XRP Ledger ก้าวสู่การให้กู้ยืมและผลตอบแทนสำหรับสถาบัน

Fintech

Ripple ดูเหมือนกำลังเตรียม XRP Ledger สำหรับบทบาทที่ไม่เคยมีมาก่อน: ศูนย์กลางสำหรับสินเชื่อสถาบันบนเชน

แทนที่จะทำซ้ำโมเดลการปล่อยสินเชื่อ DeFi ที่มีอยู่ XRPL Lending Protocol ที่กำลังจะเปิดตัวได้รับการออกแบบให้สะท้อนถึงวิธีการทำงานของตลาดสินเชื่อแบบมืออาชีพจริงๆ – อัตราที่คาดการณ์ได้ ความเสี่ยงที่แยกออก และการรับประกันภัยที่ชัดเจน

ประเด็นสำคัญ

Ripple กำลังสร้างระบบการปล่อยสินเชื่อแบบโปรโตคอลเนทีฟบน XRPL ที่มุ่งเป้าไปที่สินเชื่อระดับสถาบัน ไม่ใช่พูล DeFi ทั่วไป
Single Asset Vaults แยกความเสี่ยงต่อสินเชื่อแต่ละรายการ ทำให้การปล่อยสินเชื่อแบบอัตราคงที่ ระยะเวลาคงที่เหมาะสมกับสถาบันมากขึ้น
การอัปเกรดนี้อาจเปลี่ยน XRP ให้เป็นทุนที่มีผลผลิต สร้างผลตอบแทนได้ ในขณะที่ XRPL ขยายไปเกินกว่าการชำระเงิน

รายละเอียดที่ แชร์โดย Edward Hennis ระบุว่าระบบการปล่อยสินเชื่อใหม่กำลังถูกสร้างขึ้นภายใน XRP Ledger โดยตรง ไม่ใช่เป็นเลเยอร์เพิ่มเติมเหนือแอปพลิเคชัน DeFi ภายนอก เป้าหมายคือการสนับสนุนการปล่อยสินเชื่อแบบระยะเวลาคงที่ อัตราคงที่ที่สถาบันสามารถใช้ได้จริง ในขณะที่ทุกอย่างตัดสินโดยตรงบน XRPL

แทนที่จะเป็นพูลแบบเปิดกว้างและผลตอบแทนที่เปลี่ยนแปลงอยู่ตลอดเวลา โปรโตคอลนี้นำเสนอโครงสร้างตลาดสินเชื่อที่ใกล้เคียงกับการเงินแบบดั้งเดิมมากกว่าการปล่อยสินเชื่อแบบคริปโตเนทีฟ การเปลี่ยนแปลงนี้สะท้อนถึงความพยายามในวงกว้างของ Ripple ในการดึงดูดธนาคาร บริษัทการชำระเงิน และผู้ให้บริการสภาพคล่องรายใหญ่เข้ามาสู่เลดเจอร์

สถาปัตยกรรมการปล่อยสินเชื่อที่แตกต่างจากที่ DeFi คุ้นเคย

หนึ่งในความแตกต่างที่ใหญ่ที่สุดจากโมเดลการปล่อยสินเชื่อคริปโตที่มีอยู่คือวิธีการจัดการความเสี่ยง แทนที่จะรวมสินทรัพย์เข้าด้วยกัน สินเชื่อทุกรายการถูกแยกออกภายใน Single Asset Vault ของตัวเอง แต่ละวอลต์เก็บสินทรัพย์เพียงหนึ่งประเภทเท่านั้น เช่น XRP หรือ RLUSD และสอดคล้องกับสิ่งอำนวยความสะดวกสินเชื่อเฉพาะเจาะจง

การออกแบบนี้หลีกเลี่ยงความเสี่ยงหลักประกันร่วมและพลวัตอัตราที่ผันผวน ซึ่งเป็นสองปัจจัยที่มักทำให้สถาบันห่างไกลจาก DeFi แต่ละวอลต์ได้รับการจัดการโดยผู้ดูแลระบบที่กำหนดซึ่งทำหน้าที่เป็นผู้รับประกันภัยและผู้ดำเนินการ ในขณะที่แพลตฟอร์มบุคคลที่สามสามารถสร้างอินเทอร์เฟซบนโปรโตคอลได้

ในทางปฏิบัติ นี่หมายความว่าสถาบันสามารถโต้ตอบกับการปล่อยสินเชื่อ XRPL โดยไม่ต้องพึ่งพาพูลนิรนามหรือสภาวะสภาพคล่องที่คาดการณ์ไม่ได้

สิ่งที่สิ่งนี้ทำให้เกิดขึ้นในการชำระเงินและการเทรด

โครงสร้างของโปรโตคอลเปิดประตูสู่กรณีการใช้งานสถาบันหลายประการ ผู้สร้างตลาดสามารถกู้ยืม XRP หรือ RLUSD เพื่อจัดการสินค้าคงคลังและดำเนินการกลยุทธ์อาร์บิทราจ บริษัทการชำระเงินสามารถจัดหาเงินทุนล่วงหน้าสำหรับการชำระเงินทันทีโดยใช้ RLUSD ทำให้สภาพคล่องราบรื่นข้ามพรมแดน ผู้ให้สินเชื่อฟินเทคสามารถเข้าถึงทุนระยะสั้นโดยไม่ต้องผูกติดกับหนี้ระยะยาว

