อัตราดอกเบี้ยสินเชื่อบ้านพุ่งสูงสุดในรอบ 6 เดือนจากผลกระทบสงครามอิหร่านต่อตลาดอสังหาริมทรัพย์

อัตราดอกเบี้ยสินเชื่อที่อยู่อาศัยของสหรัฐฯ เพิ่มสูงขึ้นอีกครั้ง ขณะที่ตลาดอสังหาริมทรัพย์ได้รับแรงกดดันจากผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลที่เพิ่มขึ้นและความกังวลเรื่องเงินเฟ้อที่กลับมาอีกครั้งจากสงครามในอิหร่าน อัตราดอกเบี้ยสินเชื่อที่อยู่อาศัยแบบคงที่ 30 ปีเฉลี่ยเพิ่มขึ้นเป็น 6.38% สำหรับสัปดาห์สิ้นสุด 26 มีนาคม จาก 6.22% ในสัปดาห์ก่อนหน้า ในขณะที่อัตราแบบคงที่ 15 ปีเพิ่มขึ้นเป็น 5.75% จาก 5.54%

ข้อมูลการล็อคอัตราดอกเบี้ยรายวันแสดงให้เห็นว่าการเคลื่อนไหวยังไม่คลี่คลายภายใน 30 มีนาคม ดัชนีสินเชื่อที่สอดคล้อง 30 ปีของ Optimal Blue อยู่ที่ 6.422% โดยอัตรา 15 ปีอยู่ที่ 5.780% แสดงให้เห็นว่าการเพิ่มขึ้นล่าสุดยังคงดำเนินต่อไปในสัปดาห์ใหม่หลังจากอัตราลดลงต่ำกว่า 6% ในช่วงต้นเดือนมีนาคม การกลับตัวครั้งนี้ได้ผลักดันต้นทุนการกู้ยืมกลับไปสู่ช่วงที่สูงที่สุดในหลายเดือน

ผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลเพิ่มขึ้นเมื่อความกังวลเรื่องน้ำมันและเงินเฟ้อกลับมา

การเพิ่มขึ้นของอัตราดอกเบี้ยสินเชื่อที่อยู่อาศัยเกิดขึ้นตามการเคลื่อนไหวใหม่ในตลาดพันธบัตรรัฐบาล ผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ 10 ปีถึง 4.42% เมื่อวันที่ 26 มีนาคม ตามข้อมูลของธนาคารกลางสหรัฐฯ ที่เผยแพร่โดย FRED หลังจากอยู่ต่ำกว่า 4% ก่อนสงครามเริ่มต้น การเปลี่ยนแปลงนี้ทำให้ต้นทุนการกู้ยืมในตลาดการเงินที่อยู่อาศัยเพิ่มขึ้น อัตราดอกเบี้ยสินเชื่อที่อยู่อาศัยมักจะเคลื่อนไหวตามผลตอบแทน 10 ปีเนื่องจากผู้ให้กู้ใช้เป็นมาตรฐานในการกำหนดราคาสินเชื่อระยะยาว

ราคาน้ำมันช่วยขับเคลื่อนการเคลื่อนไหวนั้น เรารายงานว่าน้ำมันดิบเบรนท์เพิ่มขึ้นเกือบ 59% ในเดือนมีนาคมเมื่อความขัดแย้งในอิหร่านขยายวงกว้างขึ้น ขณะที่ OECD กล่าวว่าราคาพลังงานที่สูงขึ้นได้ยกระดับการคาดการณ์เงินเฟ้อของสหรัฐฯ ปี 2026 เป็น 4.2% และผลักดันแนวโน้มเงินเฟ้อของ G20 ไปที่ 4.0% ข้อมูลเหล่านี้เพิ่มความระมัดระวังของตลาดว่าเงินเฟ้ออาจอยู่ในระดับสูงได้นานกว่าที่คาดไว้

กิจกรรมอสังหาริมทรัพย์แสดงความกดดันจากต้นทุนการกู้ยืมที่สูงขึ้น

การเพิ่มขึ้นล่าสุดของอัตราดอกเบี้ยเริ่มส่งผลกระทบต่อความต้องการที่อยู่อาศัย สมาคมธนาคารสินเชื่อที่อยู่อาศัยกล่าวว่าดัชนีรวมตลาดซึ่งติดตามปริมาณการสมัครสินเชื่อที่อยู่อาศัย ลดลง 10.5% ในการสำรวจรายสัปดาห์ล่าสุด การสมัครรีไฟแนนซ์ลดลง 15% จากสัปดาห์ก่อนหน้า ในขณะที่ดัชนีการซื้อที่ปรับตามฤดูกาลลดลง 5%

การชзамедลงนี้เกิดขึ้นขณะที่ฤดูกาลซื้อบ้านในช่วงฤดูใบไม้ผลิกำลังเริ่มต้นขึ้น Associated Press กล่าวว่าการเพิ่มขึ้นเป็น 6.38% เป็นระดับสูงสุดในรอบกว่าหกเดือน การเคลื่อนไหวนี้ขู่ว่าจะทำให้ยอดขายบ้านเย็นลงขณะที่ผู้กำหนดนโยบายกำลังพยายามปรับปรุงความสามารถในการจ่าย ข้อมูลอัตราดอกเบี้ยรายวันยังแสดงแรงกดดันเพิ่มขึ้นอย่างกว้างขวางในทุกประเภทสินเชื่อ โดยสินเชื่อ FHA อยู่ที่ 6.185% สินเชื่อ VA อยู่ที่ 6.066% และสินเชื่อ USDA อยู่ที่ 6.020% เมื่อวันที่ 26 มีนาคม

ข้อมูลอัตราดอกเบี้ยสินเชื่อที่อยู่อาศัยของ Optimal Blue | แหล่งที่มา: Fortune

แนวโน้มของ Fed ยังคงมั่นคงท่ามกลางความคาดหวังอัตราดอกเบี้ย

ธนาคารกลางสหรัฐฯ คงช่วงเป้าหมายสำหรับอัตราดอกเบี้ยกองทุนของรัฐบาลกลางไว้ที่ 3.50% ถึง 3.75% ในการประชุมวันที่ 17-18 มีนาคม การตัดสินใจนั้นเกิดขึ้นก่อนระลอกล่าสุดของการพุ่งสูงของราคาน้ำมัน แต่เจ้าหน้าที่ได้ชี้ไปที่ความเสี่ยงเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้นแล้ว รอยเตอร์รายงานว่าผู้ว่าการ Lisa Cook กล่าวว่าความสมดุลของความเสี่ยงได้เปลี่ยนไปสู่เงินเฟ้อเนื่องจากสงครามในอิหร่าน

สำหรับผู้กู้ยืม ผลที่ได้คือตลาดอสังหาริมทรัพย์กำลังเผชิญกับการจัดหาเงินทุนที่แพงขึ้นอีกครั้งหลังจากช่วงบรรเทาสั้นๆ ในช่วงปลายเดือนกุมภาพันธ์และต้นเดือนมีนาคม เมื่อการประชุม Fed ครั้งถัดไปกำหนดไว้ในวันที่ 28 เมษายน ตลาดกำลังจับตาดูว่าราคาน้ำมัน ผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาล และการคาดการณ์เงินเฟ้อจะยังคงเคลื่อนไหวสูงขึ้นหรือไม่ จนกว่าแรงกดดันนั้นจะคลายตัว อัตราดอกเบี้ยสินเชื่อที่อยู่อาศัยอาจอยู่เหนือระดับที่ผู้ซื้อจำนวนมากหวังว่าจะกลับมาเร็วๆ นี้