สำนักงานบริหารสินทรัพย์ครอบครัวของยุโรปค้นพบบ้านหลังใหม่ในอ่าวเปอร์เซีย

ครอบครัวที่มีทรัพย์สินสุทธิสูงมากของยุโรปกำลังย้ายไปยังอ่าวเพอร์เซียในจำนวนที่เพิ่มขึ้น โดยดึงดูดด้วยเสถียรภาพทางการเมือง กฎระเบียบที่ชัดเจน และภาษีที่ต่ำ ตามที่ผู้เชี่ยวชาญด้านการจัดการทรัพย์สินกล่าว

สำนักงานครอบครัวของพวกเขากำลังตามมา แต่โครงสร้างพื้นฐานยังคงพัฒนาอยู่ เผยให้เห็นช่องว่างระหว่างการเพิ่มขึ้นของความมั่งคั่งของยุโรปและกรอบการกำกับดูแลในอ่าวเพอร์เซีย

โครงสร้างปัจจุบันมักทำให้เส้นแบ่งระหว่างธุรกิจที่ดำเนินการและเงินทุนของครอบครัวไม่ชัดเจน หัวหน้าของสำนักงานครอบครัวที่ย้ายมาพร้อมกับลูกค้าหลายรายกล่าว 

"ผู้ประกอบการชอบความมั่นคง น่าเสียดายที่สิ่งนั้นไม่มีใน [สหราชอาณาจักร] มาหลายปีแล้ว รัฐบาลที่ต่อเนื่องกันได้สร้างความรู้สึกไม่มั่นคงนั้น" Vikash Gupta ผู้ร่วมก่อตั้งและซีอีโอของ VAR Capital กล่าวกับ AGBI ในระหว่างการประชุมสุดยอดสำนักงานครอบครัวที่ดูไบเดือนนี้

VAR Capital มีสินทรัพย์ภายใต้การจัดการมากกว่า 2 พันล้านดอลลาร์สหรัฐทั่วยุโรป สหรัฐอเมริกา เอเชีย และตะวันออกกลาง และคาดว่าการเติบโตส่วนใหญ่จะมาจากอ่าวเพอร์เซีย 

Gupta เริ่มต้นด้วยการจัดการสำนักงานครอบครัวเดียวของผู้ประกอบการชาวอังกฤษและเศรษฐีเอก Sukhpal Singh Ahluwalia 

Gupta สร้าง VAR Capital หลังจากที่เขารับลูกค้าเพิ่มเติมและได้ขยายไปจัดการสินทรัพย์ของธุรกิจครอบครัว 40 แห่งแล้ว

"สหรัฐอาหรับเอมิเรตส์ให้รากฐานที่แข็งแกร่ง ชุดกฎเกณฑ์ที่ชัดเจน และฐานภาษีที่น่าสนใจ" เขากล่าว "ความสามารถในการวางแผนกิจการของคุณและมีความเชื่อมั่นในระบบของคุณก็เป็นสิ่งที่ผลักดันให้ผู้คนจำนวนมากเข้ามาในสหรัฐอาหรับเอมิเรตส์"

แรงขับเคลื่อน

ตามรายงานใหม่ บริษัทที่ปรึกษาทางการเงิน DeVere Group พบว่า 35 เปอร์เซ็นต์ของบุคคลที่มีทรัพย์สินสุทธิสูงที่พวกเขาสำรวจจากสหราชอาณาจักร ส่วนต่างๆ ของยุโรป ออสเตรเลีย และเขตอำนาจศาลบางแห่งในเอเชียและแอฟริกา กำลังย้ายไปยังประเทศที่มีภาษีต่ำกว่า

การสำรวจของ DeVere เน้นถึงแรงขับเคลื่อนหลักสามประการเบื้องหลังการเปลี่ยนไปยังอ่าวเพอร์เซีย: ความเสี่ยงทางเขตอำนาจศาลที่เพิ่มขึ้น การย้ายถิ่นเชิงป้องกันเพื่อปกป้องสินทรัพย์ และการรวมกลุ่มของเงินทุนรอบการคาดการณ์นโยบายได้มากกว่าโอกาสการเติบโตเพียงอย่างเดียว

แรงขับเคลื่อนอีกประการหนึ่ง ตามรายงานใหม่โดย DIFC คือการโอนทรัพย์สินระหว่างรุ่น 124 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐที่คาดว่าจะเกิดขึ้นภายในปี 2048 เมื่อทายาทรุ่นใหม่มีอิทธิพลมากขึ้น กลยุทธ์การลงทุนกำลังพัฒนาไปสู่ตลาดเอกชน ปัญญาประดิษฐ์ ความยั่งยืนและผลกระทบ ควบคู่ไปกับวัตถุประสงค์ผลตอบแทนแบบดั้งเดิม

