Best Liquidity Provider เป็นหมวดหมู่หนึ่งใน BeInCrypto Institutional 100 ซึ่งเป็นโปรแกรมประจำปีที่ขับเคลื่อนด้วยการวิจัย เพื่อยกย่องความเป็นเลิศด้านสินทรัพย์ดิจิทัลระดับสถาบันใน 26 หมวดหมู่และหกเสาหลัก
หมวดหมู่นี้อยู่ภายใต้เสาหลักที่ 2: ตลาดทุนและโครงสร้างพื้นฐาน บริษัท 15 แห่งด้านล่างนี้เรียงลำดับตามตัวอักษรและไม่มีการจัดอันดับ รายชื่อที่คัดเลือกจะประกาศในเดือนพฤษภาคม 2026 โดยผู้ชนะจะประกาศที่งาน Proof of Talk ในกรุงปารีส วันที่ 2–3 มิถุนายน 2026
ข้อเท็จจริงสำคัญ
- รายชื่อยาว: 15 บริษัท ครอบคลุม crypto-native market makers, บริษัท TradFi prop ที่มี crypto desks, LP ที่ได้รับการควบคุมในยุโรปและเอเชีย, แพลตฟอร์ม HFT, ผู้เชี่ยวชาญตลาดการพยากรณ์ และ multi-strategy LPs
- กลุ่มเริ่มต้น: คัดกรองมากกว่า 30 บริษัท โดย 15 บริษัทผ่านเข้าสู่รายชื่อยาว
- ลำดับ: เรียงตามตัวอักษร ไม่มีการจัดอันดับ
- การให้คะแนน: 50% ข้อมูลเชิงปริมาณ · 50% คณะผู้เชี่ยวชาญ
- เกณฑ์การประเมิน: ปริมาณการซื้อขายเฉลี่ยต่อวัน, การเชื่อมต่อสถานที่ซื้อขาย, การครอบคลุมโทเค็นและคู่ซื้อขาย, ใบอนุญาตด้านกฎระเบียบ, กรอบการชำระเงินและการบริหารความเสี่ยง, ความกว้างของประเภทสินทรัพย์, ชื่อเสียง, สัญญาณนวัตกรรม
- แหล่งข้อมูล: FCA, NYDFS, FINMA, BaFin, MAS, SFC, GFSC, VARA, ทะเบียน MiCA-CASP, เอกสารทางการเงินที่ผ่านการตรวจสอบ, การเปิดเผยข้อมูลของผู้ออกตราสาร, ประกาศความร่วมมือ, KBRA/Kroll, PitchBook, Tracxn และ Crunchbase
| บริษัท | กลุ่มย่อย LP | สำนักงานใหญ่ | การเข้าถึง | ใบอนุญาตสูงสุด / แพลตฟอร์ม | ผลงานตัวแทน |
| Auros | Algorithmic crypto-native market maker | ฮ่องกง / ซิดนีย์ | Multi-strategy LP ครอบคลุม CeFi, อนุพันธ์, ออปชัน และ DeFi ฟื้นตัวหลังการปรับโครงสร้างในปี 2023 |
บริษัทซื้อขายอัลกอริทึม crypto-native
ฐานการดำเนินงานหลายเขตอำนาจศาล |
Auros Ventures เปิดตัวด้วยการจัดสรรมากกว่า 50 ล้านดอลลาร์
ขยายไปสู่ประมาณ 4% ของปริมาณ crypto MM ทั่วโลกภายในกลางปี 2024 |
| B2C2 | OTC ระดับสถาบันและการดำเนินการเชิงอัลกอริทึม | ลอนดอน สหราชอาณาจักร | SBI Holdings ถือหุ้นใหญ่ตั้งแต่ปี 2020 สำนักงานในลอนดอน นิวยอร์ก โตเกียว และสิงคโปร์ |
FCA, NYDFS BitLicense,
Luxembourg VA กรอบ EU MiFID |
ให้บริการ OTC 24/7 ครอบคลุมสปอต อนุพันธ์ และผลิตภัณฑ์โครงสร้าง
เปิดตัวโครงสร้างพื้นฐานการชำระเงิน stablecoin บน Solana ในปี 2026 |
| Caladan | Crypto MM หลายกลยุทธ์สายพันธุ์ TradFi | สิงคโปร์ / นิวยอร์ก | ปริมาณการซื้อขายประจำปีมากกว่า 170 พันล้านดอลลาร์ สินทรัพย์ดิจิทัลมากกว่า 1,000 รายการใน 70+ ตลาด |
ฐานการดำเนินงานในสิงคโปร์
กำลังสำรวจการลงทะเบียน US broker-dealer และ FINRA |
เปิดตัว OTC options desk ในเดือนตุลาคม 2024
เปิดสำนักงานนิวยอร์กในเดือนพฤษภาคม 2025 |
| Cumberland (DRW) | LP ระดับสถาบัน crypto ของบริษัท TradFi prop | ชิคาโก สหรัฐอเมริกา | บริษัทในเครือ DRW Holdings DRW ก่อตั้งในปี 1992 ครอบคลุมสินทรัพย์หลายประเภท |
