สงครามอิหร่านเขย่าตลาดการเงินโลก: ความหมายต่อหุ้น บิตคอยน์ ทองคำ และเศรษฐกิจ

สรุปสั้น:

• Bitcoin ร่วงลงมาที่ $63K ภายในไม่กี่นาทีหลังจากสงครามอิหร่านปะทุขึ้น ทำให้เกิดการชำระบัญชีคริปโตมากกว่า $515M
• ทองคำพุ่งทะลุ $5,200 ขณะที่สงครามอิหร่านทวีความรุนแรงขึ้น โดย Bank of America คาดการณ์เป้าหมายที่ $6,000 ต่อออนซ์
• ช่องแคบฮอร์มุซขนส่งน้ำมัน 20% ของโลกต่อวัน และเรือบรรทุกน้ำมันกำลังหยุดการเคลื่อนที่ท่ามกลางสงครามอิหร่าน
• ความเป็นไปได้ของภาวะเศรษฐกิจถดถอยกระโดดขึ้นจาก 25–30% เป็น 40–50% เนื่องจากสงครามอิหร่านคุกคามการหยุดชะงักอย่างต่อเนื่องต่อการจัดหาน้ำมันทั่วโลก
  

สงครามอิหร่านได้กระตุ้นคลื่นกระแทกทางการเงินในทันทีทั่วทุกประเภทสินทรัพย์หลัก ความขัดแย้งทางทหารแบบเปิดเผยระหว่างสหรัฐฯ อิสราเอล และอิหร่านปะทุขึ้นเมื่อวันที่ 28 กุมภาพันธ์ หลังจากเกิดระเบิดทั่วเตหะราน เลบานอนใต้ และใกล้กับฐานทัพสหรัฐฯ

ประธานาธิบดีทรัมป์ประกาศ "ปฏิบัติการรบหลัก" ภายใต้ปฏิบัติการ Epic Fury อิหร่านตอบโต้ด้วยการโจมตีด้วยขีปนาวุธไปยังฐานทัพอิสราเอลและสหรัฐฯ ในอ่าวเปอร์เซีย

นักลงทุนทั่วทุกตลาดกำลังประเมินสถานะของตนใหม่ขณะที่สถานการณ์ยังคงพัฒนาไปทุกชั่วโมง

ตลาดหุ้นเผชิญการทดสอบครั้งประวัติศาสตร์ขณะที่สงครามทวีความรุนแรง

สงครามอิหร่านมาถึงในช่วงเวลาที่เปราะบางอยู่แล้วสำหรับหุ้น S&P 500 ได้กลายเป็นลบสำหรับปี 2026 ก่อนที่การโจมตีครั้งแรกจะเกิดขึ้นด้วยซ้ำ

Bank of America ถือมุมมองแบบ bearish มากที่สุดต่อ S&P 500 เมื่อเข้าสู่ความขัดแย้ง โดยมีเป้าหมายสิ้นปีเพียง 7,100

อย่างไรก็ตาม ข้อมูลในอดีตนำเสนอมุมมองตรงกันข้ามที่น่าสนใจ ข้อมูลจาก CFA Institute แสดงให้เห็นว่าหุ้นขนาดใหญ่ของสหรัฐฯ ให้ผลตอบแทน 11.9% ต่อปีในช่วงสงครามเทียบกับ 10.0% ในช่วงสงบ

ในหกความขัดแย้งหลัก รูปแบบยังคงสอดคล้องกัน — ตลาดขายออกก่อนสงครามเริ่มต้น จากนั้นฟื้นตัวในไม่ช้าหลังจากมันเริ่มขึ้น

ความแตกต่างสำคัญในครั้งนี้คือน้ำมัน ไม่มีสงครามก่อนหน้านี้ใดที่คุกคามเส้นทางการจัดหาที่จัดการน้ำมันดิบ 20% ของโลกโดยตรง

หากช่องแคบฮอร์มุซเผชิญการหยุดชะงักเป็นเวลานาน คู่มือ "ซื้อในสงคราม" ในอดีตอาจไม่ได้ผล ความเป็นไปได้ของภาวะเศรษฐกิจถดถอยได้เปลี่ยนจากประมาณ 25–30% เป็น 40–50% โดยประมาณแล้ว

Bitcoin และทองคำแยกทางขณะที่นักลงทุนแสวงหาความปลอดภัย

Bitcoin ร่วงลงมาอยู่ที่ประมาณ $63,000 ภายในไม่กี่นาทีหลังจากสงครามอิหร่านปะทุขึ้น ลดลง 3.8% เกือบจะทันที

