Robinhood (HOOD) स्टॉक प्राइस पर 40% क्रैश का खतरा, क्रिप्टो स्लोडाउन ने earnings को पीछे छोड़ा

Robinhood का स्टॉक प्राइस 5 फरवरी के $71 के निचले स्तर से करीब 23% ऊपर आ चुका है। ऊपर से देखने पर HOOD में ये एक मजबूत रिकवरी लगती है। कंपनी ने अभी-अभी अपना अब तक का सबसे अच्छा वित्तीय वर्ष भी पोस्ट किया है।

लेकिन बड़ा तस्वीर कुछ और ही दिखाती है। कमजोर क्रिप्टो एक्टिविटी, कम होते पैसों का फ्लो और बढ़ते टेक्निकल रिस्क्स ये संकेत देते हैं कि ये रिकवरी ज्यादा देर टिक नहीं पाएगी। अभी के लिए, डाउनसाइड दबाव ही हावी है।

Earnings की मजबूती और क्रिप्टो ड्रैग अलग-अलग दिशा में खींच रहे हैं

Robinhood ने 2025 में शानदार वित्तीय प्रदर्शन दिया। पूरे साल की कमाई लगभग $4.5 बिलियन रही, जो साल-दर-साल 50% से ज्यादा बढ़ी। नेट इनकम करीब $1.9 बिलियन रही। Q4 की कमाई 27% बढ़ी और हर शेयर पर अर्निंग अनुमान से बेहतर रही। ऑप्शंस ट्रेडिंग, इंटरेस्ट इनकम और Gold सब्सक्रिप्शन भी तेज़ी से बढ़े।

इन नंबरों से दिखता है कि कंपनी का कोर बिज़नेस सुधर रहा है। Robinhood अब सिर्फ मीम स्टॉक्स और क्रिप्टोकरेंसी ट्रेडिंग पर निर्भर नहीं है। ये और ज्यादा डाइवर्सिफाई और स्टेबल बन रही है।

कंपनी ने Robinhood Chain के लिए पब्लिक टेस्टनेट भी लॉन्च किया है। ये एक Ethereum Layer 2 नेटवर्क है, जो Arbitrum पर बना है। इसका मकसद टोकनाइज़्ड स्टॉक्स, 24/7 ट्रेडिंग और DeFi टूल्स को सपोर्ट करना है। ये लॉन्ग-टर्म ग्रोथ के लिए कदम है, शॉर्ट-टर्म प्राइस ड्राइवर नहीं। लेकिन क्रिप्टो अभी भी समस्या बना हुआ है।

क्रिप्टो रेवेन्यू साल दर साल 38% गिरकर लगभग $221 मिलियन पर आ गया। ये गिरावट Bitcoin के प्राइस पुलबैक और कमजोर ट्रेडिंग वॉल्यूम की वजह से हुई। चूंकि क्रिप्टो अभी भी एक्टिविटी का बड़ा हिस्सा देता है, इसकी स्लोडाउन ने टोटल रेवेन्यू को नुकसान पहुंचाया। Q4 की सेल्स एनालिस्ट के अनुमान से लगभग $50 मिलियन कम रही।

मार्केट्स का ध्यान इसी मिस पर रहा।

अर्निंग के बाद स्टॉक प्राइस एक्सटेंडेड ट्रेडिंग में लगभग 7% गिर गया। ये दिखाता है कि इन्वेस्टर्स अभी भी क्रिप्टो को बड़ा रिस्क मानते हैं। मजबूत मुनाफा और नए प्रोडक्ट्स भी उस कमजोरी को पूरी तरह नहीं छुपा पाए। क्रिप्टो-स्पेसिफिक कमजोर परफॉर्मेंस के बाद Robinhood स्टॉक प्राइस में बियरिश पैटर्न ब्रेक का डर फिर से नजर आया है।

HOOD प्राइस 2 फरवरी को फॉलिंग चैनल के नीचे ब्रेक हुआ, जिससे लगभग 30% का ब्रेकडाउन आया। जहां $71 ने सपोर्ट दिया, वहीं क्रिप्टो से जुड़ी कमजोरी जल्दी ही प्राइस को नीचे की ओर धकेल सकती है।

इसलिए 5 फरवरी के बाद आई रिकवरी अभी भी कमजोर दिखती है। ये एक बड़ी डाउनट्रेंड के बीच में हो रही है, न कि किसी नई अपवर्ड ट्रेंड में।

कमजोर Money Flow और Death Cross का खतरा, भरोसा घटता दिखा

सिर्फ प्राइस मूवमेंट सब कुछ नहीं बताती। मनी फ्लो इंडीकेटर्स दिखाते हैं कि बड़े निवेशक अब भी सतर्क हैं।

