายสปอตคริปโตล่าสุด?

การลดลงของปริมาณการซื้อขายสปอตคริปโตเกิดจากการรวมกันของกระแสเงินไหลเข้า ETF ที่อ่อนตัวลงและสภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจมหภาคที่ไม่แน่นอน ส่งผลให้เกิดการลดลง 66% จากจุดสูงสุดในเดือนมกราคม ตามรายงานของ Bitfinex การชะลอตัวนี้สะท้อนให้เห็นถึงการถอยกลับของนักเทรดในขณะที่พวกเขารอสัญญาณที่ชัดเจนจากนโยบายเศรษฐกิจโลกและการลงทุนจากสถาบัน ปริมาณการซื้อขายลดลงอย่างรวดเร็วในไตรมาสนี้ สร้างรูปแบบที่คุ้นเคยที่เห็นในช่วงซบเซาของวัฏจักรก่อนหน้านี้ ซึ่งมักเป็นจุดเริ่มต้นของกิจกรรมที่ฟื้นตัว

ตลาดแลกเปลี่ยนได้แบ่งปันข้อมูลเชิงลึกเหล่านี้ในโพสต์ล่าสุดบน X โดยเน้นย้ำว่าช่วงเวลาที่ยาวนานของการซื้อขายที่ลดลงมักนำหน้าระยะสำคัญถัดไปในวัฏจักรตลาดคริปโต การสังเกตนี้สอดคล้องกับแนวโน้มในอดีตที่ช่วงปริมาณการซื้อขายต่ำได้เปิดทางให้กับการพุ่งขึ้นของโมเมนตัม โดยเฉพาะในการเคลื่อนไหวของราคา Bitcoin ในขณะที่นักลงทุนติดตามพัฒนาการเหล่านี้ การลดลงในปัจจุบันเป็นเครื่องเตือนใจถึงลักษณะเป็นวัฏจักรของตลาดคริปโตเคอร์เรนซี ซึ่งได้รับอิทธิพลจากทั้งพลวัตภายในและปัจจัยภายนอก เช่น การตัดสินใจเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ย

Bitcoin อาจทะลุราคาได้อย่างไรท่ามกลางการลดลงของปริมาณการซื้อขายสปอตคริปโต?

Bitcoin อาจทะลุราคาได้เมื่อระดับแนวรับสำคัญแคบลงที่ประมาณ 89,000 ดอลลาร์และแนวต้านที่ 92,000 ดอลลาร์ ซึ่งอาจได้รับแรงหนุนจากเหตุการณ์เศรษฐกิจมหภาคสำคัญที่กำลังจะเกิดขึ้นซึ่งเพิ่มความผันผวน นักวิเคราะห์ตลาด Michaël van de Poppe สังเกตเมื่อเร็วๆ นี้บน X ว่า Bitcoin กำลังยืนเหนือแนวรับสำคัญ โดยทำนายการเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญของความผันผวนในอีกไม่กี่วันข้างหน้า เขาแนะนำว่าการทะลุอย่างเด็ดขาดเหนือ 92,000 ดอลลาร์อาจผลักดัน Bitcoin ไปสู่ 100,000 ดอลลาร์ก่อนสิ้นปี 2025 ในขณะที่การไม่สามารถรักษาระดับ 89,000 ดอลลาร์อาจนำไปสู่การทดสอบช่วงที่ต่ำกว่าอีกครั้ง

สนับสนุนมุมมองนี้ ข้อมูลจาก CoinMarketCap แสดงให้เห็นว่าปริมาณสปอตกำลังดิ้นรนต่ำกว่า 300 พันล้านดอลลาร์ในช่วงปลายเดือนพฤศจิกายนและต้นเดือนธันวาคม โดยมีเซสชันที่ลดลงเข้าใกล้ 200 พันล้านดอลลาร์—ระดับที่ไม่เคยเห็นมาหลายเดือน การหดตัวนี้เกิดขึ้นหลังจากการพุ่งขึ้นในกลางเดือนพฤศจิกายนเหนือ 550 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งกลับตัวอย่างรวดเร็ว เน้นย้ำถึงความสมดุลที่เปราะบางในความรู้สึกของตลาดปัจจุบัน การวิเคราะห์ของ Van de Poppe อิงจากโครงสร้างราคาในอดีต ซึ่งการแคบลงที่คล้ายกันได้นำหน้าการเคลื่อนไหวที่รุนแรง มักถูกกระตุ้นโดยการเปลี่ยนแปลงนโยบายหรือการซื้อของสถาบัน

