การวิเคราะห์หุ้น Circle ขณะที่ปริมาณการทำธุรกรรม USDC รายเดือนพุ่งสูงถึง 6.2 ล้านล้านดอลลาร์

ข้อมูลเชิงลึกสำคัญ

• ราคาหน้า Circle ปรับตัวลดลงหลังจากรายละเอียดของ CLARITY Act เปิดเผยต่อสาธารณะ
• พระราชบัญญัตินี้อาจห้ามตลาดซื้อขายคริปโตจากการเสนอผลตอบแทน stablecoin
• หุ้นมีแนวโน้มที่จะฟื้นตัว อาจถึงระดับสูงสุดของปีที่ $136

ราคาหุ้น Circle ประสบกับการกลับตัวอย่างรุนแรงในสี่วันที่ผ่านมา ลบล้างกำไรสูงสุดบางส่วนที่ทำไว้ก่อนหน้านี้ในเดือนนี้ CRCL ลดลงไปที่ $93.65 ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดนับตั้งแต่วันที่ 3 มีนาคม การปรับตัวลดลงนี้น่าจะมีจำกัดเนื่องจากกิจกรรม USDC เพิ่มขึ้น โดยปริมาณรายเดือนแตะ $6.2 ล้านล้าน

ราคาหุ้น Circle ดิ่งท่ามกลางความกังวลเกี่ยวกับ CLARITY Act

เหตุผลหลักที่ราคาหุ้น CRCL ดิ่งลงคือนักลงทุนตอบสนองในเชิงลบต่อร่างที่รั่วไหลของ CLARITY Act

รายงานนั้นแสดงให้เห็นว่าวุฒิสภามีแนวโน้มที่จะผ่านร่างกฎหมายที่สอดคล้องกับนโยบายที่ธนาคารสนับสนุน หากได้รับการอนุมัติ นโยบายเหล่านี้หมายความว่า CLARITY Act จะปิดกั้นตลาดซื้อขายคริปโตเช่น Coinbase, Kraken และ Robinhood จากการเสนอผลตอบแทน stablecoin

ในทางทฤษฎี ร่างกฎหมายดังกล่าวจะส่งผลกระทบเชิงลบต่อ Circle โดยนำไปสู่การไหลเข้าที่อ่อนแอลงของ USDC จากนักลงทุนที่พยายามสร้างรายได้จาก stablecoin

อย่างไรก็ตาม ในความเป็นจริง ร่างกฎหมายนี้น่าจะมีผลกระทบเพียงเล็กน้อยต่อการไหลเข้า เนื่องจากคนส่วนใหญ่ไม่ได้มุ่งเน้นที่ผลตอบแทนเสมอไปเมื่อใช้ USDC

ข้อมูลล่าสุดแสดงให้เห็นว่าการเติบโตของ USDC stablecoin ยังคงดำเนินต่อไปในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา มูลค่าตลาดเริ่มต้นปีที่ประมาณ $70 พันล้าน ตัวเลขที่พุ่งขึ้นมาเกือบ $80 พันล้านในวันนี้

ในทำนองเดียวกัน จำนวนที่อยู่ stablecoin ได้เพิ่มขึ้นเป็นกว่า 15.4 ล้าน นอกจากนี้ จำนวนปริมาณการทำธุรกรรมที่ปรับแล้วใน USDC ได้เพิ่มขึ้นเป็นกว่า $6.2 ล้านล้านในช่วง 30 วันที่ผ่านมา

นอกจากนี้ ข้อมูลแสดงให้เห็นว่าในขณะที่มูลค่าตลาด USDT มากกว่า $184 พันล้าน ปริมาณการทำธุรกรรมอยู่ที่กว่า $1.2 ล้านล้านในช่วงเวลาเดียวกัน

อุปทาน USDC และอัตราดอกเบี้ย

ในขณะเดียวกัน อุปทาน USDC ที่เพิ่มขึ้นกำลังเกิดขึ้นขณะที่สงครามสหรัฐฯ-อิหร่านมีพัฒนาการใหม่ กลุ่มฮูตีของเยเมนได้เข้าร่วมสงครามและเริ่มยิงขีปนาวุธไปยังอิสราเอล กลุ่มนี้อาจดำเนินการต่อโดยการจำกัดการขนส่งในทะเลแดง