एक जरूरी टूल है Chaikin Money Flow, जिसे CMF भी कहते हैं। CMF, प्राइस और वॉल्यूम को जोड़कर बताता है कि बड़े प्लेयर्स खरीदारी कर रहे हैं या सेल-ऑफ़ कर रहे हैं। जब यह शून्य से ऊपर रहता है, तब संस्थागत निवेशक कॉइन्स जमा कर रहे होते हैं। जब यह शून्य से नीचे रहता है, तब वे निकल जाते हैं या दूर रहते हैं।

अभी Robinhood का CMF निगेटिव बना हुआ है।

यहां तक कि 23% की रिकवरी के दौरान भी CMF शून्य लाइन से ऊपर नहीं गया। यह अपनी गिरती हुई ट्रेंडलाइन के नीचे ही रहा। इसका मतलब यह है कि इस रैली को बड़े वॉलेट वाले निवेशकों का मजबूत सपोर्ट नहीं मिला।

ऐसी ही और इनसाइट्स चाहिए? Editor Harsh Notariya का डेली क्रिप्टो न्यूज़लेटर यहां पढ़ें।

इस कारण, ऐसी रिकवरीज़ ज्यादा स्टेबल नहीं होतीं। मूविंग एवरेजेज एक और चेतावनी देते हैं।

Exponential Moving Average यानी EMA, हाल की प्राइस को ज्यादा वेट देता है। ट्रेडर्स इससे ट्रेंड की मजबूती समझते हैं। जब शॉर्ट-टर्म एवरेज, लॉन्ग-टर्म एवरेज के नीचे चला जाता है, तो मोमेंटम कमजोर पड़ता है।

Robinhood अब “death cross” के जोखिम का सामना कर रहा है। यह तब होता है जब 50-day EMA, 200-day EMA के नीचे गिर जाता है। अक्सर यह लॉन्ग-टर्म कमजोरी का संकेत होता है।

दो bearish crossovers पहले ही 30 जनवरी और 4 फरवरी को बने थे। जनवरी वाले सिग्नल के बाद स्टॉक करीब 30% गिर गया। अब फिर 50-day EMA, 200-day की ओर जा रहा है। अगर यह क्रॉसओवर कन्फर्म होता है तो नीचे दबाव और तेज हो सकता है।

यहां सिर्फ एक हल्का पॉजिटिव है।

On-Balance Volume यानी OBV, ऊपर और नीचे जाने वाले दिनों में वॉल्यूम को कंपेयर करता है। इससे पता चलता है कि खरीदार हावी हैं या विक्रेता। सितंबर से फरवरी के बीच, OBV ने हाईयर लो बनाए, जबकि HOOD ने लोअर लो बनाए। इसका मतलब था कि कुछ रिटेल निवेशक अभी भी accumulation कर रहे थे।

अगर क्रिप्टो की कमजोरी बनी रहती है, तो यह सपोर्ट भी कमजोर हो सकता है। बिना बड़े वॉलेट्स की मजबूत डिमांड के, सिर्फ रिटेल खरीदारी से ट्रेंड पलट पाना मुश्किल होता है।

Robinhood stock में नई गिरावट, जानें जरूरी प्राइस लेवल्स

चार्ट स्ट्रक्चर अभी भी बियरिश है।

Robinhood अक्टूबर से गिरते चैनल में ट्रेड कर रहा है। जब प्राइस समानांतर ट्रेंडलाइंस के अंदर लगातार लोअर हाई और लोअर लो बनाती है, तो इसे फॉलिंग चैनल कहते हैं। यह नियंत्रित लेकिन लगातार सेलिंग को दिखाता है।

अब हाल की प्राइस मूवमेंट के आधार पर एक नया पैरेलल चैनल बन रहा है। यह नया स्ट्रक्चर इंडिकेट करता है कि अगर निचला ट्रेंडलाइन टूटता है तो इसमें 40% से ज्यादा की गिरावट आ सकती है। पहला अहम HOOD प्राइस लेवल $71 है, जो आखिरी सपोर्ट जोन है।

जब तक प्राइस इसके ऊपर बनी रहती है, तब तक क्रिप्टो दबाव के बावजूद रिबाउंड का मौका बना रहता है। अगर $71 के नीचे क्लियर ब्रेक होता है तो नीचे के लेवल एक्टिव हो जायेंगे। उस केस में अगला बड़ा ज़ोन $55 के करीब है।

अपसाइड में रेसिस्टेंस मजबूत बना हुआ है। HOOD स्टॉक का प्राइस शॉर्ट-टर्म स्ट्रक्चर को बेहतर करने के लिए पहले $87 और फिर $98 री-क्लेम करना जरूरी है। इसके ऊपर $107 और $119 मेजर रुकावट के तौर पर काम करते हैं।

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