比特幣與以太坊下跌,ETF在市場波動中面臨虧損

TLDR:

• Bitcoin 和 Ethereum 跌破關鍵技術水平,觸發 17 億美元清算。 
• 美國財政部確認無法「救助」Bitcoin 或指示銀行增加持倉。 
• 現貨 ETF 面臨未實現虧損,但大多數投資者倉位基本保持完整。 
• 加密貨幣融資繼續有選擇性地進行,包括 TRM Labs、Flying Tulip 和 Prometheum 輪次。

最近的分析涵蓋數位資產的重大變化,包括價格急劇下跌、監管行動,以及影響市場流動和定位的機構應對措施。

加密貨幣市場下跌與機構風險敞口

Bitcoin 跌破 65,000 美元,而 Ethereum 下跌至 1,900 美元以下,在 24 小時內觸發了 17 億美元的清算。大多數清算來自多頭倉位,因為槓桿交易者在主要交易所迅速退出。

市場突破了關鍵技術水平,Bitcoin 跌破 50 週移動平均線。分析師使用歷史回撤來估計下行空間,目標範圍從 35,200 美元到 45,000 美元。

Galaxy Digital 的 Alex Thorn 指出,過去的週期顯示,跌破 50 週移動平均線往往會測試接近 58,000 美元的 200 週水平。

與此同時,許多機構投資者的成本基礎仍高於當前價格。
Strategy Inc. 的平均持有成本約為每個 Bitcoin 76,000 美元,而 JPMorgan 估計挖礦成本為 87,000 美元。

現貨 Bitcoin ETF 也面臨壓力,平均入場成本接近每枚代幣 84,100 美元。
儘管未實現虧損達到 25%,但只有一小部分 ETF 資產被撤出。

總體而言,市場顯示出較低的流動性、技術疲軟和機構壓力升高。

ETF 資金流入放緩,宏觀對沖吸引力降低了,反映出謹慎情緒。

監管、政策信號與資本流動

沒收的 Bitcoin 價值從 5 億美元增加到超過 150 億美元,反映了儘管存在波動性,市場仍有所上漲。美國財政部長 Scott Bessent 澄清,沒收的 Bitcoin 將被保留,但政府無法「救助」價格。

監管重點正在轉向加密貨幣基礎設施,重點關注交易所、穩定幣通道和流動性中心。

財政部正在調查潛在的制裁規避行為,特別是與伊朗每年 80 億至 100 億美元加密貨幣活動相關的平台。

與此同時,白宮與 Coinbase、銀行集團和行業代表就穩定幣獎勵進行討論。對話探討了第三方平台是否可以向用戶提供受監管的收益。

與此同時,州級執法力度增加了,紐約、內華達州和康乃狄克州發布警告或限制令。這種差異反映了聯邦指導與州級行動之間不斷演變的平衡。

資本形成謹慎持續。TRM Labs 在 C 輪融資中籌集了 7,000 萬美元,而 Flying Tulip 獲得了 7,550 萬美元。Prometheum 和 Penguin Securities 也完成了融資輪次,儘管估值更為保守。

儘管市場承壓,選擇性融資顯示出投資者對區塊鏈和加密貨幣基礎設施項目的持續興趣。家族辦公室大多保持觀望,89% 沒有持有加密貨幣敞口,而對 AI 投資顯示出更高的興趣。

BlackRock 的 Bitcoin 現貨 ETF IBIT 保留了大部分資產,儘管資產管理規模從 1,000 億美元降低到 600 億美元。總體而言,機構定位反映了謹慎參與、監管關注和選擇性資本配置。

這篇文章 Bitcoin & Ethereum Drop, ETFs Face Losses Amid Market Volatility 最早出現於 Blockonomi。