กลยุทธ์การเทรดที่ได้ผล (และไม่ได้ผล) บน Hyperliquid

กลยุทธ์เทรดเดอร์ที่ได้ผล (และล้มเหลว) บน Hyperliquid

Hyperliquid ไม่ได้ลงโทษเทรดเดอร์ที่ไม่ดี — แต่เปิดเผยพวกเขา และในภูมิทัศน์การเทรด on-chain ที่มีการแข่งขันสูงในปี 2026 การเปิดเผยเกิดขึ้นเร็วกว่าที่เคย

ในฐานะหนึ่งในตลาดแลกเปลี่ยนสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแบบกระจายอำนาจที่เติบโตเร็วที่สุด Hyperliquid กลายเป็นแหล่งดึงดูดเทรดเดอร์มืออาชีพ วาฬ และผู้เข้าร่วมที่ซื้อขายบ่อยที่กำลังมองหาสภาพคล่องที่ลึกโดยไม่มีความเสี่ยงแบบรวมศูนย์ แต่แม้ว่าแพลตฟอร์มจะทรงพลัง เทรดเดอร์ส่วนใหญ่ยังคงขาดทุน — ไม่ใช่เพราะ Hyperliquid มีข้อบกพร่อง แต่เพราะกลยุทธ์ของพวกเขามีปัญหา

บทความนี้จะวิเคราะห์กลยุทธ์การเทรดใดที่ได้ผลจริงบน Hyperliquid กลยุทธ์ใดที่ล้มเหลวอย่างสม่ำเสมอ และเพราะเหตุใด

หากคุณเทรดสัญญาซื้อขายล่วงหน้า วางแผนจะเทรด หรือกำลังย้ายจาก Binance, Bybit หรือ dYdX คู่มือนี้จะช่วยให้คุณหลีกเลี่ยงความผิดพลาดที่มีค่าใช้จ่ายสูงที่สุดที่เทรดเดอร์ทำซ้ำอยู่เสมอ

Hyperliquid Trading คืออะไร?

Hyperliquid trading หมายถึงการเทรด spot และ perpetual futures บน Hyperliquid ซึ่งเป็นตลาดแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจที่มี order book แบบ on-chain อย่างสมบูรณ์ การดำเนินการที่มี latency ต่ำ และกลไกการชำระบัญชีที่โปร่งใส

เทรดเดอร์ใช้ Hyperliquid เพื่อเทรด crypto perpetuals พร้อมเลเวอเรจในขณะที่รักษาการดูแลตนเองและหลีกเลี่ยงความเสี่ยงจากตลาดแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์

กลยุทธ์ที่ได้ผล กับ กลยุทธ์ที่ล้มเหลวบน Hyperliquid

กลยุทธ์ที่ได้ผลบน Hyperliquid:

• เลเวอเรจต่ำ (1x–5x)
• ระดับการยกเลิกที่กำหนดไว้
• การกำหนดตำแหน่งโดยคำนึงถึง Funding
• การเทรดคู่ที่มีสภาพคล่องสูง

กลยุทธ์ที่ล้มเหลวบน Hyperliquid:

• เลเวอเรจ 20x–50x
• การเทรดแบบแก้แค้น
• การคัดลอกการเทรดแบบตาบอด
• การ Scalping คู่ที่ไม่มีสภาพคล่อง

อะไรทำให้ Hyperliquid แตกต่างจากตลาดแลกเปลี่ยนสัญญาซื้อขายล่วงหน้าอื่นๆ?

ก่อนพูดถึงกลยุทธ์ สิ่งสำคัญคือต้องเข้าใจว่าทำไมกลยุทธ์จึงมีพฤติกรรมแตกต่างบน Hyperliquid เมื่อเทียบกับตลาดแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์

คุณสมบัติสำคัญที่เปลี่ยนประสิทธิภาพกลยุทธ์

Hyperliquid ไม่ใช่แค่ "perp DEX อีกแห่ง" สถาปัตยกรรมของมันส่งผลโดยตรงต่อผลลัพธ์การเทรด:

• Order book แบบ on-chain อย่างสมบูรณ์
• ไม่มี KYC
• การดำเนินการที่มี latency ต่ำ
• สภาพคล่องที่ลึกสำหรับคู่หลัก
• กลไกการชำระบัญชีที่โปร่งใส
• ไม่มีความเสี่ยงที่ซ่อนอยู่ของตลาดแลกเปลี่ยน

การผสมผสานนี้ดึงดูดเทรดเดอร์มืออาชีพ ซึ่งหมายความว่า edge หายไปเร็วขึ้นและกลยุทธ์ที่ไม่ดีถูกลงโทษอย่างมีประสิทธิภาพมากขึ้น

ทำไมเทรดเดอร์ส่วนใหญ่จึงขาดทุนบน Hyperliquid?