นอกจากนี้ บริบทตลาดที่กว้างขึ้นรวมถึงการลดอัตราดอกเบี้ย 25 เบสิสพอยต์ล่าสุดของธนาคารกลางสหรัฐ ซึ่งให้การยกระดับชั่วคราวแต่ไม่สามารถรักษาโมเมนตัมได้เนื่องจากเป็นสิ่งที่คาดการณ์ไว้แล้วเป็นส่วนใหญ่ นักวิเคราะห์ของ CoinEx Jeff Ko สังเกตว่าการเคลื่อนไหวดังกล่าวให้โอกาสในการเติบโตที่จำกัดเมื่อมีการกำหนดราคาล่วงหน้า ซึ่งส่งผลต่อความระมัดระวังอย่างต่อเนื่องในหมู่นักเทรด ในขณะที่กระแสเงินไหลเข้า ETF อ่อนตัวลง ผู้เล่นสถาบันเช่น Strategy—ซึ่งเป็นที่รู้จักจากการซื้อ Bitcoin มูลค่า 962 ล้านดอลลาร์ในช่วงต้นปีนี้—อาจมีบทบาทสำคัญในการทำลายสถานการณ์ที่ยืดเยื้อ ธนาคารเอกชนที่ใหญ่ที่สุดของบราซิลได้แนะนำให้จัดสรร 3% ของพอร์ตโฟลิโอให้กับ Bitcoin สำหรับปี 2026 ซึ่งบ่งชี้ถึงความเชื่อมั่นในกระแสหลักที่เพิ่มขึ้นแม้จะมีการลดลงของปริมาณการซื้อขาย

ภาพด้านบนแสดงให้เห็นถึงแนวโน้มขาลงอย่างต่อเนื่องในปริมาณสปอต เน้นย้ำถึงความจำเป็นในการติดตามตรวจสอบเมตริกเหล่านี้อย่างระมัดระวัง ผู้เชี่ยวชาญเน้นย้ำว่าแม้การลดลงของปริมาณการซื้อขายสปอตคริปโตอาจดูน่ากังวล แต่มักแสดงถึงการรวมตัวก่อนการขยายตัว ตัวอย่างเช่น วัฏจักรในอดีตได้แสดงให้เห็นว่าปริมาณการซื้อขายที่ฟื้นตัวจากระดับต่ำกว่า 250 พันล้านดอลลาร์มักเกิดขึ้นพร้อมกับการพุ่งขึ้นของ Bitcoin เกิน 20-30% ในช่วงเวลาสั้นๆ ข้อมูลนี้ ซึ่งมาจากแพลตฟอร์มเช่น CoinMarketCap ให้พื้นฐานข้อเท็จจริงสำหรับการทำความเข้าใจลักษณะชั่วคราวของการชะลอตัวในปัจจุบัน

นอกจากนี้ การบูรณาการโซลูชันความเป็นส่วนตัวที่ใช้งานได้จริงในระบบนิเวศคริปโต—เช่น ความก้าวหน้าในโปรโตคอลอย่าง Canton และ Zcash—อาจเสริมกิจกรรมการซื้อขายโดยอ้อมด้วยการเพิ่มความไว้วางใจของผู้ใช้และการยอมรับ เมื่อปี 2025 ก้าวหน้าไป การพัฒนาทางเทคโนโลยีเหล่านี้อาจสอดคล้องกับแรงสนับสนุนทางเศรษฐกิจมหภาคเพื่อกลับทิศทางการลดลงของปริมาณการซื้อขาย คำแนะนำจากสถาบันจากธนาคารใหญ่ๆ เสริมมุมมองที่เป็นบวกในระยะยาว แม้ว่าการซื้อขายระยะสั้นจะเงียบลง

ในแง่ของตำแหน่งตลาด การปีนขึ้นอย่างสั้นๆ ของ Bitcoin ไปถึง 94,330 ดอลลาร์ในช่วงต้นสัปดาห์นี้ ซึ่งได้รับการสนับสนุนจากการซื้อของสถาบันที่สำคัญ แสดงให้เห็นถึงความแข็งแกร่งที่อยู่ภายใต้ความสงบที่ผิวเผิน อย่างไรก็ตาม การจางหายอย่างรวดเร็วหลังการประกาศของ Fed เน้นย้ำถึงความสำคัญของตัวเร่งที่ยั่งยืน นักวิเคราะห์ที่ติดตามเมตริกบนเชนรายงานการสะสมที่เพิ่มขึ้นโดยผู้ถือระยะยาวในช่วงที่มีปริมาณการซื้อขายต่ำ ซึ่งเป็นรูปแบบที่ในอดีตได้นำหน้าการทะลุ พฤติกรรมนี้บ่งชี้ว่าการลดลงของปริมาณการซื้อขายสปอตคริปโตเป็นเพียงการหยุดพักหายใจมากกว่าสัญญาณของความอ่อนแอ

คำถามที่พบบ่อย

ปัจจัยใดที่มีส่วนทำให้ปริมาณการซื้อขายสปอตคริปโตลดลง 66% ในปี 2025?

