การออกแบบแรงจูงใจสามารถเปลี่ยนแปลงโชคชะตาของนักลงทุนรายย่อยได้

ความคิดเห็นโดย: Ilya Tarutov ผู้ก่อตั้ง Tramplin

คริปโตไม่ได้ประสบปัญหาเพราะเทคโนโลยีมีข้อบกพร่อง แต่มันล้มเหลวเป็นผลมาจากโครงสร้างแรงจูงใจที่อุตสาหกรรมสร้างขึ้น ซึ่งค่อยๆ เปลี่ยนมันให้กลายเป็นสิ่งที่ทำงานต่อต้านผู้คนที่มันควรจะให้บริการ

ตั้งแต่ปี 2017 ทุกวงจรตลาดคริปโตได้ติดตามรูปแบบเดียวกัน แต่ละวงจรเริ่มต้นด้วยความตื่นเต้น ตามด้วยการไหลเข้าของนักลงทุนรายย่อย กับดักความเร็ว และการปรับฐานอย่างหายนะ และจบลงด้วยการพังทลายของความไว้วางใจที่ใช้เวลาหลายเดือน หากไม่ใช่หลายปี ในการสร้างขึ้นมาใหม่ แต่ละวงจรเริ่มต้นด้วยการมองโลกในแง่ดี มีจุดสูงสุดที่ความมั่นใจมากเกินไป และสรุปด้วยความตื่นตระหนกและความสิ้นหวัง

ส่วนใหญ่แล้ว ผู้ใช้คริปโตรีบโทษสภาวะตลาด ลมต้านทางเศรษฐกิจมหภาค และข้อบังคับ ใช่ พวกมันเป็นปัจจัยสำคัญ สิ่งที่กำหนดผลลัพธ์จริงๆ วงจรแล้ววงจรเล่า คือวิธีการออกแบบแรงจูงใจ

คริปโตสูญเสียผู้ใช้ทั่วไปเพราะระบบค่อยๆ ผลักดันให้พวกเขาเสี่ยงภัยมากที่สุด นี่เริ่มต้นจากจิตวิทยา: เทรดเดอร์มักจะใช้แนวคิดที่ว่า "ยิ่งต้องการผลตอบแทนสูงเท่าไร ก็ยิ่งต้องเสี่ยงมากขึ้นเท่านั้น"

ยอดคงเหลือโทเค็นเล็กน้อยที่ได้รับเพียงเศษเสี้ยวของเปอร์เซ็นต์ผ่านการ staking ไม่ได้รู้สึกเหมือนความก้าวหน้าที่แท้จริง ใช่ ตลาด staking มีมูลค่าเกิน 245 พันล้านดอลลาร์ แต่แพลตฟอร์มโดยทั่วไปเสนอ APY 2%-10% ซึ่งสำหรับยอดคงเหลือสองสามพันดอลลาร์หรือน้อยกว่านั้น อาจให้ผลกำไรต่อปีน้อยกว่า 100 ดอลลาร์ 

ในขณะเดียวกัน ดูที่แพลตฟอร์มอนุพันธ์ พวกเขาให้โอกาสการซื้อขายที่ซับซ้อนและมีเลเวอเรจสูงแก่ผู้ใช้ และประมวลผลปริมาณการซื้อขายสถิติสูงสุด 85.7 ล้านล้านดอลลาร์ในปี 2025

"แค่ stake" ไม่เพียงพออีกต่อไป

การ staking ดั้งเดิมตรงไปตรงมาและค่อนข้างปลอดภัย รางวัลมาจากเครือข่ายโดยตรง การ staking เพียงอย่างเดียวไม่ได้แก้ปัญหาที่ลึกกว่านั้น แพลตฟอร์มที่สร้างขึ้นรอบๆ มันยังคงส่งเสริมการเก็งกำไร เลเวอเรจสูง การซื้อขายที่ขับเคลื่อนโดย FOMO และกลยุทธ์การวนซ้ำที่มีความเสี่ยง

สิ่งที่นักลงทุนรายย่อยต้องการคือวิธีการมีส่วนร่วมโดยไม่ต้องเผชิญความเสี่ยงอย่างต่อเนื่องหรือทำหน้าที่เป็นสภาพคล่องทางออกสำหรับผู้เล่นตลาดที่เร็วกว่าและมีข้อมูลดีกว่า 

ที่เกี่ยวข้อง: โปรแกรมการกำกับดูแลแบบผสมผสานให้เสียงแก่ผู้ถือโทเค็นบนแพลตฟอร์มนี้

แล้วทางออกคืออะไร? การสร้างผลิตภัณฑ์ออมทรัพย์โดยมีการรักษาเงินทุนเป็นเป้าหมายการออกแบบหลัก

แนวคิด "ชั้นออมทรัพย์"

ชั้นออมทรัพย์คริปโตต้องถูกสร้างขึ้นรอบชุดกฎที่ชัดเจน หลักการเหล่านี้ไม่สามารถต่อรองได้ เนื่องจากมีอิทธิพลเชิงบวกอย่างมากต่อพฤติกรรมผู้ใช้ ตัวอย่างของสิ่งนี้รวมถึงการรักษาเงินทุน ความโปร่งใสเต็มที่ และรางวัลสำหรับวินัยมากกว่าความเร็วหรือการเก็งกำไร ชั้นออมทรัพย์ควรทำงานได้ดีเท่ากันสำหรับยอดคงเหลือ 10 USDt (USDT) เช่นเดียวกับยอดคงเหลือ 100,000 USDt 

