Polymarket, çoğu kamuya açık veride iddia edilen çift sayılmış hacimle suçlanıyor

• 最近的研究顯示，Polymarket交易在大多數公共儀表板上被重複計算。
• 問題源於智能合約中冗餘的做市商-接單方事件。
• 根據指控，實際交易量大約只有儀表板報告的一半。

知名預測市場平台Polymarket在Storm Slivkoff的研究表明該平台報告的交易量可能在大多數公共分析儀表板上被系統性誇大後，正面臨審查。

這一爭議引起了行業專家、數據分析師和市場參與者的關注，引發了關於去中心化預測市場中如何測量和報告交易活動的問題。

Polymarket為做市商和接單方提供單獨的訂單完成事件

Paradigm合夥人Storm Slivkoff的研究，後來由Paradigm聯合創始人Matt Huang強調，發現了Polymarket鏈上智能合約數據中的技術差異。

根據Slivkoff的說法，該平台為每筆交易的做市商和接單方兩側分別發出單獨的訂單完成事件。

雖然每個事件單獨來看都是準確的，但大多數公共儀表板不加區分地匯總所有事件，實際上將同一筆交易計算了兩次。

一個簡單的交易展示了這個問題。一筆4.13美元的YES代幣交易產生了兩個相同金額的相同事件，儀表板隨後將其相加報告為8.26美元的交易量。

Slivkoff指出，這個錯誤同時影響名義交易量（交易的合約數量）和現金流量（交換的美元價值），從而誇大了每筆交易的表現。

值得注意的是，這個錯誤與洗盤交易無關，純粹是由Polymarket合約發出數據的方式造成的。

Polymarket反駁交易量重複計算的指控

Polymarket內部團隊迅速反駁了這些指控，聲稱官方網站報告的是接單方交易量，沒有重複計算，符合行業標準做法。

該平台強調，這個問題主要影響第三方儀表板，這些儀表板依賴智能合約的原始事件數據，而沒有實施對冗餘條目的修正。

值得注意的是，包括DefiLlama、Allium Labs和Blockworks在內的幾家主要數據提供商已確認他們正在更新儀表板以解決這一差異。

然而，一些數據提供商為當前的方法辯護，指出更複雜的儀表板自2024年以來已經考慮到這種區別，但尚未正式記錄他們的方法。

其他數據提供商批評Paradigm可能存在偏見，因為該公司持有Kalshi（一個美國競爭對手預測市場）的投資。

更廣泛的市場影響

除了報告交易量的直接問題外，這一爭議還凸顯了在預測市場平台上準確測量活動的更廣泛挑戰。

低價合約可能會創造與實際風險資本不成比例的大量名義交易量，使傳統交易量指標可能產生誤導。

專家建議，未平倉合約和費用收入等指標可能會提供更清晰的平台活動圖景。

這一揭露的時機也很值得注意，恰逢Polymarket計劃在獲得CFTC監管批准後全面重新在美國推出，預計估值為120億至150億美元。

該平台還在探索可能與客戶對賭的內部做市操作，引發了進一步的審查和與Kalshi等競爭對手的比較。

這篇文章《Polymarket被指控在大多數公共數據中存在重複計算交易量》首次發表於CoinJournal。