บริษัทซื้อขายกรรมสิทธิ์ที่ได้รับการควบคุมตาม TradFi
เป็นของ DRW แบบส่วนตัว |
ให้บริการ OTC crypto ระดับสถาบันและ market making
ให้บริการกองทุนเฮดจ์ฟันด์ ผู้จัดการสินทรัพย์ และ prime brokers |
| Flow Traders | TradFi market maker ยุโรปที่ขยายสู่คริปโต | อัมสเตอร์ดัม เนเธอร์แลนด์ | จดทะเบียนใน Euronext Amsterdam ครอบคลุมสินทรัพย์หลายประเภท ได้แก่ หุ้น FX ตราสารหนี้ และสินทรัพย์ดิจิทัล |
Market maker จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์
ใบอนุญาต TradFi หลายเขตอำนาจศาล |
สนับสนุนกระแสการสร้างและการไถ่ถอน crypto ETP
ขยายเทคโนโลยีการดำเนินการ TradFi ไปสู่สินทรัพย์ดิจิทัล |
| Flowdesk | Crypto MM ยุโรปและบริการตลาดทุน | ปารีส ฝรั่งเศส | ดำเนินการในมากกว่า 100 สถานที่ซื้อขาย ครอบคลุมสภาพคล่องสินทรัพย์หลายประเภท |
กรอบกฎระเบียบของฝรั่งเศส
ปิด Series B ในปี 2024 |
ผสมผสาน market making กับบริการ OTC และอนุพันธ์
ให้การสนับสนุนตลาดทุนสำหรับผู้ออกโทเค็นและตลาดซื้อขาย |
| GSR | ผู้ให้สภาพคล่อง crypto-native ดั้งเดิม | ลอนดอน / สิงคโปร์ / ซูริก | ครอบคลุมมากกว่า 250 โทเค็น ก่อตั้งในปี 2013 |
ฐานกฎระเบียบหลายเขตอำนาจศาล
กรอบ OTC ระดับสถาบันและ market-making |
ผู้ให้บริการ SLA แก่ตลาดซื้อขายและผู้ออกตราสารมาอย่างยาวนาน
ครอบคลุม OTC, market making, ผลิตภัณฑ์โครงสร้าง และอนุพันธ์ |
| Gravity Team | Crypto market maker ที่มุ่งเน้นเอเชีย | สิงคโปร์ | ดำเนินการใน CeFi และ DeFi ฐาน crypto-native หลายกลยุทธ์ |
บริษัทซื้อขาย crypto-native
ฐานการดำเนินงานเอเชีย-แปซิฟิก |
ให้สภาพคล่องในตลาดสปอตและอนุพันธ์
มุ่งเน้นตลาดเอเชียและคู่โทเค็นใหม่ |
| Keyrock | Market maker ระดับสถาบันยุโรป | บรัสเซลส์ เบลเยียม | ดำเนินการใน 80+ ตลาด ครอบคลุมมากกว่า 400 โทเค็น |
เส้นทางกฎระเบียบ EU MiCA
ปิด Series B มูลค่า 72 ล้านดอลลาร์ |
ให้บริการ market making สำหรับผู้ออกตราสาร ตลาดซื้อขาย และคู่สัญญา OTC
รักษาฐานลูกค้าระดับสถาบันในยุโรป |
| Optiver (Crypto) | TradFi market maker ระดับโลกที่มี crypto desk | อัมสเตอร์ดัม เนเธอร์แลนด์ | TradFi market maker ระดับโลก ก่อตั้งในปี 1986 รายได้จากการซื้อขายสุทธิมากกว่า 3.3 พันล้านยูโรในปี 2022 |
ใบอนุญาต TradFi หลายเขตอำนาจศาล
โครงสร้างเงินทุนแบบอนุรักษ์นิยม |
ดำเนินการ crypto trading desk ที่แอคทีฟ
ขยายสู่ตลาดและประเภทสินทรัพย์ใหม่อย่างคัดสรรตลอดปี 2025 |
| Portofino Technologies | Swiss HFT crypto market maker | ซุก สวิตเซอร์แลนด์ | ผู้เชี่ยวชาญ HFT มากกว่า 35 คนใน 5 สถานที่ ครอบคลุมสปอต อนุพันธ์ และ OTC |
ได้รับการควบคุมโดย FCA, สวิตเซอร์แลนด์ และ BVI
ระดมทุน 50 ล้านดอลลาร์จากนักลงทุนระดับสถาบัน |
ก่อตั้งโดยอดีตผู้นำของ Citadel Securities
เข้าร่วม Pyth Network ในฐานะผู้ให้ข้อมูลในปี 2024 |
