รายได้จากฟินเทคทั่วโลกคาดว่าจะเติบโตด้วยอัตราการเติบโตทบต้นต่อปี (CAGR) ประมาณ 23% จนถึงสิ้นทศวรรษ ตามการคาดการณ์จาก BCG และ QED Investors รายงานร่วมของพวกเขาประมาณการว่ารายได้จากฟินเทคสูงถึง 245 พันล้านดอลลาร์ในปี 2023 และอาจเกิน 1.5 ล้านล้านดอลลาร์ภายในปี 2030 หากแนวโน้มการเติบโตในปัจจุบันยังคงอยู่ Statista ให้การประมาณการที่ระมัดระวังกว่า แต่ยังคงคาดการณ์การเติบโตต่อปีที่เป็นเลขสองหลักสำหรับภาคส่วนนี้
CAGR 23% ที่ยั่งยืนเป็นเวลาหลายปีถือเป็นเรื่องสำคัญสำหรับอุตสาหกรรมใดๆ แต่มันโดดเด่นเป็นพิเศษในบริการทางการเงิน ซึ่งในอดีตเติบโตที่อัตราเลขหลักเดียวต่ำต่อปี รายได้จากธนาคารแบบดั้งเดิมทั่วโลกเติบโตประมาณ 3% ถึง 5% ต่อปีในช่วงทศวรรษที่ผ่านมา ตามข้อมูลจาก McKinsey ฟินเทคกำลังเติบโตเร็วกว่าสี่ถึงห้าเท่า ช่องว่างนั้นคือจุดที่เรื่องราวอยู่
รายได้มาจากไหน
รายได้จากฟินเทคไม่ใช่สิ่งเดียว มันมาจากหลายรูปแบบธุรกิจที่ดำเนินงานในหมวดหมู่บริการทางการเงินที่แตกต่างกัน
ค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมเป็นแหล่งรายได้ที่ใหญ่ที่สุด ทุกครั้งที่ผู้บริโภคชำระเงินด้วยกระเป๋าเงินดิจิทัล ทุกครั้งที่ธุรกิจประมวลผลการชำระเงินด้วยบัตรผ่าน Stripe หรือ Adyen ทุกครั้งที่มีคนส่งเงินไปต่างประเทศผ่าน Wise บริษัทฟินเทคที่ประมวลผลธุรกรรมนั้นจะหักส่วนเล็กน้อย ตลาดการชำระเงินดิจิทัลทั่วโลกคาดว่าจะเกินมูลค่าการทำธุรกรรม 20 ล้านล้านดอลลาร์ภายในปี 2028 ตามข้อมูลจาก Statista แม้ที่ค่าธรรมเนียมการประมวลผล 1% ถึง 3% กลุ่มรายได้ก็ใหญ่โตมหาศาล
ค่าสมาชิกและค่าธรรมเนียม SaaS แสดงถึงส่วนแบ่งที่เพิ่มขึ้นของรายได้จากฟินเทค บริษัทอย่าง Bloomberg (ข้อมูลทางการเงิน), Plaid (การเชื่อมต่อข้อมูล) และ nCino (ซอฟต์แวร์ธนาคาร) เรียกเก็บค่าธรรมเนียมซ้ำสำหรับแพลตฟอร์มของพวกเขา รายได้นี้คาดเดาได้มากกว่ารายได้จากธุรกรรมและได้รับตัวคูณมูลค่าที่สูงกว่าจากนักลงทุน การเปลี่ยนไปสู่รูปแบบสมาชิกได้เร่งตัวขึ้นเนื่องจากบริษัทฟินเทคมุ่งเป้าไปที่ลูกค้าองค์กรและสถาบันมากขึ้น
การให้กู้ยืมสร้างรายได้ผ่านส่วนต่างดอกเบี้ยและค่าธรรมเนียมการก่อหนี้ ผู้ให้กู้ดิจิทัลอย่าง Upstart, LendingClub และ Affirm ทำเงินจากส่วนต่างระหว่างต้นทุนเงินทุนและอัตราดอกเบี้ยที่พวกเขาเรียกเก็บจากผู้กู้ นี่คือรูปแบบธุรกิจเดียวกับที่ธนาคารแบบดั้งเดิมใช้ แต่ผู้ให้กู้ฟินเทคมุ่งหวังที่จะทำมันได้อย่างมีประสิทธิภาพมากขึ้นผ่านการพิจารณาสินเชื่ออัตโนมัติและต้นทุนค่าใช้จ่ายที่ต่ำกว่า
