SEC ประกาศกฎระเบียบฉบับสุดท้ายภายใต้พระราชบัญญัติ HFIA เพื่อเสริมสร้างความโปร่งใสของผู้มีส่วนได้เสียต่างชาติ

สรุปสั้น:

• พระราชบัญญัติ HFIA ได้ประกาศใช้เมื่อวันที่ 18 ธันวาคม 2025 โดยกำหนดให้ SEC ต้องดำเนินการภายใน 90 วันหลังจากประกาศใช้
• กรรมการและเจ้าหน้าที่ของ FPI ต้องยื่นรายงานมาตรา 16 ในรูปแบบอิเล็กทรอนิกส์และเป็นภาษาอังกฤษภายในวันที่ 18 มีนาคม 2026
• SEC ได้ยกเลิกการยกเว้นมาตรา 16 แบบครอบคลุมทั้งหมด โดยแทนที่ด้วยการยกเว้นที่แคบลงสำหรับกำไรระยะสั้นและการขายชอร์ต
• เจ้าของผู้รับผลประโยชน์ร้อยละสิบของหลักทรัพย์ส่วนได้เสียของ FPI ได้รับการยกเว้นจากกฎการรายงานมาตรา 16(a) ใหม่

พระราชบัญญัติ HFIA ได้กระตุ้นให้คณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์นำกฎและการแก้ไขแบบฟอร์มขั้นสุดท้ายภายใต้มาตรา 16 ของพระราชบัญญัติการแลกเปลี่ยนหลักทรัพย์ปี 1934 มาใช้

การเปลี่ยนแปลงเหล่านี้กำหนดให้กรรมการและเจ้าหน้าที่ของผู้ออกหลักทรัพย์เอกชนต่างประเทศเปิดเผยการถือครองและธุรกรรมในหลักทรัพย์ส่วนได้เสีย

กฎดังกล่าวจะมีผลบังคับใช้ในวันที่ 18 มีนาคม 2026 การเคลื่อนไหวนี้เกิดขึ้นหลังจากการประกาศใช้พระราชบัญญัติการรับผิดชอบของผู้บริหารต่างประเทศเมื่อวันที่ 18 ธันวาคม 2025 ซึ่งนำมาซึ่งความโปร่งใสที่มากขึ้นต่อกิจกรรมภายในของ FPI

SEC ปรับปรุงกฎมาตรา 16 สำหรับผู้ออกหลักทรัพย์เอกชนต่างประเทศ

พระราชบัญญัติ HFIA ได้แก้ไขมาตรา 16(a) ของพระราชบัญญัติการแลกเปลี่ยนเพื่อขยายข้อกำหนดการรายงาน กรรมการและเจ้าหน้าที่ของ FPI ที่มีหลักทรัพย์ส่วนได้เสียจดทะเบียนภายใต้มาตรา 12 จะต้องปฏิบัติตามกฎเหล่านี้

อย่างไรก็ตาม กฎหมายยกเว้น "ผู้ถือหุ้นร้อยละ 10" ที่เป็นเจ้าของผู้รับผลประโยชน์มากกว่าร้อยละ 10 ของหลักทรัพย์ส่วนได้เสียประเภทใดๆ ของ FPI

ภายใต้กฎที่ปรับปรุงใหม่ ผู้บริหารที่อยู่ในขอบเขตต้องยื่นรายงานมาตรา 16 ในรูปแบบอิเล็กทรอนิกส์และเป็นภาษาอังกฤษ ข้อกำหนดนี้แสดงถึงการเปลี่ยนแปลงที่ชัดเจนจากการยกเว้นก่อนหน้านี้ที่ผู้บริหาร FPI เคยได้รับ

ด้วยเหตุนี้ กระบวนการรายงานจึงมีมาตรฐานมากขึ้นและเข้าถึงได้ง่ายสำหรับนักลงทุนสหรัฐฯ

SEC ได้แก้ไขกฎ 3a12-3(b) เพื่อยกเลิกการยกเว้นแบบครอบคลุมที่มีอยู่จากมาตรา 16 ทั้งหมด แทนที่ด้วยการยกเว้นที่แคบลง ซึ่งครอบคลุมเฉพาะกฎกำไรระยะสั้นของมาตรา 16(b) และข้อห้ามการขายชอร์ตของมาตรา 16(c)

นอกจากนี้ กฎ 16a-2 ได้รับการปรับปรุงเพื่อยกเว้นผู้ถือหุ้นร้อยละ 10 ของหลักทรัพย์ส่วนได้เสียของ FPI จากข้อกำหนดมาตรา 16(a) อย่างเป็นทางการ

การยกเว้นนี้ทำให้มั่นใจได้ว่าเจ้าของผู้รับผลประโยชน์ส่วนน้อยจะไม่ถูกดึงเข้าสู่กรอบการรายงานใหม่ การเปลี่ยนแปลงนี้ยังทำให้ข้อความของกฎสอดคล้องกับภาษาตามกฎหมายของพระราชบัญญัติ HFIA เอง

กำหนดเวลารายงานและกำหนดเวลาการปฏิบัติตามภายใต้พระราชบัญญัติ HFIA

พระราชบัญญัติ HFIA ได้กำหนดกำหนดเวลาที่ชัดเจนให้ SEC ดำเนินการ คณะกรรมการต้องออกกฎระเบียบขั้นสุดท้ายไม่เกิน 90 วันหลังจากวันที่ประกาศใช้เมื่อ 18 ธันวาคม 2025 SEC ได้ปฏิบัติตามคำสั่งนั้นโดยการนำการแก้ไขเหล่านี้มาใช้ก่อนวันที่มีผลบังคับใช้ 18 มีนาคม 2026

กรรมการและเจ้าหน้าที่ของ FPI ที่มีคุณสมบัติต้องเริ่มยื่นรายงานมาตรา 16 ตั้งแต่วันที่ 18 มีนาคม 2026 วันที่นี้ทำหน้าที่เป็นทั้งวันที่มีผลบังคับใช้ตามกฎหมายและจุดเริ่มต้นของการปฏิบัติตาม

ดังนั้นผู้บริหารที่อยู่ในขอบเขตควรเตรียมระบบการเปิดเผยข้อมูลของตนก่อนกำหนดเวลานั้น

การเปลี่ยนแปลงกฎยังปรับปรุงแบบฟอร์มรายงานมาตรา 16 ที่เกี่ยวข้องเพื่อสะท้อนถึงข้อกำหนดใหม่ การอัปเดตแบบฟอร์มเหล่านี้ทำให้มั่นใจว่าโครงสร้างการรายงานตรงกับกรอบการทำงานตามกฎหมายที่แก้ไขแล้ว นอกจากนี้ยังให้ความชัดเจนเกี่ยวกับข้อมูลที่ผู้บริหาร FPI ต้องรวมไว้ในแต่ละการยื่น

การดำเนินการของ SEC ทำให้ผู้บริหาร FPI ใกล้เคียงกับมาตรฐานการรายงานในประเทศมากขึ้น การปรับแนวทางกฎระเบียบนี้ทำให้นักลงทุนมองเห็นกิจกรรมการซื้อขายของผู้บริหารบริษัทต่างประเทศได้ดีขึ้น และยังเสริมสร้างความสมบูรณ์โดยรวมของตลาดหุ้นสหรัฐฯ

โพสต์ SEC นำกฎขั้นสุดท้ายภายใต้พระราชบัญญัติ HFIA มาใช้เพื่อเพิ่มความโปร่งใสของผู้บริหารต่างประเทศ ปรากฏครั้งแรกใน Blockonomi