การลดลง 66% ของปริมาณการซื้อขายสปอตคริปโตในปี 2025 มีสาเหตุหลักมาจากกระแสเงินไหลเข้า ETF ที่ลดลงและความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจมหภาค ตามที่ Bitfinex ระบุ นักเทรดได้ถอยกลับหลังจากจุดสูงสุดในเดือนมกราคม โดยปริมาณการซื้อขายลดลงจากกว่า 500 พันล้านดอลลาร์เหลือประมาณ 250 พันล้านดอลลาร์ สิ่งนี้สะท้อนถึงช่วงซบเซาของวัฏจักรในอดีต ตามข้อมูลของตลาดแลกเปลี่ยน และถูกทำให้แย่ลงโดยการเคลื่อนไหวทางนโยบายที่คาดการณ์ไว้ เช่น การลดอัตราดอกเบี้ยของ Fed ที่ไม่สามารถจุดประกายความกระตือรือร้นที่ยั่งยืนได้

การลดลงของปริมาณการซื้อขายสปอตคริปโตในปัจจุบันจะนำไปสู่การทะลุราคาของ Bitcoin ในเร็วๆ นี้หรือไม่?

ใช่ การลดลงของปริมาณการซื้อขายสปอตคริปโตในปัจจุบันอาจนำหน้าการทะลุราคาของ Bitcoin เนื่องจากระดับสำคัญที่แคบลงประมาณ 89,000 ถึง 92,000 ดอลลาร์บ่งชี้ถึงความผันผวนที่กำลังก่อตัว ตามนักวิเคราะห์ Michaël van de Poppe เหตุการณ์สำคัญในสัปดาห์นี้อาจกระตุ้นการเคลื่อนไหว ซึ่งอาจผลักดันไปสู่ 100,000 ดอลลาร์หากแนวต้านถูกทะลุ รูปแบบในอดีตแสดงให้เห็นว่าช่วงซบเซาดังกล่าวมักแก้ไขในทิศทางขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อมีการสนับสนุนจากสถาบัน

ประเด็นสำคัญ

• การลดลงของปริมาณการซื้อขายสปอตคริปโตบ่งชี้ถึงช่วงซบเซาของวัฏจักร: Bitfinex รายงานการลดลง 66% สะท้อนช่วงเวลาในอดีตที่นำไปสู่การพุ่งขึ้นของตลาด โดยอิงจากข้อมูลของ CoinMarketCap ที่แสดงปริมาณการซื้อขายที่ 250 พันล้านดอลลาร์
• โครงสร้างราคาของ Bitcoin แคบลงสำหรับการทะลุที่อาจเกิดขึ้น: ระดับสำคัญที่ 89,000 และ 92,000 ดอลลาร์มีความสำคัญ โดยนักวิเคราะห์คาดการณ์การพุ่งขึ้นของความผันผวนจากเหตุการณ์มหภาค ซึ่งอาจถึง 100,000 ดอลลาร์ในเร็วๆ นี้
• การลดอัตราดอกเบี้ยของ Fed ให้แรงหนุนที่จำกัด: การลดลง 25 เบสิสพอยต์ได้รับการกำหนดราคาไว้แล้ว ตามที่ Jeff Ko กล่าว ซึ่งส่งผลต่อความรู้สึกที่เย็นลงแม้จะมีการพุ่งขึ้นของ Bitcoin อย่างสั้นๆ ไปถึง 94,330 ดอลลาร์ท่ามกลางการซื้อของสถาบัน

บทสรุป

การลดลงของปริมาณการซื้อขายสปอตคริปโตอย่างต่อเนื่อง ตามที่ Bitfinex ชี้ให้เห็นและสนับสนุนโดยเมตริกของ CoinMarketCap แสดงถึงระยะก่อนการทะลุแบบคลาสสิกในวัฏจักรตลาด โดย Bitcoin มีแนวโน้มที่จะมีกำไรที่อาจเกิดขึ้นเหนือ 92,000 ดอลลาร์ ในขณะที่ปัจจัยเศรษฐกิจมหภาค เช่น นโยบายของ Fed และแนวโน้ม ETF ได้ทำให้กิจกรรมชะลอตัวลง การรับรองจากสถาบัน—เช่น คำแนะนำการจัดสรร Bitcoin 3% ของธนาคารชั้นนำของบราซิล—เน้นย้ำถึงความเชื่อมั่นที่ยั่งยืน เมื่อปี 2025 คลี่คลาย นักลงทุนควรจับตาดูตัวเร่งความผันผวนเพื่อขับเคลื่อนช่วงถัดไปขึ้น โดยวางตำแหน่งเชิงกลยุทธ์สำหรับโมเมนตัมที่ฟื้นตัวในภูมิทัศน์คริปโตเคอร์เรนซีที่กำลังพัฒนา