การเติบโตของสินเชื่อธนาคารฟิลิปปินส์ชзамедลงใกล้ระดับต่ำสุดในรอบเกือบ 2 ปี

โดย Katherine K. Chan, ผู้สื่อข่าว

กิจกรรมการให้สินเชื่อของภาคธนาคารฟิลิปปินส์ขยายตัวในอัตราที่ช้าที่สุดในรอบเกือบสองปีเมื่อสิ้นปี 2025 เนื่องจากสินเชื่อทั้งสำหรับผู้บริโภคและกิจกรรมทางธุรกิจชзамедลง ธนาคารกลางฟิลิปปินส์ (BSP) รายงาน

จากข้อมูลเบื้องต้นของ BSP ที่เผยแพร่เมื่อปลายวันจันทร์ สินเชื่อคงค้างทั้งหมดของธนาคารพาณิชย์และธนาคารสากล สุทธิจากสัญญาซื้อคืน เติบโต 9.2% จากปีก่อนเมื่อสิ้นเดือนธันวาคมเป็น 14.349 ล้านล้านเปโซจาก 13.138 ล้านล้านเปโซ

นี่เป็นการเติบโตของสินเชื่อที่ช้าที่สุดในรอบ 22 เดือน หรือนับตั้งแต่อัตรา 8.6% ในเดือนกุมภาพันธ์ 2024

นอกจากนี้ยังเป็นครั้งแรกนับตั้งแต่เดือนเมษายน 2024 ที่การให้สินเชื่อของธนาคารเติบโตในอัตราหลักเดียว

เมื่อเทียบรายเดือน อัตราการให้สินเชื่อชะลอตัวลงจากการเติบโต 10.3% ที่บันทึกไว้เมื่อสิ้นเดือนพฤศจิกายน

เมื่อปรับตามฤดูกาลแล้ว การให้สินเชื่อของธนาคารลดลง 2% จากเดือนก่อน

สินเชื่อคงค้างแก่ผู้พำนักอาศัยอยู่ที่ 14.046 ล้านล้านเปโซเมื่อสิ้นปี เพิ่มขึ้น 9.7% จากปีก่อนจาก 12.808 ล้านล้านเปโซ ซึ่งช้ากว่าการขยายตัว 10.7% ที่เห็นในเดือนพฤศจิกายน

การให้สินเชื่อสำหรับกิจกรรมการผลิตของผู้พำนักคิดเป็นส่วนใหญ่หรือ 84.4% ของสินเชื่อคงค้างของธนาคารเมื่อสิ้นเดือนธันวาคม ส่วนที่เหลือเป็นสินเชื่อผู้บริโภค (13.5%) และผู้ไม่ใช่ผู้พำนัก (2.1%)

ข้อมูลของ BSP แสดงให้เห็นว่าสินเชื่อสำหรับกิจกรรมการผลิตเติบโต 8% ต่อปีเป็น 12.114 ล้านล้านเปโซในปีที่แล้วจาก 11.216 ล้านล้านเปโซในปี 2024 ซึ่งชะลอตัวลงจากการเติบโต 9% ที่เห็นใน 11 เดือนจนถึงเดือนพฤศจิกายน

สาเหตุมาจากการเพิ่มขึ้น 26.8% ในการให้สินเชื่อสำหรับภาคไฟฟ้า ก๊าซ ไอน้ำ และการจัดหาเครื่องปรับอากาศ สินเชื่อที่ขยายให้แก่การค้าส่งและค้าปลีก การซ่อมยานยนต์และจักรยานยนต์ก็เติบโต 10.8% ตามมาด้วยกิจกรรมอสังหาริมทรัพย์ (8.3%) และกิจกรรมทางการเงินและประกันภัย (3.9%)

ในขณะเดียวกัน สินเชื่อผู้บริโภคแก่ผู้พำนักถึง 1.932 ล้านล้านเปโซเมื่อสิ้นเดือนธันวาคม เพิ่มขึ้น 21.4% จาก 1.592 ล้านล้านเปโซเมื่อปีก่อน การเติบโตของสินเชื่อผู้บริโภคชะลอตัวลงจาก 22.9% เมื่อสิ้นเดือนพฤศจิกายน

เนื่องจากสินเชื่อบัตรเครดิตพุ่งขึ้น 27.7% เป็น 1.193 ล้านล้านเปโซเมื่อสิ้นเดือนธันวาคม ชะลอตัวลงจากการเติบโต 29.5% ในเดือนก่อนหน้า

สินเชื่อสำหรับยานยนต์ก็เพิ่มขึ้น 15.5% เป็น 524.86 พันล้านเปโซ ช้ากว่าการเติบโต 16.3% ณ เดือนพฤศจิกายน

