XAG/USD พุ่งทะลุ $70 ท่ามกลางความตึงเครียดในตะวันออกกลางที่รุนแรงขึ้น

ตลาดเงินทั่วโลกเห็นการพุ่งขึ้นอย่างมีนัยสำคัญในวันพฤหัสบดี โดยคู่เงิน XAG/USD ทะลุขีดจำกัด $70 ต่อออนซ์อย่างเด็ดขาด การเคลื่อนไหวที่น่าทึ่งนี้เกิดขึ้นท่ามกลางความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เพิ่มสูงขึ้นในตะวันออกกลาง หลังจากการยืนยันการปฏิบัติการทางทหารระหว่างอิหร่านและอิสราเอล ด้วยเหตุนี้ นักลงทุนจึงแสวงหาสินทรัพย์ปลอดภัยแบบดั้งเดิมอย่างรวดเร็ว ผลักดันให้การคาดการณ์ราคาเงินเข้าสู่จุดสนใจอย่างชัดเจนสำหรับไตรมาสที่สองของปี 2025

การคาดการณ์ราคาเงิน: การวิเคราะห์การทะลุระดับ $70

การทะลุระดับ $70 แสดงถึงจุดสำคัญทั้งทางเทคนิคและจิตวิทยาสำหรับเงิน นักวิเคราะห์ตลาดชี้ไปที่ปัจจัยหลายอย่างที่อยู่เบื้องหลังการพุ่งขึ้นนี้ ประการแรก การหลบหนีสู่ความปลอดภัยทันทีที่เกิดจากความขัดแย้งระหว่างอิหร่านและอิสราเอลได้สร้างแรงกดดันในการซื้อที่มีนัยสำคัญ ประการที่สอง อุปสงค์ทางอุตสาหกรรมพื้นฐานสำหรับเงิน โดยเฉพาะในภาคโซลาร์เซลล์และยานยนต์ไฟฟ้า ยังคงให้พื้นฐานที่แข็งแกร่ง นอกจากนี้ การซื้อทองคำของธนาคารกลางมักมีผลกระทบแบบหกล้น ผลักดันความเชื่อมั่นในกลุ่มโลหะมีค่าทั้งหมด

ข้อมูลในอดีตแสดงให้เห็นว่าเงินมักจะแสดงความผันผวนที่สูงกว่าทองคำในช่วงเวลาที่ตลาดมีความเครียด ตัวอย่างเช่น ในช่วงเริ่มต้นของความขัดแย้งระหว่างรัสเซียและยูเครนในปี 2022 เปอร์เซ็นต์การเพิ่มขึ้นของเงินแซงหน้าทองคำชั่วคราว การเคลื่อนไหวของราคาในปัจจุบันบ่งชี้ว่ารูปแบบที่คล้ายกันอาจกำลังเกิดขึ้น ตารางต่อไปนี้แสดงระดับแนวรับและแนวต้านหลักที่นักวิเคราะห์ทางเทคนิคระบุ:

ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์และผลกระทบต่อตลาดสินค้าโภคภัณฑ์

การปะทะทางทหารโดยตรงระหว่างอิหร่านและอิสราเอลได้นำความไม่แน่นอนในระดับใหม่เข้าสู่ตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ทั่วโลก นอกเหนือจากโลหะมีค่า ราคาน้ำมันก็พุ่งสูงขึ้นเช่นกัน ทำให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับแรงกดดันเงินเฟ้อในวงกว้าง สำหรับเงิน ผลกระทบมีสองด้าน ประการแรก สถานะของมันในฐานะโลหะเงินตราดึงดูดเงินทุนในช่วงวิกฤต นอกจากนี้ การหยุดชะงักที่อาจเกิดขึ้นกับห่วงโซ่อุปทานหรือกิจกรรมอุตสาหกรรมสามารถมีอิทธิพลต่อบทบาทคู่ของมันในฐานะสินค้าโภคภัณฑ์อุตสาหกรรม

