การประกันชีวิตแบบเริ่มต้นของฮ่องกงเป็นการสูญเสียความมั่งคั่งหรือไม่?

ฮ่องกงเป็นเมืองที่ให้ความสำคัญกับความมั่นคงทางการเงินอย่างจริงจัง โดยมีอัตราการเจาะตลาดประกันภัยที่สูงที่สุดในโลก อุตสาหกรรมนี้มีเบี้ยประกันภัยรวมสูงถึง 638,000 ล้านดอลลาร์ฮ่องกง ตามรายงานของ Quinlan & Associates โดยประกันชีวิตคิดเป็นส่วนใหญ่ถึงเกือบ 60% ของจำนวนทั้งหมด

แต่เงินทุนจำนวนมหาศาลนี้ถูกนำไปใช้ในทางปฏิบัติอย่างไร? เมื่อเดินเข้าไปในธนาคารหรือพบกับตัวแทน คำแนะนำมักเป็นมาตรฐานเดียวกัน: ซื้อกรมธรรม์ประกันชีวิตแบบตลอดชีพ

มันสัญญาว่าจะให้ทั้งสองสิ่งที่ดีที่สุด: การคุ้มครองตลอดชีวิตและแผนการออมที่สามารถเพิ่มความมั่งคั่งของคุณ ซึ่งฟังดูเหมือนตาข่ายนิรภัย "ซื้อแล้วลืม" ที่สมบูรณ์แบบ

ความเรียบง่ายนี้เองที่ทำให้เรื่องราวมีพลังมาก อธิบายได้ว่าทำไมแผนประกันชีวิตแบบตลอดชีพจึงครอบงำตลาด คิดเป็น 77% ของมูลค่าเบี้ยประกันชีวิตที่มีผลบังคับใช้ในตลาด

ความนิยมของผลิตภัณฑ์เหล่านี้ไม่อาจปฏิเสธได้ แต่ความนิยมเพียงอย่างเดียวไม่ได้เป็นหลักฐานของประสิทธิภาพ ภายใต้โบรชัวร์ที่เงางามและคำมั่นสัญญาที่ให้ความอุ่นใจเกี่ยวกับผลตอบแทนที่รับประกันนั้น มีความจริงอีกด้านหนึ่ง

หลักฐานชี้ให้เห็นว่าทางเลือกเริ่มต้นนี้ แม้จะสะดวก แต่อาจเป็นการตัดสินใจทางการเงินที่ไม่มีประสิทธิภาพจริง ๆ

ข้อเสียของการครอบงำในแผนประกันชีวิตแบบตลอดชีพ

การครอบงำของประกันชีวิตแบบตลอดชีพไม่จำเป็นต้องขับเคลื่อนโดยความต้องการของผู้บริโภค แต่เนื่องจากโมเดลการจัดจำหน่ายที่ไม่สอดคล้องกับผู้บริโภคในเชิงโครงสร้าง

ในฮ่องกง 96% ของเบี้ยประกันชีวิตไหลผ่านตัวกลาง ตัวแทนเหล่านี้ได้รับแรงจูงใจทางการเงินให้ผลักดันกรมธรรม์ประกันชีวิตแบบตลอดชีพ ซึ่งเสนอค่าคอมมิชชันในปีแรกสูงถึง 60% สูงกว่าค่าคอมมิชชันสำหรับผลิตภัณฑ์ประกันชีวิตแบบมีกำหนดอย่างมาก

ผลลัพธ์คือตลาดที่เบี่ยงเบนไปสู่ผลิตภัณฑ์ที่แพงและซับซ้อน ซึ่งเพิ่มประสิทธิภาพแรงจูงใจในการขายมากกว่ามูลค่าระยะยาวของลูกค้า