สำหรับผู้ถือ XRP นี่สร้างตัวเลือกใหม่ทั้งหมด แทนที่จะถือโทเค็นแบบพาสซีฟ พวกเขาสามารถจัดหาสภาพคล่องโดยตรงเข้าสู่สิ่งอำนวยความสะดวกสินเชื่อสถาบันและได้รับผลตอบแทนที่เชื่อมโยงกับกิจกรรมทางเศรษฐกิจจริงมากกว่าเลเวอเรจเชิงเก็งกำไร

ผู้ตรวจสอบเรียกมันว่าเครื่องจักรสภาพคล่อง

ผู้ตรวจสอบ XRPL Vet อธิบายโปรโตคอลว่าเป็นเครื่องจักรสภาพคล่องที่มีศักยภาพสำหรับเครือข่าย ในมุมมองของเขา มันทำให้เวิร์กโฟลว์ทางการเงินขั้นสูงเป็นไปได้ เช่น การจัดหาเงินทุนตามทางเดิน การปรับผลจ่ายให้ราบรื่น และการจัดหาเงินทุนสินค้าคงคลัง – ทั้งหมดเป็นฟังก์ชันสำคัญสำหรับระบบการชำระเงินขนาดใหญ่

เขายังสังเกตว่าการมีส่วนร่วมไม่คาดว่าจะจำกัดเฉพาะสถาบัน ผู้ใช้รายย่อยควรจะสามารถโต้ตอบกับโปรโตคอลได้เช่นกัน ยกเว้นกรณีที่สินทรัพย์เฉพาะกำหนดข้อจำกัดการถือครอง

กำหนดเวลาการกำกับดูแลชัดเจนขึ้น

ขั้นตอนทางเทคนิคสุดท้ายคือการอนุมัติการกำกับดูแล ตาม Hennis การแก้ไขที่จำเป็นคาดว่าจะเข้าสู่การลงคะแนนผู้ตรวจสอบ XRPL ในปลายเดือนมกราคม หากได้รับการอนุมัติ ระบบการปล่อยสินเชื่อแบบโปรโตคอลเนทีฟอาจเปิดใช้งานได้ในไม่ช้าหลังจากนั้น ปลดล็อกตลาดสินเชื่อโดยตรงบนเลดเจอร์เป็นครั้งแรก

โปรโตคอลการปล่อยสินเชื่อเข้ากับแผนที่กว้างขึ้นของ **Ripple ในการขยายประโยชน์ใช้สอยของ XRP และ RLUSD ให้เกินกว่าการโอนธรรมดา Ripple ได้ยืนยันแล้วว่ากำลังทดสอบ RLUSD บนเครือข่าย Ethereum layer-2 รวมถึง Base ขยายการเข้าถึงของสเตเบิลคอยน์นอก XRPL

ในเวลาเดียวกัน XRP เองกำลังมีความยืดหยุ่นมากขึ้น Wrapped XRP (wXRP) ออกโดย Hex Trust เพิ่งเปิดตัวบน Solana เมื่อเร็วๆ นี้ รวม XRP เข้ากับภูมิทัศน์มัลติเชนที่กว้างขึ้นยิ่งขึ้น

XRPL ก้าวข้ามการชำระเงิน

เมื่อรวมกัน การพัฒนาเหล่านี้แนะนำการหมุนเชิงกลยุทธ์ XRPL ไม่ได้วางตำแหน่งตัวเองเพียงเป็นเลดเจอร์การชำระเงินอีกต่อไป แต่เป็นโครงสร้างพื้นฐานสำหรับการเงินสถาบันบนเชน หากโปรโตคอลการปล่อยสินเชื่อเปิดตัวตามแผน ระยะการเติบโตถัดไปของ XRP อาจถูกขับเคลื่อนโดยการเก็งกำไรน้อยลงและมากขึ้นจากบทบาทของมันในฐานะทุนที่มีผลผลิตภายในตลาดที่ขับเคลื่อนด้วยสินเชื่อที่มีการกำกับดูแล

ข้อมูลที่ให้ไว้ในบทความนี้มีวัตถุประสงค์เพื่อการศึกษาเท่านั้นและไม่ถือเป็นคำแนะนำทางการเงิน การลงทุน หรือการเทรด Coindoo.com ไม่รับรองหรือแนะนำกลยุทธ์การลงทุนหรือสกุลเงินดิจิทัลใดๆ โดยเฉพาะ ทำการวิจัยของคุณเองเสมอและปรึกษากับที่ปรึกษาทางการเงินที่ได้รับใบอนุญาตก่อนตัดสินใจลงทุนใดๆ

ผู้เขียน

Alex เป็นนักข่าวการเงินที่มีประสบการณ์และผู้ชื่นชอบสกุลเงินดิจิทัล ด้วยประสบการณ์มากกว่า 8 ปีในการรายงานข่าวอุตสาหกรรมคริปโต บล็อกเชน และฟินเทค เขามีความเชี่ยวชาญในโลกของสินทรัพย์ดิจิทัลที่ซับซ้อนและพัฒนาอยู่ตลอดเวลา บทความที่ให้ข้อมูลเชิงลึกและกระตุ้นความคิดของเขามอบภาพที่ชัดเจนให้กับผู้อ่านเกี่ยวกับการพัฒนาและแนวโน้มล่าสุดในตลาด แนวทางของเขาช่วยให้เขาสามารถแบ่งแยกแนวคิดที่ซับซ้อนออกเป็นเนื้อหาที่เข้าถึงได้และลึกซึ้ง ติดตามสิ่งพิมพ์ของเขาเพื่อติดตามแนวโน้มและหัวข้อที่สำคัญที่สุด