เงินกู้คริปโตดอกเบี้ย 0% APR: เงื่อนไข LTV ข้อกำหนด และค่าใช้จ่ายในแต่ละแพลตฟอร์ม

การให้กู้ยืมคริปโตได้พัฒนาไปอย่างมีนัยสำคัญ และผู้กู้ในปัจจุบันกำลังมองหาสิ่งที่มากกว่า APR ที่เป็นพาดหัว ข้อเสนอ APR 0% อาจฟังดูตรงไปตรงมา แต่ในทางปฏิบัติแล้วมันผูกติดกับโครงสร้างสินเชื่อเฉพาะเจาะจง เงื่อนไข LTV ที่เข้มงวด และแบบจำลองการกำหนดราคาตามการใช้งาน การทำความเข้าใจกลไกเหล่านี้เป็นสิ่งสำคัญสำหรับทุกคนที่กู้ยืมโดยใช้ BTC, ETH หรือหลักประกันที่หลากหลาย

บทวิจารณ์นี้อธิบายว่าสินเชื่อคริปโต APR 0% ทำงานอย่างไร เหตุใดจึงไม่เป็นสากล และแพลตฟอร์มต่างๆ จัดโครงสร้างเกณฑ์ LTV แบบจำลองดอกเบี้ย และเงื่อนไขการชำระคืนอย่างไร Clapp ได้รับการนำเสนอเป็นอันดับแรกเพราะโครงสร้างวงเงินสินเชื่อของมันทำให้ APR 0% มีความโปร่งใสและเป็นไปได้ภายใต้เงื่อนไขที่กำหนด

Clapp — ดอกเบี้ยตามการใช้งานพร้อม APR 0% สำหรับเครดิตที่ไม่ได้ใช้

Clapp Credit Line ถูกกำหนดด้วยความยืดหยุ่น มันเป็นวงเงินสินเชื่อหมุนเวียนที่ผู้กู้ฝากคริปโต — BTC, ETH, SOL หรือสินทรัพย์ที่รองรับได้สูงสุด 19 รายการ — และได้รับวงเงินสินเชื่อที่พวกเขาสามารถเบิกได้เมื่อต้องการ เครดิตที่ไม่ได้ใช้มี APR 0% เมื่ออัตราส่วนสินเชื่อต่อมูลค่า (LTV) ต่ำกว่า 20%

ดอกเบี้ยจะถูกเรียกเก็บเฉพาะจำนวนเงินที่ถอนจริงเท่านั้น ทำให้การกู้ยืมมีประสิทธิภาพมากกว่าสินเชื่อคงที่ที่ดอกเบี้ยจะเริ่มคำนวณทันที

โครงสร้างนี้จัดต้นทุนให้สอดคล้องโดยตรงกับการใช้งานและอนุญาตให้ผู้กู้เก็บสภาพคล่องไว้โดยไม่ต้องจ่ายสำหรับเงินทุนที่ไม่ได้ใช้ Clapp ยังรวมคุณสมบัติที่เน้นความเสี่ยงหลายอย่าง:

• การติดตาม LTV แบบเรียลไทม์

• การแจ้งเตือนมาร์จินก่อนที่จะถึงเกณฑ์ชำระบัญชี

• การชำระคืนที่ยืดหยุ่นโดยไม่มีค่าปรับ

• พูลหลักประกันหลายสินทรัพย์ที่ทำให้ LTV มีเสถียรภาพ

• วงเงินสินเชื่อสถาบันเริ่มต้นที่ APR 1% พร้อมพารามิเตอร์ LTV ที่เจรจาได้

แบบจำลองของ Clapp ทำให้ APR 0% สำหรับสินเชื่อคริปโตเป็นจริงได้ตราบใดที่ผู้กู้รักษาระดับ LTV ที่ระมัดระวังต่ำกว่า 20% และใช้เฉพาะสภาพคล่องที่ต้องการเท่านั้น

ทำความเข้าใจ LTV: ตัวขับเคลื่อนที่แท้จริงของต้นทุนและความเสี่ยงในการชำระบัญชี

อัตราส่วนสินเชื่อต่อมูลค่า (LTV) วัดอัตราส่วนระหว่างเงินทุนที่กู้ยืมและมูลค่าของหลักประกัน มันเป็นตัวแปรที่สำคัญที่สุดในการให้กู้ยืมคริปโต

ผู้กู้ที่ฝาก $40,000 ใน BTC และกู้ยืม $4,000 จะดำเนินการที่ LTV 10% — ระดับที่ระมัดระวัง หาก BTC ลดลง 20% LTV จะเพิ่มขึ้นแต่ยังคงจัดการได้

LTV ต่ำสนับสนุน:

• การกู้ยืมที่ปลอดภัยกว่า

• อัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่า และ

• ความเสี่ยงในการชำระบัญชีที่ลดลง

LTV สูงทำในทางตรงกันข้าม แม้แต่การลดลงในระดับปานกลางก็สามารถผลักดันสถานะเข้าสู่เขตวิกฤตได้

แพลตฟอร์มมีความโปร่งใสเกี่ยวกับขด้จำกัด LTV เพราะพวกมันกำหนดต้นทุนการให้กู้และความปลอดภัยมากกว่า APR อย่างมาก