เบี้ยประกันภัยเป็นแหล่งรายได้ที่สี่ บริษัทอินชัวร์เทคอย่าง Lemonade, Root และ Zego เก็บเบี้ยประกันจากผู้ถือกรมธรรม์และมุ่งหวังที่จะทำกำไรโดยใช้ข้อมูลและการเรียนรู้ของเครื่องเพื่อกำหนดราคาความเสี่ยงได้แม่นยำกว่าผู้ประกันภัยแบบดั้งเดิม ตลาดอินชัวร์เทคทั่วโลกกำลังเติบโตประมาณ 30% ต่อปี ตามข้อมูลจาก Grand View Research
ทำไมฟินเทคเติบโตเร็วกว่าธนาคารแบบดั้งเดิม
ช่องว่างรายได้ระหว่างอัตราการเติบโตของฟินเทคและธนาคารแบบดั้งเดิมสรุปได้เป็นสามปัจจัย
ประการแรก บริษัทฟินเทคกำลังจับรายได้ที่ไม่เคยมีมาก่อน การเงินแบบฝังตัวเป็นตัวอย่างที่ดี เมื่อแพลตฟอร์มเรียกรถเสนอการจ่ายเงินทันทีให้กับคนขับ หรือเมื่อเว็บไซต์อีคอมเมิร์ซเสนอซื้อเดี๋ยวนี้จ่ายทีหลังที่หน้าชำระเงิน สิ่งเหล่านั้นคือธุรกรรมทางการเงินใหม่ที่ไม่เกิดขึ้นก่อนที่โครงสร้างพื้นฐานฟินเทคจะมีอยู่ นี่คือการขยายรายได้ ไม่ใช่แค่การโอนส่วนแบ่งตลาด
ประการที่สอง บริษัทฟินเทคดำเนินงานด้วยโครงสร้างต้นทุนที่ต่ำกว่า นีโอแบงก์ที่ไม่มีสาขาสามารถให้บริการลูกค้าด้วยต้นทุนเพียงเศษเสี้ยวของธนาคารแบบดั้งเดิม ตามการประมาณการจาก Accenture ต้นทุนเฉลี่ยในการให้บริการลูกค้าธนาคารดิจิทัลอยู่ที่ 0.50 ถึง 2.00 ดอลลาร์ต่อการโต้ตอบ เทียบกับ 4.00 ถึง 10.00 ดอลลาร์สำหรับการโต้ตอบที่สาขา ต้นทุนที่ต่ำกว่าหมายความว่าบริษัทฟินเทคสามารถให้บริการกลุ่มลูกค้าที่ธนาคารแบบดั้งเดิมพบว่าไม่คุ้มค่า โดยเฉพาะผู้บริโภครายได้ต่ำและธุรกิจขนาดเล็กในตลาดเกิดใหม่
ประการที่สาม บริษัทฟินเทคกำลังเข้าสู่ตลาดทางภูมิศาสตร์ใหม่เร็วกว่าธนาคารแบบดั้งเดิม บริษัทอย่าง Revolut ซึ่งเริ่มต้นในสหราชอาณาจักร ได้ขยายไปยังกว่า 35 ประเทศในเวลาไม่ถึงทศวรรษ ธนาคารแบบดั้งเดิมใช้เวลาหลายปีในการขอใบอนุญาต ตั้งการดำเนินงาน และสร้างการจัดจำหน่ายในตลาดใหม่ บริษัทฟินเทคที่ดำเนินงานผ่านแอปมือถือเป็นหลักและร่วมมือกับธนาคารท้องถิ่นเพื่อการคุ้มครองด้านกฎระเบียบสามารถเข้าสู่ตลาดใหม่ได้ในเวลาเพียงไม่กี่เดือน
กลุ่มไหนเติบโตเร็วที่สุด
ภายใน CAGR 23% โดยรวม บางกลุ่มกำลังเติบโตเร็วกว่าค่าเฉลี่ยมาก
การเงินแบบฝังตัวน่าจะเป็นหมวดหมู่ที่เติบโตเร็วที่สุด การเงินแบบฝังตัวสูงถึง 138 พันล้านดอลลาร์ในปี 2026 และการคาดการณ์บางส่วนคาดว่าตลาดจะเกิน 7 ล้านล้านดอลลาร์ภายในปี 2030 การเติบโตนี้ขับเคลื่อนโดยบริษัทที่ไม่ใช่การเงินที่บูรณาการผลิตภัณฑ์ธนาคาร การให้กู้ยืม ประกันภัย และการชำระเงินเข้าสู่แพลตฟอร์มของตนเอง บริษัทซอฟต์แวร์ทุกบริษัทกำลังกลายเป็นบริษัทฟินเทคในระดับหนึ่ง