โลก "ของจริง" เสนอผลิตภัณฑ์ที่ออกแบบรอบความไว้วางใจและการรักษาเงินทุน มากกว่าการเก็งกำไร

พิจารณา Premium Bonds ของสหราชอาณาจักร พวกมันไม่สัญญาผลตอบแทนคงที่สูง สิ่งที่พวกมันทำคือรักษาเงินทุนของคุณในขณะที่ให้โอกาสคุณในรางวัล

ตามข้อมูลของ NS&I รางวัล 71,722,056 รายการได้รับการจ่ายในปี 2025 รวม 4.95 พันล้านปอนด์ (6.6 พันล้านดอลลาร์) โดยมีบัญชีใหม่มากกว่า 470,000 บัญชีที่เปิด และการถือครอง Premium Bonds ที่มีสิทธิ์เติบโตเป็น 134.6 พันล้านปอนด์

ใช่ มันไม่ใช่ผลิตภัณฑ์บล็อกเชน มันเป็นโปรแกรมออมทรัพย์ที่ออกแบบมาอย่างดี บทเรียนยังคงเรียบง่าย: มีเหตุผลในการเข้าร่วม คุณเข้าใจว่ามันทำงานอย่างไร และเงินของคุณยังคงปลอดภัย

ในสหรัฐอเมริกา การออมที่เชื่อมโยงกับรางวัลได้รับความนิยมด้วยเหตุผลที่คล้ายกัน ชั้นแรงจูงใจประเภทนี้ทำให้ผู้คนสร้างนิสัยการออมที่สม่ำเสมอได้ง่ายขึ้น

กลไกของ "แนวคิดชั้นออมทรัพย์" ในคริปโตต้องเรียบง่ายพอที่จะอธิบายได้ในหนึ่งหรือสองประโยค 

หากบุคคลไม่สามารถอธิบายในคำที่เข้าใจง่ายต่อเพื่อนของพวกเขาว่ารางวัลมาจากไหน นั่นหมายความว่าการออกแบบไม่โปร่งใสเพียงพอ ไม่ว่ารางวัลจะถูกสร้างขึ้นจากแหล่งที่โปร่งใสหรือจากโมเดลที่ใช้โอกาสที่กำหนดไว้อย่างชัดเจน ระบบต้องซื่อสัตย์เกี่ยวกับสิ่งที่มันสามารถเสนอให้ผู้คนได้ และสิ่งที่มันไม่สามารถทำได้ 

ด้านที่สำคัญที่สุดคือแรงจูงใจต้องทำงานได้แม้กระทั่งกับยอดคงเหลือเล็กน้อย ระบบต้องให้รางวัลความสม่ำเสมอมากกว่าความเร็ว และวินัยมากกว่าการเก็งกำไร เพื่อให้การมีส่วนร่วมต่อเนื่องมีความสำคัญมากกว่าการเข้ามาตั้งแต่เนิ่นๆ

สิ่งที่สำคัญพอๆ กันคือสิ่งที่ระบบไม่ควรทำ ความเสี่ยงที่เป็นอันตรายไม่ควรเป็นตัวเลือกเริ่มต้น เนื่องจากเป้าหมายคือการลดการสูญเสียให้น้อยที่สุด รักษาผู้ใช้ให้มีกำไร และส่งเสริมการมีส่วนร่วมระยะยาว 

นั่นคือสิ่งที่ชั้นออมทรัพย์หมายถึงจริงๆ: ระบบที่ออกแบบมาเพื่อช่วยให้ผู้ใช้ทั่วไปอยู่ในเกมได้ ไม่ใช่ระบบที่ค่อยๆ ผลักดันพวกเขาออกไป

เขียนระบบใหม่

หากวงจรถัดไปไม่แนะนำวิธีการปกป้องผู้ใช้ทั่วไป พวกเขาจะยังคงประสบกับคริปโตเป็นเรื่องราวที่จบแบบเดิมเสมอ: การโฆษณาใหญ่ คำสัญญาใหญ่ และการล่มสลายที่เจ็บปวด

สิ่งที่จำเป็นต้องเปลี่ยนไม่ใช่เทคโนโลยี แต่เป็นสิ่งที่เทคโนโลยีถูกปรับให้เหมาะสมสำหรับ ผลิตภัณฑ์ต้องถูกสร้างขึ้นเพื่อลดการสูญเสีย ไม่ใช่เพื่อเพิ่มการหมุนเวียนให้สูงสุด การเปลี่ยนแปลงเหล่านี้ต้องเกิดขึ้นตอนนี้ เว้นแต่ว่าผู้เล่นในอุตสาหกรรมต้องการทำผิดพลาดเดิมซ้ำแล้วซ้ำเล่า

อนาคตของคริปโตลงเอยที่ตัวเลือกเดียว: ปกป้องผู้ใช้ทั่วไปหรือเพิ่มประสิทธิภาพต่อไปสำหรับผลกำไรระยะสั้น มีเพียงหนึ่งในนั้นที่นำไปสู่ที่ที่คุ้มค่าที่จะไป

ความคิดเห็นโดย: Ilya Tarutov ผู้ก่อตั้ง Tramplin