เทรดเดอร์ส่วนใหญ่ขาดทุนบน Hyperliquid เพราะพวกเขาใช้เลเวอเรจมากเกินไป เพิกเฉยต่ออัตรา funding เทรดคู่ที่ไม่มีสภาพคล่องมากเกินไป และละทิ้งการจัดการความเสี่ยงหลังจากขาดทุน

ความโปร่งใสของ Hyperliquid เปิดเผยวินัยที่ไม่ดีเร็วกว่าตลาดแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์

หากคุณเคยถูกชำระบัญชีและคิดว่า "ฉันจะทำคืนได้ในการเทรดครั้งต่อไป"... คุณไม่ได้โดดเดี่ยว และความคิดนั้นคือเหตุผลที่ Hyperliquid ล้างบัญชีอย่างรวดเร็ว

แสดงความคิดเห็น "DISCIPLINE" หากเรื่องนี้โดนใจคุณ และปรบมือเพื่อให้เทรดเดอร์คนอื่นเห็นก่อนที่จะเรียนรู้ด้วยวิธีที่ยาก

กลยุทธ์การเทรดใดที่ได้ผลดีที่สุดบน Hyperliquid?

กลยุทธ์การเทรดที่ได้ผลดีที่สุดบน Hyperliquid ได้แก่:

1. การติดตามเทรนด์ด้วยเลเวอเรจต่ำ
2. การเทรดตำแหน่งโดยคำนึงถึง Funding
3. การเทรดในช่วงบนคู่ที่มีสภาพคล่องสูง
4. การกำหนดขนาดตำแหน่งโดยคำนึงถึงความเสี่ยงก่อน
5. วินัยการเทรดตามช่วงเวลา

กลยุทธ์ #1 ที่ได้ผล: การติดตามเทรนด์ด้วยเลเวอเรจต่ำ

ทำไมการติดตามเทรนด์จึงเติบโตบน Hyperliquid

การติดตามเทรนด์ยังคงเป็นหนึ่งในกลยุทธ์ที่ทำกำไรได้สม่ำเสมอที่สุดบน Hyperliquid — เมื่อดำเนินการอย่างถูกต้อง

เนื่องจาก order book ของ Hyperliquid สะท้อนถึงอุปสงค์ on-chain ที่แท้จริง การเคลื่อนไหวตามทิศทางที่แข็งแกร่งมักจะสะอาดและถูกจัดการน้อยกว่า DEXs ที่เล็กกว่า

สิ่งที่ได้ผล:

• เลเวอเรจ 2x–5x
• ความโน้มเอียงของกรอบเวลาที่สูงกว่าที่ชัดเจน (4H / รายวัน)
• การเข้าตำแหน่งเมื่อมีการดึงกลับ ไม่ใช่การ breakout
• ระดับการยกเลิกที่เข้มงวด

ทำไมถึงได้ผล:

• อัตรา Funding คงที่สมเหตุสมผลนานขึ้น
• สภาพคล่องดูดซับการเข้าตำแหน่งได้อย่างราบรื่น
• มี wick ที่เทียมน้อยกว่าสถานที่ที่มีสภาพคล่องต่ำ

กลยุทธ์ #2 ที่ล้มเหลว: การ Scalping ด้วยเลเวอเรจสูง

ภาพลวงตาของเงินง่าย

เทรดเดอร์หลายคนมาที่ Hyperliquid โดยคิดว่าเป็นสวรรค์ของ scalper spread แคบ การดำเนินการรวดเร็ว ไม่มี KYC — อะไรจะผิดพลาดได้บ้าง? ทุกอย่าง

การ Scalping ด้วยเลเวอเรจสูง (20x–50x) มีประสิทธิภาพต่ำอย่างสม่ำเสมอบน Hyperliquid สำหรับเทรดเดอร์รายย่อยส่วนใหญ่

ทำไมถึงล้มเหลว:

• การดำเนินการ on-chain ยังคงมี latency
• เทรดเดอร์มืออาชีพครองการไหลของคำสั่งซื้อระยะสั้น
• ค่าธรรมเนียม + slippage สะสมเร็วกว่าที่คาดไว้
• การชำระบัญชีหนึ่งครั้งลบกำไรเล็กๆ หลายสิบครั้ง

Hyperliquid มีประสิทธิภาพ ไม่ใช่ให้อภัย

กลยุทธ์ #3 ที่ได้ผล: การเทรดตำแหน่งโดยคำนึงถึง Funding

เทรด Funding แทนราคา

หนึ่งในข้อได้เปรียบที่มองข้าม มากที่สุดบน Hyperliquid คือความโปร่งใสของ funding

ต่างจากตลาดแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์ที่ funding อาจรู้สึกคลุมเครือหรือถูกจัดการ พลวัต funding ของ Hyperliquid สะท้อนถึงความไม่สมดุลของการวางตำแหน่งที่แท้จริง