ผู้เข้าร่วมตลาดกำลังติดตามปัจจัยหลายอย่างอย่างใกล้ชิด ซึ่งรวมถึงศักยภาพในการขยายความขัดแย้ง การตอบสนองของมหาอำนาจทั่วโลก และผลกระทบต่อเส้นทางการขนส่งสำคัญเช่นช่องแคบฮอร์มุซ การบานปลายใดๆ ที่คุกคามการจัดหาพลังงานหรือการค้าโลกอาจขยายการเสนอราคาสินทรัพย์ปลอดภัยอย่างเงิน ตรงกันข้าม การคลี่คลายอย่างรวดเร็วอาจกระตุ้นการทำกำไร

การวิเคราะห์จากผู้เชี่ยวชาญเกี่ยวกับเส้นทางของเงิน

นักกลยุทธ์สินค้าโภคภัณฑ์ชั้นนำเน้นย้ำถึงความสำคัญของการแยกแยะระหว่างความผันผวนระยะสั้นและแนวโน้มระยะยาว "แม้ว่าเหตุการณ์ทางภูมิรัฐศาสตร์จะให้ตัวเร่งที่ทรงพลัง แต่ปัจจัยพื้นฐานของเงินมีความเป็นบวกอยู่แล้ว" รายงานจาก Metals Focus กล่าว รายงานเน้นถึงการขาดดุลโครงสร้างที่คาดการณ์ไว้ในตลาดเงินจริงสำหรับปี 2025 ซึ่งขับเคลื่อนโดยอุปสงค์พลังงานสีเขียวที่แข็งแกร่ง ดังนั้น ผู้เชี่ยวชาญแนะนำว่าวิกฤตในปัจจุบันอาจเร่งการเคลื่อนไหวที่มีความชอบธรรมตามพื้นฐาน

นอกจากนี้ การวิเคราะห์จาก Bloomberg Intelligence ชี้ไปที่การวางตำแหน่งของนักลงทุน รายงาน Commitments of Traders ก่อนเหตุการณ์แสดงให้เห็นว่าเงินที่มีการจัดการไม่ได้ Long เงินมากเกินไป แนะนำว่ามีที่ว่างสำหรับการซื้อเก็งกำไรเพิ่มเติมหากความเชื่อมั่นในการหลีกเลี่ยงความเสี่ยงยังคงอยู่ การตั้งค่าทางเทคนิคนี้ลดความเสี่ยงของการกลับตัวอย่างรวดเร็วที่ขับเคลื่อนโดยการวางตำแหน่งที่แออัดเพียงอย่างเดียว

ภูมิหลังเศรษฐกิจมหภาคและดอลลาร์สหรัฐ

ประสิทธิภาพของ XAG/USD เชื่อมโยงโดยธรรมชาติกับดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) และผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐ โดยทั่วไป ดอลลาร์ที่แข็งแกร่งขึ้นจะกดน้ำหนักสินค้าโภคภัณฑ์ที่ตีราคาเป็นดอลลาร์เช่นเงิน อย่างไรก็ตาม สภาพแวดล้อมในปัจจุบันนำเสนอพลวัตที่ซับซ้อน เส้นทางนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐยังคงเป็นตัวแปรสำคัญ ข้อมูลเงินเฟ้อที่ยืนยงได้ผลักดันความคาดหวังสำหรับการลดอัตราดอกเบี้ยอย่างก้าวร้าวในปี 2025 กลับออกไป

อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นเป็นเวลานานกว่าปกติจะลดความกระตือรือร้นสำหรับสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทน อย่างไรก็ตาม หากความขัดแย้งทางภูมิรัฐศาสตร์กระตุ้นความกลัวเงินเฟ้อ เงินอาจถูกมองว่าเป็นเครื่องมือป้องกันเงินเฟ้อ ชดเชยผลกระทบเชิงลบของความคาดหวังอัตราดอกเบี้ย ปฏิสัมพันธ์ระหว่างความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ เงินเฟ้อ และนโยบายการเงินจะมีความสำคัญต่อการคาดการณ์ราคาเงินในเดือนต่อๆ ไป ตัวชี้วัดหลักที่ควรติดตาม ได้แก่:

