หุ้น Goldman Sachs (GS): กำไรไตรมาส 1 เกินคาดการณ์แม้ตลาดก่อนเปิดลดลง

ไฮไลท์สำคัญ

• Goldman Sachs มีผลประกอบการไตรมาส 1 เกินคาดการณ์ด้วยรายได้ 17.23 พันล้านดอลลาร์ แต่เผชิญแรงขายก่อนเปิดตลาด

• GS ส่งมอบผลประกอบการรายไตรมาสที่น่าประทับใจ แต่ประสบกับแรงกดดันในช่วงต้นของการซื้อขาย

• ธนาคารเพื่อการลงทุนและฝ่ายตราสารทุนขับเคลื่อนการเติบโตของ Goldman Sachs ท่ามกลางความท้าทายของ FICC

• Goldman Sachs ทำได้ EPS ที่แข็งแกร่ง 17.55 ดอลลาร์ ในขณะที่จัดการกับค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานที่เพิ่มขึ้น

• หุ้น GS ลดลงในช่วงเช้าของการซื้อขาย แม้จะเกินเป้าหมายรายได้และกำไร

Goldman Sachs (GS) ปิดการซื้อขายปกติที่ 907.80 ดอลลาร์ บันทึกการเพิ่มขึ้นเล็กน้อย 0.45% อย่างไรก็ตาม ในช่วงก่อนเปิดตลาด หุ้นถอยกลับไปที่ 883.65 ดอลลาร์ ซึ่งแสดงถึงการปรับตัวลง 2.70% การเปลี่ยนแปลงนี้แสดงให้เห็นการพลิกกลับที่น่าสังเกต แม้จะมีผลประกอบการทางการเงินที่น่าประทับใจและการขยายตัวของรายได้

The Goldman Sachs Group, Inc., GS

Goldman Sachs Group Inc. ส่งมอบผลการดำเนินงานทางการเงินไตรมาสแรกที่แข็งแกร่ง โดยทั้งรายได้และกำไรเกินการคาดการณ์ของ Wall Street แม้จะมีโมเมนตัมเชิงบวกในช่วงแรก หุ้นกลับหันไปในทิศทางลดลงในช่วงเช้าของการซื้อขาย รายงานรายไตรมาสเผยให้เห็นการดำเนินงานด้านธนาคารที่แข็งแกร่ง พร้วมกับระดับผลประกอบการที่แตกต่างกันในหน่วยธุรกิจต่างๆ

การดำเนินงานด้านธนาคารและตราสารทุนขับเคลื่อนการขยายตัวของรายได้

Goldman Sachs ประกาศรายได้สุทธิไตรมาสแรกปี 2026 รวม 17.23 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งแสดงถึงการเพิ่มขึ้น 14% เมื่อเทียบกับปีก่อนและเกินการคาดการณ์ของนักวิเคราะห์ นอกจากนี้ การขยายตัวนี้มาจากผลประกอบการที่โดดเด่นภายในฝ่าย Global Banking and Markets

หน่วย Global Banking and Markets ส่งมอบรายได้รายไตรมาส 12.74 พันล้านดอลลาร์ ฝ่ายนี้มีการเพิ่มขึ้น 19% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน นอกจากนี้ การดำเนินงานด้านที่ปรึกษาที่เพิ่มขึ้นได้ส่งผลให้ปริมาณธุรกรรมการควบรวมและซื้อกิจการเพิ่มขึ้น

ค่าธรรมเนียมธนาคารเพื่อการลงทุนรวม 2.84 พันล้านดอลลาร์ แสดงถึงการเพิ่มขึ้น 48% เมื่อเทียบกับปีก่อน รายได้จากตราสารทุนเช่นเดียวกันเพิ่มขึ้น 27% ไปถึง 5.33 พันล้านดอลลาร์ ขับเคลื่อนโดยการดำเนินงานด้านการจัดหาเงินทุนที่แข็งแกร่ง ในขณะเดียวกัน รายได้ FICC ลดลง 10% เหลือ 4.01 พันล้านดอลลาร์ เนื่องจากผลประกอบการที่อ่อนแอลงในผลิตภัณฑ์อัตราดอกเบี้ย

กำไรเพิ่มขึ้นในขณะที่ค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานเพิ่มขึ้น

Goldman Sachs บันทึกกำไรสุทธิรวม 5.63 พันล้านดอลลาร์ สำหรับไตรมาสที่สิ้นสุด 31 มีนาคม 2026 กำไรต่อหุ้นอยู่ที่ 17.55 ดอลลาร์ เกินการประมาณการฉันทามติของนักวิเคราะห์ บริษัทบรรลุผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้นที่แข็งแกร่งที่ 19.8%

ค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานเพิ่มขึ้นเป็น 10.43 พันล้านดอลลาร์ตลอดไตรมาส บันทึกการเพิ่มขึ้น 14% เมื่อเทียบกับปีก่อน แพ็คเกจค่าตอบแทนที่เพิ่มขึ้นและต้นทุนที่เกี่ยวข้องกับธุรกรรมเป็นตัวขับเคลื่อนการขยายตัวนี้ อัตราส่วนประสิทธิภาพคงที่อยู่ที่ 60.5%

สำรองการขาดทุนด้านเครดิตรวม 315 ล้านดอลลาร์ แสดงให้เห็นการเพิ่มขึ้นจากปีก่อน การเพิ่มขึ้นนี้สะท้อนถึงการขยายตัวและการด้อยค่าภายในพอร์ตการให้กู้ยืมขายส่ง มูลค่าทางบัญชีต่อหุ้นเพิ่มขึ้นเป็น 361.19 ดอลลาร์

การจัดการสินทรัพย์และแพลตฟอร์มโซลูชันส์แสดงผลลัพธ์ที่หลากหลาย

ฝ่าย Asset and Wealth Management ผลิตรายได้รายไตรมาส 4.08 พันล้านดอลลาร์ หน่วยนี้ขยายตัว 10% เมื่อเทียบกับปีก่อน แต่ประสบกับการหดตัวตามลำดับจากไตรมาสก่อนหน้า ค่าธรรมเนียมการจัดการที่เพิ่มขึ้นมีส่วนทำให้เพิ่มขึ้นในรายปี ขับเคลื่อนโดยสินทรัพย์ภายใต้การดูแลที่เพิ่มขึ้น

รายได้จากการธนาคารเอกชนและการให้กู้ยืมหดตัวเนื่องจากส่วนต่างเงินฝากที่แคบลง ค่าธรรมเนียมจูงใจและรายได้จากการลงทุนแสดงการปรับปรุงตามตัวชี้วัดผลประกอบการที่ดีขึ้น การพัฒนาเชิงบวกเหล่านี้ถ่วงดุลความอ่อนแอของการดำเนินงานด้านการให้กู้ยืมบางส่วน

Platform Solutions บันทึกรายได้ 411 ล้านดอลลาร์ ลดลงจากตัวเลขของปีก่อน การลดลงนี้สะท้อนถึงการปรับลดมูลค่าที่เกี่ยวข้องกับพอร์ตสินเชื่อ Apple Card ฝ่ายนี้รักษาความคิดริเริ่มในการปรับโครงสร้างอย่างต่อเนื่องหลังจากความพ่ายแพ้ทางการเงินก่อนหน้านี้

โพสต์ Goldman Sachs (GS) Stock: Q1 Earnings Beat Expectations Despite Pre-Market Decline ปรากฏครั้งแรกบน Blockonomi