NVIDIA股價因6,600億美元利多飆升，但風險仍存

關鍵洞察

• NVIDIA股價在盤前交易中上漲,投資者對主要客戶的最新財報表示歡迎。
• 美國前4大公司計劃今年在資本支出上投入6,600億美元。
• 然而,技術分析顯示該股票短期內將繼續下跌。

NVIDIA股票在週五反彈。投資者對美國主要公司的支出計劃做出積極反應,推動了這次反彈。這次上漲反映了對科技板塊信心的恢復。

NVDA股票在盤前交易中上漲了超過3%,收復了本週早些時候的部分跌幅。

大型科技公司計劃AI支出熱潮,NVIDIA股價跳漲

美國最大型的公司計劃今年加大AI支出。它們正在積極投資以加強技術優勢。這一舉措延續了AI投資不斷增加了的長期趨勢。

Amazon、Google、Microsoft和Meta計劃今年在資本項目上投入6,600億美元。它們的預算較去年水平大幅增加了。這次激增突顯了它們在AI和基礎設施擴張方面的積極推進。

Amazon計劃投入高達2,000億美元,比分析師預期高出500億美元。Google計劃投入1,850億美元,而Meta Platforms和Microsoft計劃分別投入1,350億美元和1,500億美元。

這些支出計劃將使NVIDIA受益,該公司製造業內最先進的晶片。基於這些數字,分析師可能低估了NVIDIA的營收。

隨著實際收益超過當前預測,NVIDIA股票可能會受益。一旦結果證實更強勁的增長,投資者可能會推高股價。

分析師的平均預估是NVIDIA的營收將從2025年的2,130億美元增加到今年的3,240億美元。其每股收益預計將從4.69美元跳升到7.6美元。NVIDIA長期以來一直超出分析師的預期。

一旦美國完成對H200晶片對華銷售的審查,營收增長將會更高。如果這種情況發生,NVIDIA預測它將開始在該國每年創造超過500億美元的收入。

然而,實際營收將會較低,因為北京官員正在對公司可以購買的晶片數量設定配額。例如,騰訊、ByteDance和阿里巴巴等公司已被允許進口40萬片晶片。

NVDA股票仍面臨重大風險

計劃中的資本支出支持NVIDIA的增長前景。然而,投資者面臨著競爭加劇和潛在監管挑戰等風險。NVDA股票表現也可能受到市場波動和需求趨勢變化的壓力。

首先,有人擔心我們正處於AI泡沫之中。一些知名分析師已經對此發出警告,指出當前對該行業的樂觀情緒並不合理。OpenAI就是一個很好的例子,這家虧損的公司已經簽訂了價值超過1萬億美元的交易。

OpenAI佔美國一些最大公司計劃支出的大部分。例如,Microsoft透露OpenAI佔其6,250億美元訂單簿的45%。OpenAI也負責Oracle大部分的積壓訂單。

其次,由於最近的股市行情,這些公司有可能開始削減AI支出。Amazon在公佈其AI支出計劃後,股價暴跌了超過10%。同樣,Microsoft股價從歷史高點暴跌了超過30%。

投資者擔心他們沒有看到AI支出的成果。例如,Microsoft的AWS營收在上季度下降了。

此外,還存在一個風險,即所有這些公司都在建構自己的ASIC晶片。這一舉措將使它們減少對NVIDIA晶片的依賴。

NVIDIA股價技術分析

日線圖顯示NVIDIA股票近幾個月穩步下跌。價格走勢證實它已進入熊市。NVDA股票現在面臨下行動能和投資者謹慎態度。它已從歷史高點下跌了超過20%。

該股票在盤前交易中上漲了超過3%,投資者對其最大客戶的資本支出表示歡迎。

然而,該股票仍低於182美元的23.6%斐波那契回檔水平。它也已跌破50日指數移動平均線(EMA)。

最值得注意的是,它形成了頭肩型態,這是常見的看跌反轉訊號。相對強弱指數(RSI)也在向下指。

因此,最可能的情況是該股票繼續下跌,可能跌至150美元的50%斐波那契回檔水平。跌破150美元將使其跌至134美元的61.8%回檔水平。

NVIDIA股票在6,600億美元順風下跳漲,但風險仍在醞釀一文首次出現在The Market Periodical。