หุ้น NVIDIA Corporation (NVDA): ยืนหยัดแข็งแกร่งขณะที่ผู้ผลิตชิปประกาศข้อตกลงซื้อสินทรัพย์ Groq มูลค่า 20,000 ล้านดอลลาร์

สรุปสั้น

• หุ้น NVDA ซื้อขายที่ราว $188.61 เมื่อตลาดปิด
• NVIDIA ตกลงซื้อสินทรัพย์ชิป AI ของ Groq ในราคา $20 พันล้าน
• ดีลนี้เป็นการเข้าซื้อกิจการที่ใหญ่ที่สุดในประวัติศาสตร์ของ Nvidia
• ผู้นำและเทคโนโลยีของ Groq จะรวมเข้ากับ Nvidia
• ผลตอบแทนหุ้นระยะยาวของ NVIDIA ยังคงเหนือกว่า S&P 500 อย่างมาก

หุ้นของ NVIDIA Corporation ($NVDA) ปิดที่ $188.61 เมื่อวันที่ 24 ธันวาคม ลดลง 0.32% ในช่วงเซสชัน ขณะที่นักลงทุนชั่งน้ำหนักข่าวการเข้าซื้อกิจการที่ใหญ่ที่สุดของบริษัทจนถึงปัจจุบัน

NVIDIA Corporation, NVDA

ผู้ผลิตชิปรายนี้ตกลงซื้อสินทรัพย์จากสตาร์ทอัพตัวเร่ง AI ชื่อ Groq ในราคาประมาณ $20 พันล้านเป็นเงินสด ซึ่งถือเป็นการเคลื่อนไหวเชิงกลยุทธ์ที่สำคัญเพื่อเสริมความโดดเด่นในงาน inference ของปัญญาประดิษฐ์

ธุรกรรมนี้มีขนาดใหญ่กว่าดีลที่ใหญ่ที่สุดเดิมของ Nvidia คือการซื้อ Mellanox ในราคา $7 พันล้านในปี 2019 อย่างมาก ด้วยเงินสดและการลงทุนระยะสั้น $60.6 พันล้านที่รายงานเมื่อสิ้นเดือนตุลาคม Nvidia มีพลังทางการเงินเพียงพอที่จะดำเนินการซื้อที่เปลี่ยนแปลงครั้งสำคัญเช่นนี้พร้อมทั้งรักษาความแข็งแกร่งของงบดุล

โครงสร้างดีลและเหตุผลเชิงกลยุทธ์

Groq ก่อตั้งในปี 2016 โดยอดีตวิศวกร Google รวมถึง Jonathan Ross ผู้ร่วมสร้าง TPU ออกแบบชิปตัวเร่ง AI ประสิทธิภาพสูงที่เน้นที่ inference ชิปเหล่านี้แข่งขันโดยตรงกับ GPU ของ Nvidia ในงาน AI บางประเภท โดยเฉพาะอย่างยิ่งในกรณีที่ความเร็วและประสิทธิภาพมีความสำคัญ

แม้ว่า Nvidia กำลังซื้อสินทรัพย์ของ Groq แต่ธุรกรรมนี้ได้รับการนำเสนอต่อสาธารณะว่าเป็นข้อตกลงการอนุญาตใช้สิทธิ์แบบไม่จำกัดสำหรับเทคโนโลยี inference ของ Groq Groq กล่าวว่า Ross ประธานบริษัท Sunny Madra และผู้นำอาวุโสคนอื่นๆ จะเข้าร่วม Nvidia เพื่อช่วยขยายและพัฒนาเทคโนโลยีที่ได้รับอนุญาต Groq จะยังคงดำเนินการเป็นบริษัทอิสระภายใต้ซีอีโอคนใหม่ Simon Edwards โดยธุรกิจ GroqCloud ไม่รวมอยู่ในดีลนี้

Alex Davis ซีอีโอของ Disruptive ซึ่งนำการระดมทุนล่าสุดของ Groq กล่าวว่า Nvidia กำลังซื้อสินทรัพย์หลักทั้งหมดของ Groq อย่างแท้จริง เขาสังเกตว่าดีลนี้เกิดขึ้นอย่างรวดเร็วและไม่ได้ริเริ่มโดย Groq เป็นส่วนหนึ่งของกระบวนการขาย

ทำไม Groq จึงสำคัญต่อ Nvidia

Groq มีเป้าหมายรายได้ $500 ล้านในปีนี้ ขับเคลื่อนโดยอุปสงค์ที่เฟื่องฟูสำหรับชิปตัวเร่ง AI ที่ใช้ในงาน inference สำหรับโมเดลภาษาขนาดใหญ่ Inference กลายเป็นสนามรบสำคัญเมื่อองค์กรเคลื่อนจากการฝึกโมเดลไปสู่การใช้งานในระดับใหญ่