ฟินเทค B2B กำลังเติบโตเร็วกว่าฟินเทคผู้บริโภคในหมวดหมู่ส่วนใหญ่ บริษัทอย่าง Brex (บัตรองค์กร), Ramp (การจัดการค่าใช้จ่าย) และ Airwallex (การชำระเงินธุรกิจข้ามพรมแดน) กำลังเติบโตอย่างรวดเร็วโดยการแก้ไขปัญหาทางการเงินสำหรับธุรกิจมากกว่าผู้บริโภค บริษัทฟินเทค B2B มีแนวโน้มที่จะมีรายได้ต่อลูกค้าที่สูงกว่า อัตราการหมุนเวียนที่ต่ำกว่า และรายได้ที่คาดเดาได้มากกว่าคู่แข่งที่เผชิญหน้ากับผู้บริโภค
เทคโนโลยีการจัดการความมั่งคั่งเป็นอีกกลุ่มที่เติบโตอย่างรวดเร็ว ที่ปรึกษาหุ่นยนต์อย่าง Betterment และ Wealthfront จัดการสินทรัพย์หลายพันล้าน ที่สำคัญกว่านั้น แพลตฟอร์มการจัดการความมั่งคั่งที่ให้บริการที่ปรึกษาทางการเงินมากกว่าผู้บริโภคโดยตรง เช่น Addepar และ Orion กำลังเติบโตขึ้นเมื่ออุตสาหกรรมที่ปรึกษาเองเปลี่ยนไปสู่เวิร์กโฟลว์ดิจิทัลเป็นหลัก
CAGR 23% หมายความว่าอย่างไรต่อนวัตกรรม
ภาคส่วนที่เติบโต 23% ต่อปีดึงดูดความสามารถ เงินทุน และความสนใจ นั่นสร้างวงจรเสริมกำลัง วิศวกรมากขึ้นเลือกที่จะทำงานในบริษัทฟินเทคเพราะโอกาสใหญ่และค่าตอบแทนแข่งขันได้ เงินทุนเสี่ยงไหลเข้าสู่ภาคส่วนมากขึ้นเพราะอัตราการเติบโตสนับสนุนมูลค่าที่สูง หน่วยงานกำกับดูแลให้ความสนใจมากขึ้น ซึ่งบางครั้งช่วย (ผ่านกรอบที่ชัดเจนและแซนด์บ็อกซ์) และบางครั้งขัดขวาง (ผ่านกฎที่เข้มงวดและการอนุมัติที่ช้า)
ผลกระทบต่อนวัตกรรมเป็นรูปธรรม ที่ CAGR 23% รายได้จากฟินเทคเพิ่มเป็นสองเท่าทุกสามปีครึ่งโดยประมาณ บริษัทที่เล็กในวันนี้สามารถกลายเป็นผู้เล่นหลักภายในวงจรธุรกิจเดียว Stripe เปลี่ยนจากการประมวลผลธุรกรรมแรกในปี 2011 เป็นการประมวลผลหลายร้อยพันล้านดอลลาร์ต่อปี Nubank เปลี่ยนจากศูนย์เป็น 100 ล้านลูกค้าในเวลาไม่ถึงทศวรรษ กำหนดเวลาเหล่านี้สั้นกว่าสิ่งที่สถาบันการเงินแบบดั้งเดิมประสบมาก
สำหรับผู้ประกอบการที่กำลังพิจารณาว่าจะสร้างอะไร ตัวเลข 23% เป็นคำเชิญ บริการทางการเงินยังคงเป็นอุตสาหกรรมที่ใหญ่ที่สุดในโลก และส่วนแบ่งของอุตสาหกรรมนั้นที่ถูกจับโดยบริษัทที่ขับเคลื่อนด้วยเทคโนโลยียังคงเติบโต โอกาสรายได้เป็นจริง โครงสร้างพื้นฐานในการสร้างดีกว่าที่เคยเป็นมา และตลาดเป็นระดับโลก รายได้จากฟินเทคเติบโตทุกปีตั้งแต่ปี 2018 และการคาดการณ์ในปัจจุบันแสดงว่าแนวโน้มนั้นจะดำเนินต่อไปอย่างน้อยจนถึงสิ้นทศวรรษ