ความไม่สอดคล้องนี้มักนำผู้บริโภคไปสู่ภาระผูกพันระยะยาวที่พวกเขาไม่สามารถรักษาไว้ได้ เกือบสองในสามของผู้ถือกรมธรรม์ยอมยกเลิกกรมธรรม์ของพวกเขาในที่สุด มักเผชิญกับบทลงโทษทางการเงินที่สูงชันซึ่งสามารถลบล้างเบี้ยประกันภัยหลายปี ในความเป็นจริง อาจใช้เวลานานถึง 19 ปีเพื่อให้คุ้มทุนกับมูลค่าเงินสดของกรมธรรม์ที่ยกเลิก

นอกเหนือจากต้นทุนที่สูง ส่วนประกอบ "การลงทุน" ของกรมธรรม์เหล่านี้มักล้มเหลวในการส่งมอบศักยภาพ บริษัทประกันภัยมีความระมัดระวังตามธรรมชาติ จัดสรรประมาณ 60% ของพอร์ตโฟลิโอให้กับหลักทรัพย์หนี้เพื่อให้สอดคล้องกับหนี้สินระยะยาว

แม้ว่าสิ่งนี้จะทำให้บริษัทประกันภัยปลอดภัย แต่ก็ทำให้ผู้ถือกรมธรรม์ได้รับผลตอบแทนที่ปานกลางซึ่งล้าหลังดัชนีชี้วัดหลักอย่าง S&P 500 อย่างต่อเนื่อง ยิ่งไปกว่านั้น เงินปันผลที่ไม่รับประกันซึ่งตัวแทนแสดงในระหว่างการเสนอขายมักไม่เป็นจริง

การศึกษากรมธรรม์ประกันชีวิตแบบตลอดชีพ 135 กรมธรรม์จากบริษัทประกันภัยชั้นนำของฮ่องกงเปิดเผยอัตราการปฏิบัติตามระยะยาวเฉลี่ยเพียง 79% หมายความว่าลูกค้าส่วนใหญ่ได้รับน้อยกว่าที่พวกเขาถูกนำให้คาดหวังอย่างมาก

BTIR 2.0 การปฏิวัติดิจิทัลของ "ซื้อประกันระยะสั้น ลงทุนส่วนที่เหลือ"

ความไม่มีประสิทธิภาพในเชิงโครงสร้างเหล่านี้ได้กระตุ้นความสนใจใหม่ในกลยุทธ์ที่เรียกว่า "Buy Term, Invest the Rest" (BTIR)

ตรรกะนั้นน่าสนใจทางคณิตศาสตร์: แทนที่จะรวมประกันภัยและการลงทุนเป็นแพ็คเกจเดียวที่แพง ผู้บริโภคซื้อกรมธรรม์ประกันชีวิตแบบมีกำหนดต้นทุนต่ำเพื่อการคุ้มครองล้วน ๆ และลงทุนเงินออมโดยตรง

ความแตกต่างของเบี้ยประกันภัยนั้นมหาศาล กรมธรรม์ประกันชีวิตแบบตลอดชีพอาจแพงกว่ากรมธรรม์ประกันชีวิตแบบมีกำหนดที่เทียบเท่าถึง 22 เท่าสำหรับความคุ้มครองเดียวกัน

ด้วยการแยกความต้องการเหล่านี้ บุคคลได้รับการควบคุมสินทรัพย์ของตน สภาพคล่องที่สูงขึ้นอย่างมาก และอิสระในการติดตามกลยุทธ์การลงทุนที่ตรงกับความเสี่ยงที่ยอมรับได้จริง ๆ

แม้ว่าแนวคิด BTIR ในฮ่องกงจะไม่ใหม่ แต่กำลังเผชิญกับการปฏิวัติที่เรียกว่า "BTIR 2.0" ซึ่งขับเคลื่อนโดยการเติบโตของแพลตฟอร์มการเงินดิจิทัลในฮ่องกง

บริษัทประกันภัยเสมือนจริงอย่าง Bowtie และแพลตฟอร์มเทคโนโลยีการเงินอย่าง Syfe ได้ลดต้นทุนของการดำเนินการกลยุทธ์นี้ ผู้ให้บริการดิจิทัลพื้นเมืองเหล่านี้สามารถข้ามต้นทุนที่เกี่ยวข้องกับการสร้างเครือข่ายสาขาออฟไลน์ การจ้างพนักงานแผนกต้อนรับ หรือการจ่ายค่าคอมมิชชันให้กับตัวแทนและผู้จัดการความมั่งคั่ง