การชำระบัญชีคริปโตมากกว่า $515 ล้านตามมา ลบมูลค่าตลาดรวมประมาณ $128 พันล้าน Ethereum ลดลง 5.5% โดยมีการชำระบัญชีฟิวเจอร์ส ETH $149 ล้านบันทึกโดย CoinGlass

ในทางตรงกันข้าม ทองคำพุ่งทะลุ $5,200 และปิดใกล้ $5,296 ในช่วงเวลาเดียวกัน เงินปีนขึ้น 7.85% ควบคู่ไปกับมัน

ทองคำได้เพิ่มขึ้น 13.31% ในเดือนมกราคมเพียงอย่างเดียว สะท้อนแนวโน้มที่ยาวนานหลายเดือนซึ่งขับเคลื่อนโดยการซื้อของธนาคารกลางและโมเมนตัมการลดการพึ่งพาดอลลาร์ที่เพิ่มขึ้น

ความแตกต่างระหว่างสินทรัพย์ทั้งสองบอกเล่าเรื่องราวระยะสั้นที่ชัดเจน Bitcoin กำลังซื้อขายเหมือนสินทรัพย์เสี่ยง ดูดซับการขายแบบตื่นตระหนกในช่วงชั่วโมงสุดสัปดาห์เมื่อไม่มีตลาดสภาพคล่องอื่นเปิด

ทองคำทำหน้าที่เป็นที่หลบภัยแบบดั้งเดิม Bank of America คาดว่าทองคำจะถึง $6,000 ต่อออนซ์ในอีก 12 เดือนข้างหน้า และทุกสภาวะมหภาคปัจจุบันสนับสนุนเส้นทางนั้น

ราคาน้ำมันและผลกระทบทางเศรษฐกิจกำหนดสิ่งที่จะเกิดขึ้นต่อไป

ผลที่ตามมาทางเศรษฐกิจของสงครามอิหร่านขึ้นอยู่กับสิ่งที่เกิดขึ้นที่ช่องแคบฮอร์มุซเกือบทั้งหมด น้ำมันประมาณ 20 ล้านบาร์เรลผ่านมันทุกวัน ครอบคลุม LNG ของกาตาร์ น้ำมันดิบของสหรัฐอาหรับเอมิเรตส์ และการส่งออกส่วนใหญ่ของคูเวตและอิรัก

การจราจรของเรือบรรทุกน้ำมันได้ชะลอตัวลงแล้ว โดยบริษัทเดินเรือญี่ปุ่น Nippon Yusen กำกับเรือทั้งหมดของตนให้หลีกเลี่ยงช่องแคบ

น้ำมันดิบ Brent ปิดวันศุกร์ก่อนหน้าที่ $72.48 ขณะที่ WTI พุ่งขึ้นไปที่ $75.33 เพิ่มขึ้น 12% ในเซสชันเดียว Lombard Odier ประเมินว่าการพุ่งขึ้นชั่วคราวไปที่ $100 ต่อบาร์เรลเป็นไปได้ภายใต้สภาวะปัจจุบัน

การเพิ่มขึ้นของราคาน้ำมัน 20–30% อย่างต่อเนื่องอาจกดการเติบโตทั่วโลกลง 0.5–1.0% และผลักดันอัตราเงินเฟ้อหัวข้อให้สูงขึ้นในอัตราที่ใกล้เคียงกัน

ปฏิกิริยาลูกโซ่จากตรงนั้นแผ่ขยายไปทั่วเศรษฐกิจทั้งหมด น้ำมันที่สูงขึ้นทำให้ต้นทุนสูงขึ้นในการขนส่ง การผลิต และสินค้าอุปโภคบริโภค การใช้จ่ายหดตัว ความเชื่อมั่นลดลง และการเติบโตชะลอตัว

ธนาคารกลางสหรัฐฯ ซึ่งติดอยู่กับอัตราที่ 3.5%–3.75% และอัตราเงินเฟ้อใกล้ 3% อยู่แล้ว มีพื้นที่ตอบสนองน้อยมาก หาก Brent ยังคงต่ำกว่า $90 ตลาดอาจมีเสถียรภาพ เหนือ $100 อย่างต่อเนื่อง เส้นทางผ่านปี 2026 จะยากลำบากมากขึ้นอย่างมาก

โพสต์ สงครามอิหร่านสั่นสะเทือนตลาดโลก: ความหมายต่อหุ้น Bitcoin ทองคำ และเศรษฐกิจ ปรากฏครั้งแรกบน Blockonomi