สินเชื่อสำหรับเงินเดือนวัตถุประสงค์ทั่วไปอยู่ที่ 166.807 พันล้านเปโซเมื่อสิ้นเดือนธันวาคม แปลว่าเป็นการขยายตัวที่ช้าลงที่ 5.6% จาก 6.4% เมื่อสิ้นเดือนพฤศจิกายน

ในทางกลับกัน การให้สินเชื่อแก่ผู้ไม่ใช่ผู้พำนักหดตัว 8.1% เป็น 303.208 พันล้านเปโซ ซึ่งเป็นการลดลงที่รุนแรงกว่าจาก -4.5% ที่บันทึกไว้เมื่อสิ้นเดือนพฤศจิกายน สิ่งเหล่านี้รวมถึงสินเชื่อที่จ่ายโดยหน่วยเงินฝากเงินตราต่างประเทศของธนาคารขนาดใหญ่

การเติบโตของสภาพคล่องชะลอตัว
ในขณะเดียวกัน ข้อมูล BSP แยกต่างหากแสดงให้เห็นว่าการเติบโตของสภาพคล่องลดลงสู่ระดับที่อ่อนแอที่สุดในรอบสี่เดือนที่ 7% ณ เดือนธันวาคม ซึ่งยังช้ากว่าการเพิ่มขึ้น 7.6% ในเดือนก่อนหน้า

สภาพคล่องในประเทศ (M3) — ซึ่งเป็นการวัดปริมาณเงินในระบบเศรษฐกิจที่รวมสกุลเงินในการหมุนเวียน เงินฝากธนาคาร และสินทรัพย์ทางการเงินอื่นๆ ที่แปลงเป็นเงินสดได้ง่าย — อยู่ที่ 20.108 ล้านล้านเปโซเมื่อสิ้นปี

"หลังจากปรับปรุงความผันผวนตามฤดูกาลแล้ว M3 ยังคงมีเสถียรภาพโดยรวมจากเดือนพฤศจิกายน" ธนาคารกลางกล่าวในแถลงการณ์

สินทรัพย์ในประเทศ ซึ่งรวมถึงสินทรัพย์จากหน่วยงานเอกชนและรัฐบาล เพิ่มขึ้น 10.1% จากปีก่อนเป็น 22.588 ล้านล้านเปโซ ชะลอตัวลงจากการเติบโต 10.6% ณ เดือนพฤศจิกายน

สาเหตุมาจากการให้สินเชื่อของธนาคารที่ซบเซาแก่บริษัทเอกชนที่ไม่ใช่สถาบันการเงินและครัวเรือนดึงการเติบโตของสินทรัพย์ในภาคเอกชนลงเหลือ 10.1% จาก 11.1% เมื่อหนึ่งเดือนก่อน สินทรัพย์ภาคเอกชนถึง 14.512 ล้านล้านเปโซในช่วงเวลานี้

ในขณะเดียวกัน BSP กล่าวว่าการกู้ยืมที่สูงขึ้นผลักดันสินทรัพย์สุทธิต่อรัฐบาลกลางขึ้น 10.8% เป็น 6.135 ล้านล้านเปโซ อย่างไรก็ตาม นี่ช้ากว่าการเติบโต 11% ที่เห็นเมื่อสิ้นเดือนพฤศจิกายน

ข้อมูลธนาคารกลางยังแสดงให้เห็นว่าสินทรัพย์ต่างประเทศสุทธิ (NFA) ในรูปเปโซเพิ่มขึ้น 6.1% ณ เดือนธันวาคมจาก 4.4% เมื่อหนึ่งเดือนก่อน

เมื่อแยกออกมา NFA ของ BSP เพิ่มขึ้นเล็กน้อย 5.3% เร่งขึ้นจาก 1.9% ในเดือนก่อนหน้า

ในทางกลับกัน NFA ของธนาคารเพิ่มขึ้น 13% ต่อปีซึ่งขับเคลื่อนโดยการถือครองหลักทรัพย์หนี้ที่เป็นสกุลเงินตราต่างประเทศที่มากขึ้น อย่างไรก็ตาม นี่เป็นการชะลอตัวอย่างรุนแรงจากอัตรา 26.9% ณ เดือนพฤศจิกายน

NFA สะท้อนให้เห็นความแตกต่างระหว่างสินทรัพย์และหนี้สินของบริษัทรับฝากเงินต่อผู้ไม่ใช่ผู้พำนัก

"BSP ติดตามสินเชื่อธนาคารเพราะเป็นช่องทางสำคัญในการส่งผ่านนโยบายการเงิน" ธนาคารกลางกล่าว "เมื่อมองไปข้างหน้า BSP จะดูแลให้แน่ใจว่าสภาพคล่องในประเทศและเงื่อนไขการให้สินเชื่อของธนาคารยังคงสอดคล้องกับภารกิจด้านราคาและเสถียรภาพทางการเงิน"