แนวทางที่ทำกำไร:

• ระบุ funding ที่เป็นบวกหรือลบมากเกินไป
• เข้าตำแหน่งในทิศทางตรงข้ามกับการวางตำแหน่งที่แออัด
• ใช้เลเวอเรจแบบ spot (1x–3x)
• ถือครองผ่าน mean reversion

ตัวอย่าง:

เมื่อสถานะ long กำลังจ่าย funding มากเกินไป:

• ลดการเปิดรับ long
• มองหาจุดเข้า short ใกล้จุดต้านทาน
• ตั้งเป้าการฟื้นตัวของ funding มากกว่าการกลับตัวของเทรนด์อย่างสมบูรณ์

กลยุทธ์นี้ให้รางวัลแก่ความอดทนและประสิทธิภาพของเงินทุน ไม่ใช่การเทรดแบบตอบสนอง

กลยุทธ์ #4 ที่ล้มเหลว: การคัดลอก Wallet วาฬแบบตาบอด

ความโปร่งใสมีทั้งสองด้าน

ใช่ Hyperliquid เป็น on-chain
ใช่ คุณสามารถเห็นกิจกรรมของวาฬได้
ไม่ นั่นไม่ได้หมายความว่าการคัดลอกพวกเขาจะทำให้คุณทำกำไรได้

ทำไมการคัดลอกการเทรดถึงล้มเหลว:

• คุณไม่รู้โครงสร้างการป้องกันความเสี่ยงของพวกเขา
• เวลาเข้าตำแหน่งของพวกเขาแตกต่างจากคุณ
• ความทนทานต่อการชำระบัญชีของพวกเขาสูงกว่า
• พวกเขาอาจเป็น market-making ไม่ใช่มีทิศทาง

เมื่อเทรดเดอร์รายย่อยตอบสนองedge หายไปแล้ว

ทางเลือกที่ดีกว่า:
ใช้กิจกรรมของวาฬเป็นบริบท ไม่ใช่สัญญาณ

กลยุทธ์ #5 ที่ได้ผล: การเทรดในช่วงของคู่ที่มีสภาพคล่องสูง

เมื่อตลาดเคลื่อนที่ด้านข้าง

ไม่ใช่ทุกตลาดที่มีเทรนด์ — และสภาพคล่องของ Hyperliquid ทำให้การเทรดในช่วงเป็นไปได้เมื่อความผันผวนถูกบีบอัด

เงื่อนไขที่ดีที่สุด:

• คู่ BTC, ETH, SOL
• จุดรองรับ/ต้านทานที่กำหนดไว้อย่างชัดเจน
• อัตรา Funding แบน
• ความผันผวนของข่าวต่ำ

กฎการดำเนินการ:

• เข้าตำแหน่งใกล้จุดสุดของช่วง
• การยกเลิกที่แน่น
• กำไรบางส่วนที่จุดกึ่งกลาง
• ไม่เคยเทรดช่วงในระหว่างเหตุการณ์มหภาค

การเทรดในช่วงให้รางวัลแก่ความแม่นยำ ไม่ใช่การคาดการณ์

กลยุทธ์ #6 ที่ล้มเหลว: การเทรดคู่ที่มีสภาพคล่องต่ำมากเกินไป

เพียงเพราะมันถูกลิสต์ไม่ได้หมายความว่ามันเทรดได้

Hyperliquid รองรับสินทรัพย์หลากหลาย — แต่คุณภาพสภาพคล่องแตกต่างกันอย่างมาก

รูปแบบความล้มเหลวทั่วไป:

• Slippage เกินกว่าโมเดลความเสี่ยง
• Stop loss ถูกกระตุ้นก่อนเวลาอันควร
• Spread กว้างขึ้นในระหว่างความผันผวน
• สภาพคล่องหายไปในระหว่างความเครียด

เทรดเดอร์มืออาชีพยึดติดกับคู่ที่มีปริมาณสูงด้วยเหตุผล

กลยุทธ์ #7 ที่ได้ผล: การกำหนดขนาดตำแหน่งโดยคำนึงถึงความเสี่ยงก่อน

กลยุทธ์เบื้องหลังทุกกลยุทธ์ที่ชนะ

ไม่มีกลยุทธ์ใดอยู่รอดจากการจัดการความเสี่ยงที่ไม่ดี

เทรดเดอร์ที่อยู่ได้บน Hyperliquid:

• เสี่ยง 0.5%–1% ต่อการเทรด
• กำหนดขนาดตำแหน่งหลังจากกำหนดการยกเลิก
• ยอมรับการขาดทุนเล็กๆ อย่างรวดเร็ว
• หลีกเลี่ยงการเทรดแบบแก้แค้น