• ข้อมูลเงินเฟ้อ US CPI และ PCE: แนะนำนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐ
• การเคลื่อนไหวของ DXY: ความสัมพันธ์ผกผันกับราคาสินค้าโภคภัณฑ์
• ผลตอบแทนที่แท้จริง: ผลตอบแทนจาก Treasury Inflation-Protected Securities (TIPS)
• กระแส ETF: กิจกรรมในกองทุนเช่น iShares Silver Trust (SLV)

สรุป

การคาดการณ์ราคาเงินได้รับการเปลี่ยนแปลงอย่างเด็ดขาดโดยการพุ่งขึ้นของ XAG/USD เหนือ $70 การเคลื่อนไหวที่เกิดจากความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลางที่รุนแรง การทะลุนี้เน้นย้ำถึงบทบาทที่ยั่งยืนของเงินในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยในช่วงเวลาของความไม่แน่นอนทั่วโลก แม้ว่าความผันผวนระยะสั้นคาดว่าจะยังคงสูง แต่การผสมผสานของอุปสงค์ทางอุตสาหกรรมที่แข็งแกร่ง ภูมิหลังเศรษฐกิจมหภาคที่สนับสนุนสำหรับสินทรัพย์ที่มีตัวตนจับต้อง และความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ดำเนินอยู่ บ่งชี้ว่าเส้นทางที่มีแรงต้านน้อยที่สุดอาจสูงขึ้น นักลงทุนและนักวิเคราะห์จะยังคงติดตามสถานการณ์ในตะวันออกกลางควบคู่ไปกับข้อมูลเศรษฐกิจหลักเพื่อวัดความยั่งยืนของระบบราคาใหม่นี้สำหรับเงิน

คำถามที่พบบ่อย

Q1: เหตุใดราคาเงินจึงพุ่งสูงเกิน $70?
ปัจจัยหลักคือการเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วในการซื้อสินทรัพย์ปลอดภัยหลังจากการบานปลายทางทหารระหว่างอิหร่านและอิสราเอล นักลงทุนแห่กันเข้าสู่โลหะมีค่าเป็นที่เก็บมูลค่าท่ามกลางความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์

Q2: ความแตกต่างระหว่าง XAG และ USD ใน XAG/USD คืออะไร?
XAG เป็นรหัสสกุลเงิน ISO 4217 สำหรับเงินหนึ่งทรอยออนซ์ USD คือดอลลาร์สหรัฐ คู่เงิน XAG/USD แสดงจำนวนดอลลาร์สหรัฐที่จำเป็นในการซื้อเงินหนึ่งออนซ์

Q3: การคาดการณ์ราคาเงินสามารถคงอยู่เหนือ $70 ได้หรือไม่?
การรักษาราคาเหนือ $70 ขึ้นอยู่กับปัจจัยหลายอย่าง รวมถึงระยะเวลาของความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ เส้นทางของดอลลาร์สหรัฐ และสมดุลอุปสงค์-อุปทานทางกายภาพพื้นฐานในตลาดเงิน

Q4: เงินเปรียบเทียบกับทองคำในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยอย่างไร?
ทั้งสองถือเป็นสินทรัพย์ปลอดภัย แต่เงินมีความผันผวนมากกว่าและมีการใช้งานทางอุตสาหกรรมที่สำคัญ สิ่งนี้อาจนำไปสู่การแกว่งราคาที่รุนแรงกว่า ทองคำมักถูกมองว่าเป็นโลหะเงินตราที่บริสุทธิ์กว่า

Q5: การใช้งานทางอุตสาหกรรมหลักที่ขับเคลื่อนอุปสงค์เงินคืออะไร?
กว่าครึ่งหนึ่งของอุปสงค์เงินประจำปีมาจากอุตสาหกรรม นำโดยการผลิตแผงโซลาร์เซลล์ อิเล็กทรอนิกส์ การใช้งานยานยนต์ (โดยเฉพาะยานยนต์ไฟฟ้า) และเทคโนโลยี 5G