สี่บริษัทวอลล์สตรีทเพิ่มเป้าหมายราคาหุ้น Circle Internet (CRCL) หลังผลประกอบการไตรมาสที่ 4 แข็งแกร่ง

ประเด็นสำคัญ

• หุ้น Circle Internet (CRCL) แตะระดับ $90 ในช่วงวันก่อนปรับตัวลงมาอยู่ใกล้ $87 ขยายการปรับตัวขึ้น ~30% หลังประกาศผลประกอบการในวันพุธ
• กำไรต่อหุ้นไตรมาสที่สี่ปี 2025 อยู่ที่ $0.43 เกินความคาดหมายของนักวิเคราะห์ที่ $0.35 รายได้รวม $770 ล้าน สะท้อนการเติบโต 77% ต่อปี
• Bernstein คงการประเมิน Outperform พร้อมเป้าหมายราคา $190 อธิบายผลประกอบการว่าเป็น "การแยกตัวที่ชัดเจนจากคริปโต"
• Mizuho ปรับเป้าหมายราคาเป็น $90 จาก $77 ในขณะที่คงท่าที Neutral โดยอ้างถึงการลดอัตราดอกเบี้ยเป็นความท้าทายที่เป็นไปได้
• William Blair และ Clear Street ต่างเผยแพร่การประเมินในเชิงบวก Clear Street เพิ่มเป้าหมายเป็น $92 จาก $85

หุ้น Circle Internet Group ข้ามเกณฑ์ $90 ชั่วคระในวันพฤหัสบดีก่อนจะปรับตัวลงอยู่ที่ประมาณ $87

Circle Internet Group, CRCL

การเคลื่อนไหวนี้ขยายโมเมนตัมจากการพุ่งขึ้นประมาณ 30% ในวันพุธที่เกิดจากผลการเงินไตรมาสที่สี่ที่แข็งแกร่ง

ผลประกอบการไตรมาสที่สี่

Circle ส่งมอบกำไรต่อหุ้นไตรมาสที่สี่ปี 2025 ที่ $0.43 เกินการประมาณการของ Street ที่ $0.35 ประมาณ 23% บริษัทสร้างรายได้ $770 ล้าน แสดงการเพิ่มขึ้น 77% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีที่แล้ว

ผลประกอบการรายไตรมาสที่แข็งแกร่งกระตุ้นให้เกิดการตอบสนองจากทีมวิจัยหลายแห่งใน Wall Street โดยแต่ละแห่งเสนอมุมมองที่แตกต่างกันเกี่ยวกับทิศทางของหุ้น

Bernstein ยืนยันท่าที Outperform ในขณะที่รักษาเป้าหมายราคา $190 บริษัทอธิบายไตรมาสนี้ว่าเป็นตัวแทนของ "การแยกตัวที่ชัดเจนจากคริปโต" โดยเน้นรายได้จากธุรกรรมที่เพิ่มขึ้นและรางวัลบลอกเชนที่ขยายตัวซึ่งเกิดจากตำแหน่ง super validator ของ Circle บนเครือข่าย Canton

ตัวชี้วัดที่น่าสังเกตที่ Bernstein เน้นย้ำ: USDC ที่เก็บไว้โดยตรงบนแพลตฟอร์มของ Circle เพิ่มขึ้นเป็น 17% ของการหมุนเวียนทั้งหมดในไตรมาสที่สี่ เพิ่มขึ้นจาก 14% ในไตรมาสก่อนหน้า

แนวทางของบริษัทชี้ให้เห็นความคาดหวังว่าการหมุนเวียน USDC จะเติบโตในอัตราทบต้นต่อปี 40% โดยแหล่งรายได้เสริมอาจถึง $170 ล้านในปี 2026 เมื่อเทียบกับ $110 ล้านในปี 2025

มุมมองที่หลากหลายจากนักวิเคราะห์

Dan Dolev และ Alexander Jenkins จาก Mizuho เพิ่มเป้าหมายราคาเป็น $90 จาก $77 ในขณะที่คงการจัดอันดับ Neutral

พวกเขาเน้นตลาดการคาดการณ์เช่น Polymarket ว่าเป็น "กรณีการใช้งาน USDC ที่มองเห็นได้และมีขนาดใหญ่" ขับเคลื่อนกิจกรรมธุรกรรมที่สำคัญซึ่งสนับสนุนทั้งแหล่งรายได้และการถือครองสำรอง ฝ่ายบริหารของบริษัทระบุ Polymarket เป็นปัจจัยสำคัญในการขยายตัวของ USDC เมื่อเร็ว ๆ นี้

Mizuho ยังกล่าวถึง "agentic AI" — ระบบซอฟต์แวร์อัตโนมัติที่ใช้สกุลเงินดิจิทัลดั้งเดิมของอินเทอร์เน็ต — เป็นตัวเร่งระยะยาวที่มีศักยภาพสำหรับการยอมรับ USDC แม้ว่าปริมาณธุรกรรมในปัจจุบันยังคงน้อยมาก

อย่างไรก็ตาม บริษัทเตือนว่าการลดอัตราดอกเบี้ยในอนาคตเป็นความเสี่ยง รายได้จากสำรองยังคงเป็นส่วนใหญ่ของแหล่งรายได้ของ Circle ซึ่งหมายความว่าการลดลงของอัตราใด ๆ จะส่งผลกระทบเชิงลบต่อส่วนนั้น

มุมมองเพิ่มเติมจาก Wall Street

William Blair คงการจัดอันดับ Outperform และแนะนำให้นักลงทุนระยะยาวพิจารณาสร้างสถานะ

บริษัทมองว่า USDC พร้อมที่จะกลายเป็นสเตเบิลคอยน์ชั้นนำที่มุ่งเน้นการพาณิชย์ โดยได้รับการสนับสนุนจากการสำรองเงินเฟียตอย่างสมบูรณ์ การปฏิบัติตามกฎระเบียบ และเอฟเฟกต์เครือข่าย William Blair อ้างอิงตลาดการชำระเงิน B2B ข้ามพรมแดนประมาณ $20 ล้านล้านเป็นโอกาสที่เข้าถึงได้ในระยะยาว ในขณะที่ยอมรับการมองเห็นที่จำกัดเกี่ยวกับการเจาะตลาดอย่างเต็มรูปแบบ

ฉันทามติของ Street คาดการณ์การขยายตัวของรายได้ 62% สำหรับ Circle ในปีการเงินปัจจุบัน

Clear Street ยกระดับเป้าหมายราคาเป็น $92 จาก $85 ในขณะที่คงการจัดอันดับ Hold โดยชี้ไปที่พื้นฐานที่แข็งแกร่งขึ้นหลังรายงานรายไตรมาสที่ "แข็งแกร่ง"

Circle ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ $81.88 ในปัจจุบันโดยมีมูลค่าตลาด $14.45 พันล้าน แม้ว่าหุ้นยังคงลดลงประมาณ 51% ในช่วงหกเดือนที่ผ่านมา

ตามข้อมูลของ InvestingPro บริษัทรักษาเงินสดมากกว่าหนี้ในงบดุล

Bernstein ระบุผลิตภัณฑ์ Arc ของ Circle, Circle Payments Network และความสามารถในการชำระเงินแบบ agentic ที่กำลังเกิดขึ้นเป็นพื้นที่สำคัญสำหรับการพัฒนาผลิตภัณฑ์ในปี 2026

โพสต์ Four Wall Street Firms Boost Circle Internet (CRCL) Targets Following Strong Q4 Earnings ปรากฏครั้งแรกใน Blockonomi