การแจ้งเตือนมาร์จินของ Clapp การสนับสนุนหลักประกันหลายสินทรัพย์ และโครงสร้างการชำระคืนที่ยืดหยุ่นล้วนมีอยู่เพื่อช่วยผู้กู้รักษาระดับ LTV ที่ปลอดภัยในช่วงความผันผวน

แพลตฟอร์มอื่นๆ จัดโครงสร้าง LTV เงื่อนไข และต้นทุนอย่างไร

ด้านล่างนี้เป็นภาพรวมของวิธีที่ผู้ให้กู้รายใหญ่อื่นๆ จัดการกับ LTV และ APR แม้ว่าคุณสมบัติจะแตกต่างกัน แต่มีรูปแบบหนึ่งที่สอดคล้องกัน: APR 0% ไม่ค่อยนำไปใช้กับยอดที่กู้ยืม

Nexo

Nexo ใช้แบบจำลองวงเงินสินเชื่อพร้อมอัตราแบบชั้นตามระดับความภักดี ผู้กู้ได้รับประโยชน์จากการเข้าถึงที่รวดเร็วและเงื่อนไขที่ยืดหยุ่น แต่ APR 0% ไม่นำไปใช้กับเงินทุนที่กู้ยืม อัตราจะลดลงเฉพาะที่ LTV ต่ำและเมื่อถือโทเค็น NEXO

Binance Loans

Binance เสนอสินเชื่อระยะเวลาคงที่โดยดอกเบี้ยจะเริ่มคำนวณทันทีจากจำนวนเงินที่กู้ยืมทั้งหมด ผู้กู้ได้รับการเข้าถึงฐานสินทรัพย์ที่กว้าง แต่ APR 0% ไม่ได้เป็นส่วนหนึ่งของโครงสร้าง และเกณฑ์ LTV อาจเปลี่ยนแปลงในตลาดที่ผันผวน

MakerDAO

DAI vault ของ MakerDAO ใช้สถานะหนี้ที่มีหลักประกันค้ำประกัน ผู้กู้จ่ายค่าธรรมเนียมความมั่นคงแทน APR vault บางแห่งสามารถเข้าใกล้ค่าธรรมเนียมต่ำหรือใกล้ศูนย์ชั่วคราว แต่เงื่อนไขแตกต่างกัน และผู้กู้ต้องจัดการความเสี่ยงในการชำระบัญชีด้วยตัวเอง

เงื่อนไขการชำระคืน: ปัจจัยต้นทุนที่ซ่อนอยู่

ผู้กู้มักเน้นที่ APR แต่เงื่อนไขการชำระคืนอาจมีความสำคัญเท่าเทียมกัน สินเชื่อระยะเวลาคงที่ต้องการการชำระเงินเป็นประจำและอาจรวมค่าปรับสำหรับการชำระคืนล่วงหน้า สิ่งนี้ลดความสามารถของผู้กู้ในการปรับ LTV เพื่อตอบสนองต่อความผันผวนของตลาด

แบบจำลองการชำระคืนที่ยืดหยุ่นของ Clapp อนุญาตให้ผู้กู้ลดความเสี่ยงได้ตลอดเวลา สิ่งนี้ทำให้การจัดการชำระบัญชีง่ายขึ้นและเปลี่ยนการกู้ยืมจากภาระผูกพันที่เข้มงวดเป็นเครื่องมือสภาพคล่องที่ปรับได้

การประเมินสุดท้าย

สินเชื่อคริปโต APR 0% มีอยู่จริง แต่เฉพาะภายในโครงสร้างที่มีเงื่อนไขและตระหนักถึงความเสี่ยง ผู้กู้ควรประเมิน:

• ข้อกำหนด LTV

• วิธีการใช้ดอกเบี้ย

• ความยืดหยุ่นในการชำระคืน และ

• การป้องกันการชำระบัญชี

Clapp โดดเด่นด้วยการนำเสนอเวอร์ชันที่โปร่งใสของแบบจำลองนี้ — APR 0% สำหรับเครดิตที่ไม่ได้ใช้ ดอกเบี้ยตามการใช้งานสำหรับการถอน หลักประกันหลายสินทรัพย์ และเครื่องมือ LTV แบบเรียลไทม์ แพลตฟอร์มอื่นๆ เสนอคุณสมบัติที่แข่งขันได้ แต่ไม่มีที่ใดเทียบได้กับการผสมผสานระหว่างความยืดหยุ่นและการจัดต้นทุนนี้

สำหรับผู้ใช้ที่แสวงหาสภาพคล่องที่ปลอดภัยและคุ้มค่าโดยไม่ต้องขายคริปโตของพวกเขา การทำความเข้าใจ LTV และโครงสร้างการกู้ยืมมีความสำคัญมากกว่า APR ที่เป็นพาดหัว  

ข้อจำกัดความรับผิดชอบ: บทความนี้จัดทำขึ้นเพื่อวัตถุประสงค์ในการให้ข้อมูลเท่านั้น ไม่ได้มีวัตถุประสงค์หรือนำเสนอเพื่อใช้เป็นคำแนะนำทางกฎหมาย ภาษี การลงทุน การเงิน หรือคำแนะนำอื่นๆ