ในเวลาเดียวกัน เจ้าหน้าที่ทหารสหรัฐฯ เริ่มมาถึงตะวันออกกลาง และ Washington Post เขียนว่าสหรัฐฯ กำลังพิจารณาเปิดปฏิบัติการภาคพื้นดินในอิหร่าน

ดังนั้น มีความเป็นไปได้ที่ราคาน้ำมันดิบและพลังงานอื่นๆ จะยังคงเพิ่มขึ้นในอีกไม่กี่เดือนหรือสัปดาห์ข้างหน้า ผลที่ตามมาคืออัตราเงินเฟ้อผู้บริโภคของสหรัฐฯ น่าจะพุ่งขึ้นจาก 2.4% ในเดือนกุมภาพันธ์ไปกว่า 4% ในปลายปีนี้

อัตราเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ที่พุ่งสูงขึ้นเป็นสิ่งที่ดีต่อราคาหุ้น Circle เนื่องจากโมเดลธุรกิจของบริษัท ซึ่งเกี่ยวข้องกับการลงทุนเงินสำรองในพันธบัตรรัฐบาลระยะสั้น

ข้อมูลล่าสุดแสดงให้เห็นว่าผลตอบแทน 2 ปีเพิ่มขึ้นจาก 3.3% ก่อนหน้านี้ในเดือนนี้มาเกือบ 4% ในวันนี้ ดังนั้น บริษัทจะทำเงินได้มากขึ้นเมื่อลงทุนเงินสำรองในสินทรัพย์เหล่านี้

ที่สำคัญที่สุดคือตัวกระตุ้นระยะยาวอื่นๆ ของบริษัทคือการเพิ่มรายได้ที่ไม่ใช่ดอกเบี้ยจากการเปิดตัวธุรกิจใหม่ๆ บริษัทเป็นเจ้าของสินทรัพย์ USYC ซึ่งได้กลายเป็นกองทุนตลาดเงินบนเชนที่ใหญ่ที่สุดในอุตสาหกรรมด้วยสินทรัพย์เกือบ $2.5 พันล้าน

บริษัทยังได้เปิดตัว Circle Payment Network (CPN) ซึ่งมุ่งเป้าไปที่การทำลายเครือข่าย Swift โดยทำให้บริษัทต่างๆ ส่งเงินได้ง่ายขึ้น

การวิเคราะห์ทางเทคนิคราคาหุ้น CRCL

กราฟรายวันแสดงให้เห็นว่าหุ้น CRCL ได้ปรับตัวลดลงในช่วงไม่กี่วันที่ผ่านมา ลดลงจากระดับสูงสุดที่ $136 เมื่อวันที่ 17 มีนาคมมาเป็น $93 ปัจจุบัน

กราฟแสดงให้เห็นว่าการกลับตัวเกิดขึ้นหลังจากเข้าใกล้ระดับ Fibonacci Retracement 38.2%

ได้เคลื่อนตัวต่ำกว่าระดับ retracement 23.6% ในเวลาเดียวกัน Average Directional Index (ADX) ได้ปรับตัวกลับจาก 51 มาเป็น 40 ปัจจุบัน ซึ่งเป็นสัญญาณว่าแรงขายกำลังสูญเสียโมเมนตัม

ดังนั้น การคาดการณ์ราคาหุ้น Circle ที่เป็นไปได้มากที่สุดคือแนวโน้มขาขึ้น โดยเป้าหมายสำคัญถัดไปที่ควรจับตามองคือที่ $136 ซึ่งเป็นจุดสูงสุดของเดือนนี้ การเคลื่อนตัวเหนือระดับนั้นจะชี้ไปที่กำไรที่มากขึ้น อาจไปถึงระดับ Fibonacci Retracement 50% ที่ $175

โพสต์ Circle Stock Analysis as USDC Monthly Volume Jumps to $6.2 Trillion ปรากฏครั้งแรกที่ The Market Periodical