加密貨幣市場在2025年8月劇烈波動，比特幣創下新的歷史高點後，一次鯨魚拋售使其回落至接近113,000美元。在此期間，專業經理人悄悄轉變策略，減少對比特幣的敞口，並增加對以太坊和DeFi代幣的投資。
摘要
- 2025年8月對加密貨幣來說是波動劇烈的一個月，比特幣在鯨魚驅動的拋售將其拉回113,000美元之前，在112,000美元和124,400美元之間波動，而以太坊和DeFi代幣在ETF資金流入和質押收益的推動下飆升。
- Finestel分析師表示，專業資產經理人通過減少對比特幣的敞口，增加對以太坊和DeFi替代幣的投資，並依靠穩定幣來保障安全來應對。
- 機構和監管發展增加了明確性，強化了更加紀律化、以收益為中心的市場。
在加密貨幣領域，有些月份感覺就像坐過山車。2025年8月也不例外。價格波動、監管更新和鯨魚驅動的拋售，使這個月對交易者來說絕非平淡。
Finestel，一個加密貨幣自動交易和客戶管理平台，發現專業投資者上個月悄悄改變了他們的策略。在與Crypto.news分享的分析報告中，該公司揭示資產經理人主要專注於在高點減少對比特幣(BTC)的敞口，轉而增加對以太坊(ETH)、DeFi代幣的投資，同時依靠穩定幣來保障安全。
一條大鯨魚
比特幣在美國就業數據疲軟和關稅消息後，8月初在112,000-119,000美元區間內波動，當美聯儲主席Jerome Powell暗示可能在9月降息時，月中出現樂觀情緒。
雖然這使BTC膨脹到124,400美元的新歷史高點，並短暫推動加密貨幣市場超過4萬億美元，但在一條鯨魚誤操作拋售了24,000個BTC後，這波漲勢戛然而止，引發了9億美元的清算，並使比特幣在月底回落至113,000美元附近。儘管有這些起伏，Finestel指出比特幣設法以2.5%的適度增長結束了這個月。
正如預期的那樣，以太坊是上個月的主要表現優異者，上漲了12.8%至4,600美元。在ETF資金流入、機構質押達到29.4%以及擴大的DeFi活動的支持下，在BitMain的Tom Lee宣布計劃為公司資產負債表購入ETH後，ETH成功搶佔了風頭。
至於DeFi代幣，Finestel表示，像Pendle和Hyperliquid這樣的平台鎖定的總價值分別達到了67.5億美元和33.8億美元，而5-10%之間的ETH質押收益對於尋求可預測收入的經理人來說變得"不可抗拒"。
替代幣也有亮眼表現。例如，Solana(SOL)上漲了15%至200美元，XRP(XRP)在其SEC勝利的背景下上漲了10%至3美元，Chainlink(LINK)飆升了18%。然而，並非所有船隻都能浮起來，因為隨著經理人開始轉向"更合規的資產"，迷因幣失去了青睞，Finestel表示。
在同一時期，穩定幣悄悄獲得了市場份額，市值增加到了2,800億美元，投資組合配置從16%上升到了18.5%，數據顯示。
資產經理人的加密貨幣投資組合配置 | 來源：Finestel機構和監管動向也定義了8月，現貨比特幣ETF每日流入2.19億美元，以太坊ETF每週增加了9億美元，像Google和Wells Fargo這樣的企業財庫揭示了加密貨幣購買。例如，在美國，401(k)批准和新的穩定幣規則為大量流動性湧入開闢了道路。
正如Crypto.news早前報導的那樣，Bitwise的分析師表示，即使只有1%的401(k)資產流入，也可能將其價格提升到大約193,970美元。如果關係線性擴展，10%的配置轉移，約1.22萬億美元的理論購買力，可能推動價格朝向868,700美元。
該公司總結說，8月份與其說是追求上漲，不如說是"構建防禦，保持適應性"。他們對歷來表現不佳的9月份的推薦配置建議比特幣和以太坊約佔50%，穩定幣接近19%，DeFi和RWA佔14%，其他Layer-1替代幣約佔17%。
如果說7月充滿活力，那麼8月更像是一個謹慎行動的月份，分析師表示，並補充說在加密貨幣領域生存需要快速適應並讓數據驅動決策。
來源：https://crypto.news/asset-managers-shift-from-btc-to-eth-amid-volatile-aug/