Arif Amiri ประธานเจ้าหน้าที่บริหารของ DIFC Authority กล่าวว่า: "ภูมิทัศน์ความมั่งคั่งระดับโลกกำลังเปลี่ยนแปลงโครงสร้าง ในสภาพแวดล้อมของความผันผวน ความแตกต่างด้านกฎระเบียบ และการเปลี่ยนแปลงของรุ่นต่อรุ่น ครอบครัวต่างๆ กำลังคิดถึงความเสี่ยง ความยืดหยุ่น และการเติบโตในระยะยาว

"การจัดสรรทางภูมิศาสตร์กำลังมีความสำคัญพอๆ กับวิธีการลงทุนความมั่งคั่งมากขึ้น"

ศักยภาพการเติบโต

Gupta ระบุว่าการบริการ อสังหาริมทรัพย์ บริการทางการเงิน และสินเชื่อเอกชนเป็นพื้นที่ที่มีศักยภาพการเติบโตที่แข็งแกร่งในอ่าวเพอร์เซีย

เขายังมองว่าสินเชื่อเอกชนเป็นโอกาสการลงทุนที่เพิ่งเกิดขึ้นสำหรับธุรกิจครอบครัว

"สินเชื่อเอกชนเป็นผู้ใหญ่ในยุโรปและสหรัฐอเมริกา ไม่มีการเสนอสินเชื่อเอกชนขนาดใหญ่ในภูมิภาค [อ่าวเพอร์เซีย] เมื่อธุรกิจเริ่มขยายตัว สินเชื่อเอกชนกลายเป็นเครื่องมือที่ดีในการระดมทุน" เขากล่าว

แต่ความท้าทายยังคงอยู่ ตลาดอ่าวเพอร์เซียขับเคลื่อนด้วยความสัมพันธ์อย่างหนัก โดยเน้นน้อยลงในโครงสร้างการกำกับดูแลกิจการอย่างเป็นทางการที่ครอบครัวยุโรปหลายแห่งคุ้นเคย 

การแยกธุรกิจที่ดำเนินการออกจากความมั่งคั่งของครอบครัว – รากฐานสำคัญของการปฏิบัติของสำนักงานครอบครัวสถาบัน – ยังคงเกิดขึ้นใหม่ในท้องถิ่น

• มูลค่า 1 ล้านล้านดอลลาร์ของสินทรัพย์ 'น่าเบื่อ' สำหรับสำนักงานครอบครัว
• สำนักงานครอบครัวอ่าวเพอร์เซียเตรียมพร้อมสำหรับยุคใหม่ของการกำกับดูแล
• ทายาทอ่าวเพอร์เซียสร้าง 'แบรนด์มรดก' ในยุคของความโปร่งใส

สำนักงานครอบครัวหลายครอบครัว ซึ่งจัดการความมั่งคั่งให้กับครอบครัวที่มีทรัพย์สินสุทธิสูงมากหลายครอบครัว ยังคงเป็นส่วนที่ค่อนข้างเล็กของตลาดใน GCC 

ธุรกิจครอบครัวหลายแห่งในภูมิภาคยังคงพึ่งพาธนาคารเอกชนระดับโลกหรือโครงสร้างภายในเพื่อจัดการความมั่งคั่งของพวกเขา เนื่องจากสถาบันขนาดเล็กและสำนักงานครอบครัวเดียวไม่มีความพร้อมที่จะให้ความเชี่ยวชาญทางการเงินอย่างลึกซึ้งเมื่อธุรกิจเติบโต Gupta กล่าว

เขาเชื่อว่าสำนักงานครอบครัวหลายครอบครัวอาจเป็นส่วนเสริมที่มีประโยชน์ต่อสำนักงานครอบครัวเดียวที่มีอยู่เมื่อธุรกิจมีความหลากหลายและขยายตัว "ผู้เล่นรายเล็กยังไม่มีขนาดหรือระดับความเป็นผู้ใหญ่" เขากล่าว

"[สำนักงานครอบครัวหลายครอบครัว] สามารถนำมาซึ่งอายุยืนยาว ความมั่นคง ความสอดคล้องของผลประโยชน์ ความโปร่งใส และการประหยัดต้นทุนได้เช่นกัน"