ด้วยการดูดซับเทคโนโลยีและความสามารถของ Groq Nvidia เสริมสร้างตำแหน่งในวงจรชีวิต AI ทั้งหมด การเคลื่อนไหวนี้ยังทำให้ภัยคุกคามการแข่งขันที่อาจเกิดขึ้นจากสตาร์ทอัพที่ก่อตั้งโดยวิศวกรที่มีประสบการณ์ลึกในการสร้างทางเลือกอื่นแทนฮาร์ดแวร์ของ Nvidia เป็นกลาง

ดีลนี้เกิดขึ้นเพียงสามเดือนหลังจาก Groq ระดมทุนได้ $750 ล้านที่มูลค่า $6.9 พันล้าน รอบการระดมทุนนั้นรวมถึงนักลงทุนรายใหญ่เช่น BlackRock, Neuberger Berman, Samsung, Cisco, Altimeter และ 1789 Capital

ภูมิทัศน์การแข่งขันในชิป AI

Groq ไม่ใช่สตาร์ทอัพชิป AI เพียงรายเดียวที่ได้รับแรงฉุดในช่วงบูม AI Cerebras Systems ซึ่งเป็นคู่แข่งของ Nvidia อีกราย ยื่นขอ IPO ในปลายปี 2024 แต่ถอนการยื่นในเดือนตุลาคมหลังจากระดมทุนเอกชนได้มากกว่า $1 พันล้าน Cerebras ไม่ได้ระบุเหตุผลอย่างเป็นทางการสำหรับการถอนตัว แม้ว่าการเปิดเผยข้อมูลจะเผยให้เห็นการพึ่งพาลูกค้ารายใหญ่รายเดียว

การพัฒนาเหล่านี้เน้นย้ำถึงความเข้มข้นของการแข่งขันในฮาร์ดแวร์ AI รวมถึงความต้องการเงินทุนที่จำเป็นในการท้าทายขนาดและระบบนิเวศของ Nvidia ดีล Groq ของ Nvidia ส่งสัญญาณถึงความต้องการที่จะซื้อและบูรณาการเทคโนโลยีที่มีแนวโน้มมากกว่าการเผชิญหน้ากับการแข่งขันที่ยืดเยื้อ

ประสิทธิภาพตลาดและมุมมองนักลงทุน

แม้จะมีตัวเลขขนาดใหญ่ แต่หุ้น Nvidia แสดงความผันผวนจำกัด ซึ่งบ่งชี้ว่าตลาดมองว่าธุรกรรมนี้มีเหตุผลเชิงกลยุทธ์ นักลงทุนดูเหมือนจะสบายใจกับการที่ Nvidia ใช้เงินสดเพื่อปกป้องและขยายความเป็นผู้นำในโครงสร้างพื้นฐาน AI

ประสิทธิภาพระยะยาวของ NVDA สนับสนุนความเชื่อมั่นนั้น นับตั้งแต่ต้นปีจนถึงปัจจุบัน หุ้นมีผลตอบแทน 40.49% เอาชนะ S&P 500 ที่ 17.86% ผลตอบแทนหนึ่งปีอยู่ที่ 34.55% ในขณะที่กำไรสามปีเกิน 1,140% ในช่วงห้าปี Nvidia มอบผลตอบแทนมากกว่า 1,350% เหนือกว่าตลาดโดยรวมอย่างมาก

แนวโน้มสำหรับหุ้น NVDA

การซื้อสินทรัพย์ Groq เสริมความทะเยอทะยานของ Nvidia ที่จะครองตลาด AI inference ควบคู่ไปกับการฝึกและเครือข่าย การบูรณาการเทคโนโลยีและความเป็นผู้นำของ Groq อาจเร่งนวัตกรรมในขณะที่จำกัดความเสี่ยงการแข่งขัน

สำหรับหุ้น NVDA การเคลื่อนไหวระยะสั้นอาจขึ้นอยู่กับความเชื่อมั่นของตลาดโดยรวมมากกว่าความกังวลเกี่ยวกับการบูรณาการดีล ในระยะยาว ธุรกรรมนี้เสริมความแข็งแกร่งของคูป้องกันเชิงกลยุทธ์ของ Nvidia ในการคำนวณ AI สนับสนุนกรณีของบริษัทในฐานะการลงทุนหลักในยุคปัญญาประดิษฐ์

โพสต์ NVIDIA Corporation (NVDA) Stock: Holds Firm as Chipmaker Strikes $20B Groq Asset Deal ปรากฏครั้งแรกที่ CoinCentral