Nvidia (NVDA) स्टॉक को Q4 कमाई जारी होने से पहले तीन तेजी वाली कॉल्स मिलीं

संक्षेप में

• Nvidia 25 फरवरी को Q4 FY26 की आय रिपोर्ट करेगा, विश्लेषकों का अनुमान है $1.52 EPS (71% की वृद्धि) और $65.58 बिलियन राजस्व (67% की वृद्धि)
• Wolfe Research, KeyBanc, और UBS विश्लेषक मजबूत बुनियादी सिद्धांतों और CUDA सॉफ्टवेयर लाभ का हवाला देते हुए Buy रेटिंग बनाए रखते हैं
• Alphabet की $175-$185 बिलियन 2026 AI खर्च योजना से Nvidia GPUs और Broadcom चिप्स की मांग बढ़ने की उम्मीद
• NVDA 61% अपेक्षित वृद्धि के मुकाबले 25x फॉरवर्ड अर्निंग पर कारोबार करता है, Alphabet (28x) और Broadcom (34x) से सस्ता
• Wall Street की सहमति $260.38 के औसत मूल्य लक्ष्य के साथ 37 Buy रेटिंग दिखाती है, जो 42.4% की बढ़त का संकेत देती है

Nvidia 25 फरवरी को चौथी तिमाही वित्तीय वर्ष 2026 के परिणाम रिपोर्ट करने की तैयारी कर रहा है, जिसमें शीर्ष Wall Street विश्लेषक मजबूत आय में विश्वास व्यक्त कर रहे हैं। NVDA स्टॉक ने पिछले वर्ष में 35% की बढ़त हासिल की है लेकिन 2026 में प्रतिस्पर्धा की चिंताओं के कारण लगभग 2% गिर गया है।

NVIDIA Corporation, NVDA

Wall Street प्रति शेयर $1.52 की आय की उम्मीद करता है, जो साल-दर-साल 71% की वृद्धि को दर्शाता है। राजस्व अनुमान $65.58 बिलियन है, जो पिछले साल से 67% अधिक है।

Wolfe Research के विश्लेषक Chris Caso ने इस महीने की शुरुआत में अपनी Buy रेटिंग दोहराई। उनका तर्क है कि हाल की गिरावट Nvidia के मूल्यांकन को फिर से आकर्षक बनाती है। Caso को Rubin और Rubin Ultra चिप लॉन्च से मूल्य निर्धारण शक्ति द्वारा संचालित 2026 और 2027 के अनुमानों के लिए स्पष्ट बढ़त की संभावना दिखाई देती है। विश्लेषक ने अपने वित्तीय वर्ष 2028 EPS पूर्वानुमान को लगभग $11.50 तक बढ़ा दिया, जो सहमति से लगभग $1.50 अधिक है।

KeyBanc के विश्लेषक John Vinh ने पिछले सप्ताह अपनी Buy रेटिंग की पुष्टि की। उनका मानना है कि Nvidia AI और मशीन लर्निंग डेटा सेंटर की वृद्धि को पकड़ने के लिए विशिष्ट रूप से स्थित है। Vinh ने कंपनी के CUDA सॉफ्टवेयर प्लेटफॉर्म को एक प्रमुख प्रतिस्पर्धात्मक लाभ के रूप में उजागर किया जो प्रवेश के लिए उच्च बाधाएं बनाता है।

विश्लेषक अपेक्षाएं अधिक इंगित करती हैं

UBS के विश्लेषक Timothy Arcuri ने Buy रेटिंग बनाए रखते हुए अपने मूल्य लक्ष्य को $235 से बढ़ाकर $245 कर दिया। वे Q4 राजस्व के $67.5 बिलियन तक पहुंचने की उम्मीद करते हैं, जो मार्गदर्शन से लगभग $2.5 बिलियन अधिक है। AMD के हाल के परिणामों को संदर्भ के रूप में उपयोग करते हुए, Arcuri आधार परिणामों के शीर्ष पर अतिरिक्त चीन राजस्व की संभावना देखते हैं।

Q1 FY27 के लिए, Arcuri निवेशकों की $74-$75 बिलियन की अपेक्षाओं के मुकाबले $76 बिलियन के राजस्व मार्गदर्शन का अनुमान लगाते हैं। Nvidia के 75% सकल मार्जिन दृष्टिकोण के बारे में निकट अवधि में आश्वस्त रहते हुए, उन्होंने Google और Broadcom TPU चिप्स द्वारा प्रतिस्पर्धात्मक खतरों के रूप में उन स्तरों को बनाए रखने के बारे में निवेशक संशय को नोट किया।

Alphabet का खर्च विकास दृष्टिकोण को बढ़ावा देता है

Alphabet ने हाल ही में 2026 के लिए $175 बिलियन और $185 बिलियन के बीच पूंजीगत व्यय की घोषणा की। वह विशाल खर्च प्रतिबद्धता Nvidia और Broadcom दोनों को लाभान्वित करती है क्योंकि Alphabet आंतरिक उपयोग और Google Cloud ग्राहकों के लिए AI इंफ्रास्ट्रक्चर बनाता है।

Alphabet Gemini जैसे आंतरिक अनुप्रयोगों के लिए Broadcom के साथ डिज़ाइन की गई कस्टम Tensor Processing Units का उपयोग करता है। हालांकि, Google Cloud ग्राहक अक्सर क्लाउड प्रदाताओं में वर्कलोड लचीलेपन के लिए Nvidia GPUs को पसंद करते हैं। यह गतिशीलता Nvidia को Alphabet की खर्च योजनाओं से पर्याप्त राजस्व हासिल करने के लिए स्थित करती है।

मूल्यांकन चित्र AI इंफ्रास्ट्रक्चर में Nvidia के पक्ष में है। Alphabet Q1 में 18% वृद्धि का अनुमान लगाता है जबकि Broadcom और Nvidia क्रमशः 28% और 61% की उम्मीद करते हैं। फिर भी Nvidia Alphabet के 28 गुना और Broadcom के 34 गुना की तुलना में केवल 25 गुना फॉरवर्ड अर्निंग पर कारोबार करता है।

Wall Street की सहमति मजबूत बनी हुई है

Nvidia के पास Wall Street विश्लेषकों से 37 Buy रेटिंग, एक Hold, और एक Sell है। औसत मूल्य लक्ष्य $260.38 पर है, जो वर्तमान स्तरों से 42.4% की बढ़त की संभावना को दर्शाता है।

Amazon, Microsoft, और Alphabet सहित प्रमुख हाइपरस्केलर उच्च AI इंफ्रास्ट्रक्चर खर्च के लिए प्रतिबद्ध होना जारी रखते हैं। यह निरंतर मांग AI वर्कलोड के लिए प्रमुख GPU प्रदाता के रूप में Nvidia की विकास प्रक्षेपवक्र का समर्थन करती है।

अगले महीने निर्धारित कंपनी का GTC इवेंट अतिरिक्त उत्प्रेरक प्रदान कर सकता है। जब Nvidia 25 फरवरी को Q4 परिणाम रिपोर्ट करेगा तो निवेशकों को उनका अगला प्रमुख अपडेट मिलेगा।

पोस्ट Nvidia (NVDA) Stock Gets Three Bullish Calls Before Q4 Earnings Drop पहली बार Blockonomi पर प्रकाशित हुई।