ในการทำเช่นนั้น บริษัทประกันภัยเสมือนจริงโดยเฉพาะกำลังเสนอเบี้ยประกันชีวิตแบบมีกำหนดที่ถูกกว่าผู้เล่นแบบดั้งเดิมประมาณ 32% ในขณะที่แพลตฟอร์มความมั่งคั่งดิจิทัลได้ลดค่าธรรมเนียมการจัดการลงเกือบครึ่งหนึ่งเมื่อเทียบกับที่ปรึกษาแบบดั้งเดิม

ในระยะเวลาการลงทุนที่ยาวนาน การประหยัดต้นทุนเหล่านี้จะทบต้นอย่างมีนัยสำคัญ

การวิเคราะห์เปรียบเทียบชี้ให้เห็นว่าคนอายุ 30 ปีที่ใช้กลยุทธ์ BTIR ดิจิทัลอาจสะสมพอร์ตโฟลิโอที่มีมูลค่ากว่า 27 ล้านดอลลาร์ฮ่องกงเมื่ออายุ 85 ปี เทียบกับเพียง 4 ล้านดอลลาร์ฮ่องกงจากกรมธรรม์ประกันชีวิตแบบตลอดชีพแบบดั้งเดิม ซึ่งแตกต่างกันเกือบเจ็ดเท่า

ประกันชีวิตแบบตลอดชีพเทียบกับ BTIR ขึ้นอยู่กับลำดับความสำคัญ

แน่นอนว่าไม่มีคำตอบที่เป็นสากลเมื่อเลือกระหว่างกรมธรรม์ประกันชีวิตแบบตลอดชีพและแนวทาง BTIR การตัดสินใจที่ถูกต้องขึ้นอยู่กับสถานการณ์ส่วนบุคคล ความทนต่อความเสี่ยง และลำดับความสำคัญทางการเงินของแต่ละบุคคล

บุคคลที่มีความเสี่ยงต่ำ มีความต้องการความแน่นอนสูง กระแสเงินสดที่คาดการณ์ได้ และวัตถุประสงค์ในการวางแผนมรดกที่ชัดเจนอาจพบว่าประกันชีวิตแบบตลอดชีพเหมาะสมกว่า การจ่ายเงินที่รับประกันให้ความสบายใจ ในขณะที่ส่วนประกอบการออมแบบบังคับสามารถทำหน้าที่เป็นวิธีที่มีวินัยในการสะสมความมั่งคั่งเมื่อเวลาผ่านไปและสนับสนุนเป้าหมายมรดกระยะยาว

ในทางตรงกันข้าม บุคคลที่มีความเสี่ยงสูงกว่า มีความเชื่อมั่นในการลงทุนที่แข็งแกร่งกว่า มีเวลามากขึ้น และมีความต้องการสภาพคล่องที่ยืดหยุ่นกว่าอาจอยู่ในตำแหน่งที่ดีกว่าในการติดตามผลตอบแทนที่สูงกว่าที่เสนอโดยกลยุทธ์ BTIR แนวทางนี้เสนอความยืดหยุ่นของกระแสเงินสดและสภาพคล่องมากขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับผู้ที่ไม่มีความกังวลในการวางแผนมรดกในทันทีหรือมีกระแสรายได้ที่คาดการณ์ได้น้อยกว่า

เมื่อ BTIR ได้รับความนิยมมากขึ้น หน่วยงานประกันภัยจะต้องปรับตัวโดยการพัฒนาบทบาทของตัวแทนให้เป็นที่ปรึกษาทางการเงินที่น่าเชื่อถือ การเปลี่ยนแปลงนี้ต้องการให้ตัวแทนให้คำแนะนำการจัดการความมั่งคั่งแบบองค์รวมมากขึ้นที่เกินกว่าผลิตภัณฑ์ประกันภัย

