Tỷ Lệ Funding Đã Báo Hiệu Thị Trường Pullback Tiền Mã Hoá Trước Khi Xảy Ra Đợt Rửa $400M: QCP

Theo phân tích Asia Colour mới nhất của QCP, thị trường tài sản kỹ thuật số đã đối mặt với đợt bán tháo mạnh, thanh lý hơn 400 triệu USD vị thế long khi bitcoin giảm từ 118,000 USD xuống 115,000 USD và ether giảm từ 4,500 USD xuống 4,300 USD, theo phân tích của QCP Capital.

Lo ngại trước Hội nghị Jackson Hole thúc đẩy sự kiện Thanh lý Crypto

Đợt bán mạnh này kéo dài tỷ lệ Drawdown tối đa gần đây, các nhà phân tích QCP lưu ý vào thứ Hai. Tuần trước, bitcoin (BTC) giảm khoảng 5% từ ATH, kèm theo hơn 1 tỷ USD thanh lý trong cho vay DeFi (Decentralized Finance) và việc chốt lời đáng kể.

Các nhà phân tích QCP Capital nhấn mạnh rằng các dấu hiệu cảnh báo đã xuất hiện trước đợt giảm. Tỷ lệ Funding cho hợp đồng perpetuals bitcoin (BTC) đã có xu hướng giảm từ thứ Sáu. Tỷ lệ Funding BTC của Deribit, liên tục trên 20% tuần trước, đã chuyển sang âm vào thứ Bảy và vẫn âm mặc dù giá spot cuối tuần tăng nhẹ - một mô hình tương tự như đã thấy trước đợt giảm vào ngày 1 tháng 8.

Công ty này cho rằng đợt xóa sổ qua đêm có thể phản ánh việc các nhà giao dịch giảm rủi ro danh mục đầu tư trước Hội nghị Kinh tế Jackson Hole bắt đầu vào thứ Năm. Với giá crypto spot vẫn trong biên độ, QCP dự đoán có thể có thêm hoạt động chốt lời trước sự kiện. Dòng tiền tùy chọn hiện ưa chuộng Put, báo hiệu kỳ vọng về một đợt giảm tiềm năng khác.

Mặc dù có biến động, QCP chỉ ra sự quan tâm liên tục từ người dùng tổ chức, dẫn chứng Metaplanet niêm yết tại Tokyo đã thêm 775 BTC trong cuối tuần. Với biến động ngụ ý tương đối thấp, các nhà phân tích QCP tin rằng một đợt bứt phá lớn khó có thể xảy ra sớm. Họ dự đoán thị trường đi ngang, với các đợt giảm gần 112,000 USD thu hút người mua và đợt tăng hướng tới 120,000 USD đối mặt với áp lực bán, ít nhất cho đến khi Chủ tịch Fed Jerome Powell phát biểu vào thứ Sáu.

Chỉ số giá sản xuất (PPI) cao bất ngờ vào thứ Năm làm phức tạp triển vọng chính sách của Fed, QCP nhận xét. Thị trường sẽ xem xét kỹ bài phát biểu Jackson Hole của Powell để tìm manh mối về chính sách tháng 9, trái ngược với tín hiệu nới lỏng năm ngoái trong bối cảnh chính trị gây tranh cãi hơn.