เทรดเดอร์ที่ประสบความสำเร็จบน Hyperliquid ให้ความสำคัญกับการกำหนดขนาดตำแหน่งและการหลีกเลี่ยงการชำระบัญชีมากกว่าการเพิ่มเลเวอเรจสูงสุด

กลยุทธ์ #8 ที่ล้มเหลว: การเทรดด้วยอารมณ์หลังการชำระบัญชี

วิธีที่เร็วที่สุดสู่ศูนย์

เครื่องมือชำระบัญชีของ Hyperliquid โปร่งใส — แต่โหดร้าย

เทรดเดอร์ที่แย่ที่สุด:

• เพิ่มเลเวอเรจหลังจากขาดทุน
• เทรดทันทีหลังการชำระบัญชี
• ละทิ้งกฎระบบ
• ไล่ตาม "การเทรดหนึ่งครั้งเพื่อทำคืน"

นี่ไม่ใช่กลยุทธ์ มันคือการทำลายตนเองด้วยชาร์ต

รู้จักใครที่เทรด Hyperliquid เหมือนเป็นคาสิโน?

แชร์บทความนี้กับพวกเขาก่อนที่เลเวอเรจจะสอนบทเรียนแทน การแชร์หนึ่งครั้งสามารถช่วยบัญชีที่ระเบิดได้

กลยุทธ์ #9 ที่ได้ผล: วินัยการเทรดตามช่วงเวลา

เทรดเมื่อสภาพคล่องเป็นจริง

สภาพคล่องบน Hyperliquid สูงสุดในระหว่าง:

• ชั่วโมงตลาดสหรัฐฯ
• การทับซ้อนมหภาคหลัก
• ช่วงคริปโตที่มีปริมาณสูง

หลีกเลี่ยงการเทรดในระหว่าง:

• ชั่วโมงข้ามคืนที่บาง
• วันหยุดสุดสัปดาห์ที่มีปริมาณต่ำ
• ช่วงวันหยุดที่ไม่มีสภาพคล่อง

การเลือกเวลาเพียงอย่างเดียวสามารถปรับปรุงผลลัพธ์อย่างมาก

กลยุทธ์ #10 ที่ล้มเหลว: ปฏิบัติต่อ Hyperliquid เหมือนคาสิโน

Hyperliquid ไม่ใช่:

• สถานที่ปั๊ม meme
• ของเล่นเลเวอเรจ
• ตัวแทนแทนวินัยความเสี่ยง

มันคือสถานที่เทรดระดับมืออาชีพที่ให้รางวัลกับการเตรียมตัวและลงโทษอีโก้

ความแตกต่างระหว่างเทรดเดอร์ที่ชนะและเทรดเดอร์ที่แพ้บน Hyperliquid

ความแตกต่างสุดท้ายไม่ใช่กลยุทธ์ — มันคือกรอบความคิด

เทรดเดอร์ที่แพ้มุ่งเน้นที่:

• เลเวอเรจ
• อัตราการชนะ
• ภาพหน้าจอ PnL

เทรดเดอร์ที่ชนะมุ่งเน้นที่:

• กระบวนการ
• การควบคุมการลดลง
• อายุการใช้งาน

Hyperliquid ขยายทั้งทักษะและจุดอ่อน

สรุป: Hyperliquid คือกระจก

Hyperliquid ไม่ได้สร้างเทรดเดอร์ที่ไม่ดี — มันเปิดเผยพวกเขา

หากกลยุทธ์ของคุณพึ่งพา:

• เลเวอเรจมากเกินไป
• ความเร็วโดยไม่มี edge
• อารมณ์มากกว่ากฎ

มันจะล้มเหลว

หากกลยุทธ์ของคุณเน้น:

• การจัดการความเสี่ยง
• ความอดทน
• ความเข้าใจโครงสร้าง

มันจะขยาย

ความแตกต่างไม่ใช่แพลตฟอร์ม มันคือเทรดเดอร์

หากคู่มือนี้ช่วยคุณ:

• ปรบมือเพื่อสนับสนุนการศึกษาคริปโตที่มีสัญญาณสูง
• แชร์กับเทรดเดอร์ที่กำลังย้ายจาก CEXs
• ติดตามเพื่อรับการวิเคราะห์เชิงลึกเกี่ยวกับการเทรด on-chain ความเสี่ยง DeFi และกลยุทธ์คริปโตระดับมืออาชีพ

Trader Strategies That Work (and Fail) on Hyperliquid ถูกเผยแพร่ครั้งแรกใน Coinmonks บน Medium ซึ่งผู้คนกำลังสนทนาต่อโดยการไฮไลต์และตอบกลับเรื่องนี้