การวิเคราะห์ของ Quinlan & Associates ระบุว่าด้วยกลุ่มความมั่งคั่งภายในประเทศและต่างประเทศรวมของฮ่องกงที่คาดว่าจะเติบโตอย่างมีนัยสำคัญในปีต่อ ๆ ไป หน่วยงานมีโอกาสที่ชัดเจนในการใช้ประโยชน์จากแนวโน้มความมั่งคั่งเชิงโครงสร้างเหล่านี้

ในขณะเดียวกัน ความต้องการที่เพิ่มขึ้นสำหรับประกันชีวิตแบบมีกำหนดเปิดประตูสู่ความร่วมมือที่ใกล้ชิดกว่าระหว่างบริษัทประกันชีวิตและบริษัทลงทุน รวมถึง wealthtechs, robo advisors และการนายหน้าหลักทรัพย์

การวิเคราะห์ของรายงานแนะนำว่าความร่วมมือสามารถมีได้หลายรูปแบบ ตั้งแต่การจัดการอ้างอิงและพันธมิตรไปจนถึงแพลตฟอร์มการลงทุนแบบไวท์เลเบลที่ขับเคลื่อนโดยบริษัทลงทุนและสร้างแบรนด์ภายใต้พันธมิตรผู้ประกัน สร้างโอกาสในการจัดจำหน่ายและการขายไขว้ที่เป็นประโยชน์ร่วมกัน

โมเดลเหล่านี้ช่วยให้บริษัทประกันภัยยังคงมีความเกี่ยวข้องในขณะที่มีส่วนร่วมในเส้นทางความมั่งคั่งที่กว้างขึ้น แทนที่จะแข่งขันโดยตรงกับโซลูชัน D2C ดิจิทัล

การส่งเสริมการนำผลิตภัณฑ์ประกันชีวิตแบบมีกำหนดที่ราคาไม่แพงมาใช้เป็นส่วนหนึ่งของกลยุทธ์ BTIR อาจช่วยลดช่องว่างการคุ้มครองการเสียชีวิตที่มีอยู่ในฮ่องกง สิ่งนี้มีความเกี่ยวข้องโดยเฉพาะสำหรับกลุ่มรายได้ต่ำที่ไม่มีประกันและกลุ่มรายได้ปานกลางที่มีการประกันไม่เพียงพอ

บุคคลที่ไม่มีประกันได้รับการเข้าถึงความคุ้มครองที่ไม่แพง ในขณะที่ครัวเรือนที่มีการประกันไม่เพียงพอสามารถเพิ่มระดับการคุ้มครองได้อย่างมากเนื่องจากเบี้ยประกันภัยที่ต่ำกว่าที่เกี่ยวข้องกับประกันชีวิตแบบมีกำหนดเมื่อเทียบกับกรมธรรม์แบบตลอดชีพ

แม้แต่กลุ่มที่มีการประกันภัยดีก็ยังได้รับประโยชน์จากผลตอบแทนการลงทุนที่อาจสูงกว่าที่มีผ่านการลงทุนระยะยาวที่มีวินัยควบคู่กับความคุ้มครองแบบมีกำหนด ในแง่นั้น BTIR เป็นคันโยกที่อาจช่วยปรับปรุงความยืดหยุ่นทางการเงินทั่วทั้งตลาด

โอกาสอยู่ที่การพบผู้บริโภคในที่ที่พวกเขาอยู่: เสนอการคุ้มครองที่ยืดหยุ่น เส้นทางการลงทุนที่น่าเชื่อถือ และคำแนะนำแบบบูรณาการที่เสริมสร้างความยืดหยุ่นทางการเงินและผลลัพธ์ความมั่งคั่งระยะยาวทั่วทั้งตลาด

ภาพแนะนำแก้ไขโดย Fintech News Hong Kong โดยอ้างอิงจากภาพโดย thanyakij-12 บน Freepik

โพสต์ การเลือกประกันชีวิตเริ่มต้นของฮ่องกงทำให้เสียความมั่งคั่งหรือไม่? ปรากฏครั้งแรกบน Fintech Hong Kong