ทองคำพุ่งแตะ $5,232 ขณะที่ Bernstein ตั้งเป้า $6,100 ภายในปี 2030

สรุปสั้น ๆ

• ราคาทองคำสปอตพุ่งขึ้น 0.9% ไปที่ $5,232.21 ในวันศุกร์ มุ่งหน้าสู่การเพิ่มขึ้นติดต่อกันเป็นเดือนที่เจ็ด
• Bernstein ปรับเพิ่มคาดการณ์ราคาทองคำเป็น $4,800 ในปี 2026 และ $6,100 ภายในปี 2030
• ความต้องการจากธนาคารกลางและกระแสเงินเข้า ETF เป็นปัจจัยขับเคลื่อนหลักเบื้องหลังมุมมองแนวโน้มขาขึ้น
• ความไม่แน่นอนของภาษีศุลกากรและความตึงเครียดระหว่างสหรัฐฯ-อิหร่านกำลังเพิ่มความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัย
• Bernstein อัปเกรด Newmont (NEM) เป็น Outperform พร้อมเป้าหมายราคา $157

ราคาทองคำสปอตปรับตัวขึ้น 0.9% ไปที่ $5,232.21 ในวันศุกร์ นำโลหะนี้ไปสู่การเพิ่มขึ้นติดต่อกันเป็นเดือนที่เจ็ด ราคาทองคำล่วงหน้าของสหรัฐฯ สำหรับการส่งมอบเดือนเมษายนพุ่งขึ้น 1.2% ที่ $5,253.20

ราคาทองคำได้เพิ่มขึ้น 6.5% ในเดือนกุมภาพันธ์เพียงอย่างเดียว ในช่วง 7 เดือนที่ผ่านมา ราคาได้พุ่งขึ้น 58%

การเคลื่อนไหวสูงขึ้นเกิดขึ้นขณะที่เทรดเดอร์ชั่งน้ำหนักความไม่แน่นอนอย่างต่อเนื่องเกี่ยวกับนโยบายภาษีศุลกากรของสหรัฐฯ และการเจรจาระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านเกี่ยวกับโครงการนิวเคลียร์ของเตหะราน

สหรัฐฯ เริ่มเก็บภาษีศุลกากรนำเข้าทั่วโลก 10% ในวันอังคาร อัตรานั้นกำหนดให้เพิ่มขึ้นเป็น 15% สำหรับบางประเทศ ตามที่ Jamieson Greer ผู้แทนการค้าของสหรัฐฯ กล่าว

เจ้าหน้าที่สหรัฐฯ และอิหร่านจัดการเจรจาทางอ้อมในเจนีวาในวันพฤหัสบดี ผู้ไกล่เกลี่ยชาวโอมานกล่าวว่ามีความคืบหน้า และมีแผนจัดการเจรจาทางเทคนิคในสัปดาห์หน้าที่เวียนนา

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปีลดลงไปที่ระดับต่ำสุดในรอบ 3 เดือนในวันศุกร์ ลดต้นทุนค่าเสียโอกาสของการถือครองทองคำที่ไม่ให้ผลตอบแทน ซึ่งเป็นปัจจัยบวกที่โลหะนี้เคยได้รับประโยชน์มาก่อน

แนวโน้มระยะยาวของ Bernstein

บริษัทนายหน้า Bernstein ปรับเพิ่มเป้าหมายราคาทองคำระยะยาว โดยขณะนี้คาดการณ์ไว้ที่ $4,800 ต่อออนซ์ในปี 2026 และ $6,100 ภายในปี 2030

นักวิเคราะห์ Bob Brackett สร้างการคาดการณ์รอบกรอบงานที่เน้นความต้องการสุทธิของธนาคารกลางและกระแสเงิน ETF พร้อมกับผลกระทบที่คาดหวังจากการลดอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐฯ

การซื้อของธนาคารกลางชะลอตัวลงในปี 2025 แต่ยังคงสูงกว่าระดับก่อนปี 2022 อย่างมาก ข้อมูลการสำรวจแสดงให้เห็นว่า 95% ของธนาคารกลางคาดว่าสำรองทองคำทั่วโลกจะเพิ่มขึ้นในปีหน้า

การถือครอง ETF ได้ปรับตัวขึ้นอย่างแข็งแกร่งตั้งแต่กลางปี 2024 Brackett อธิบาย ETF ว่าเป็นปัจจัย "แกว่งตัว" ซึ่งสามารถขยายการเคลื่อนไหวของราคาเมื่อกระแสเงินเข้าเพิ่มขึ้น

ตลาดในปัจจุบันตั้งราคาการลดอัตราดอกเบี้ยของ Fed 2 ถึง 3 ครั้งในปี 2026 Brackett สังเกตว่าราคาทองคำได้เพิ่มขึ้นเฉลี่ย 6.53% ในสิบสองเดือนหลังการลดอัตราดอกเบี้ย บ่งชี้ผลตอบแทนรวมที่เป็นไปได้ประมาณ 13% จากการลดอัตราเพียงอย่างเดียว

การอัปเกรด Newmont

Bernstein ยังอัปเกรด Newmont (NEM) เป็น Outperform โดยกำหนดเป้าหมายราคาที่ $157 บริษัทปรับเพิ่มคาดการณ์ EBITDA สำหรับบริษัทเหมืองแร่ขึ้น 26% เป็น $21.9 พันล้านเหรียญ โดยขับเคลื่อนด้วยแนวโน้มทองคำที่ปรับปรุงใหม่

NEM พุ่งขึ้น 2.33% ในวันนั้น

ในส่วนของโลหะมีค่าอื่น ๆ ราคาเงินสปอตพุ่งขึ้น 4.4% ไปที่ $92.20 ต่อออนซ์ มุ่งหน้าสู่การเพิ่มขึ้น 6.2% รายเดือน ราคาแพลทินัมสปอตปรับตัวขึ้น 5.3% ไปที่ระดับสูงสุดในรอบ 4 สัปดาห์ที่ $2,393.80 ขณะที่พัลเลเดียมได้รับ 1.5% ไปที่ $1,810.60

บทความ Gold Rises to $5,232 as Bernstein Sets $6,100 Target by 2030 ปรากฏครั้งแรกบน CoinCentral