| Raven | LP ผู้เชี่ยวชาญตลาดการพยากรณ์ | โซเฟีย บัลแกเรีย | ให้ราคาสัญญาตลาดการพยากรณ์มากกว่า 5,000 สัญญาต่อวัน ดำเนินการใน CeFi, DeFi และตลาดการพยากรณ์ |
บริษัท HFT กรรมสิทธิ์ที่นำโดยผู้ก่อตั้ง
ระดมทุน seed 2.7 ล้านดอลลาร์ที่มูลค่า 25 ล้านดอลลาร์ |
ร่วมก่อตั้งโดยอดีตพนักงาน Wintermute
ได้รับการสนับสนุนจาก Hack VC, Coinbase Ventures, CMCC Global และ Wintermute Ventures |
| Selini Capital | Crypto LP หลายกลยุทธ์และ venture | สิงคโปร์ | ผู้เข้าร่วมตลาด crypto รายใหญ่ใน CeFi และ DeFi ก่อตั้งในปี 2021 |
ได้รับใบอนุญาต VARA ในดูไบสำหรับบริการ broker-dealer และ OTC
ฐานการดำเนินงานในสิงคโปร์ |
ให้บริการการซื้อขายเชิงระบบและ statistical arbitrage
แผนก venture มีการลงทุนในพอร์ตโฟลิโอมากกว่า 56 รายการ |
| Wincent | Gibraltar HFT crypto market maker และ OTC | ยิบรอลตาร์ | ปริมาณ notional ต่อวันมากกว่า 5 พันล้านดอลลาร์ ประมาณ 500,000 ธุรกรรมต่อวัน |
กองทุนนักลงทุนผู้มีประสบการณ์ที่ได้รับอนุญาตจาก GFSC
เป็นของผู้ก่อตั้งโดยไม่มี VC cap table |
ก่อตั้งโดย Matus และ Michal Kopf ในปี 2017
บูรณาการกับ Wyden, Crypto Finance AG และ Laser Digital |
| Wintermute | Market maker และแพลตฟอร์ม OTC ระดับสถาบัน | ลอนดอน สหราชอาณาจักร | พนักงานประมาณ 141 คนใน 5 ทวีป ปริมาณเฉลี่ยต่อวันมากกว่า 15 พันล้านดอลลาร์ใน CeFi และ DeFi |
โครงสร้างกลุ่มที่เกี่ยวข้องกับ FCA
Wintermute Asia ได้รับการควบคุมแยกต่างหาก |
ดำเนินการแพลตฟอร์มการซื้อขาย NODE ระดับสถาบันและ API
เปิดตัว OTC ทองคำ tokenized และ CFD น้ำมันดิบ WTI |
เกี่ยวกับรายชื่อนี้
BeInCrypto Institutional 100 — Liquidity Provider (รายชื่อยาว 2026) ระบุบริษัทที่ให้สภาพคล่องระดับสถาบันในตลาดสินทรัพย์ดิจิทัล หมวดหมู่นี้ครอบคลุม OTC desks ตลอด 24 ชั่วโมง, algorithmic market-making, สภาพคล่องตลาดการพยากรณ์, market-making ผลิตภัณฑ์โครงสร้าง, bilateral streaming และการให้สภาพคล่อง DeFi
ครอบคลุมผู้ให้สภาพคล่อง crypto-native, บริษัทซื้อขายกรรมสิทธิ์ TradFi ที่มี crypto desks, market makers ที่ได้รับการควบคุมในยุโรปและเอเชีย, HFT crypto market makers และผู้ให้บริการเฉพาะทาง เช่น Raven สำหรับตลาดการพยากรณ์ สำหรับบริษัทที่มีสายธุรกิจที่กว้างขึ้น การทบทวนนี้จำกัดขอบเขตเฉพาะกิจกรรม LP และ OTC ของพวกเขา
วิธีการประเมิน
หมวดหมู่นี้ได้รับการประเมินภายใต้ Track A ของวิธีการ BeInCrypto Institutional 100: 50% อ้างอิงจากตัวชี้วัดเชิงปริมาณและ 50% จากการให้คะแนนของคณะผู้เชี่ยวชาญ
การประเมินครอบคลุมแปดเกณฑ์ ได้แก่ ปริมาณการซื้อขายเฉลี่ยต่อวัน, การเชื่อมต่อสถานที่ซื้อขาย, การครอบคลุมโทเค็นและคู่ซื้อขาย, ใบอนุญาตด้านกฎระเบียบ, กรอบการชำระเงินและการบริหารความเสี่ยง, ความกว้างของประเภทสินทรัพย์, ชื่อเสียงระดับสถาบัน และสัญญาณนวัตกรรม
การแบ่ง 50/50 สะท้อนถึงความพร้อมของข้อมูลสภาพคล่องเชิงปริมาณ สมดุลกับการประเมินของคณะผู้เชี่ยวชาญด้านคุณภาพคู่สัญญา ชื่อเสียงด้านการดำเนินการ และนวัตกรรม ตำแหน่งเฉพาะทางได้รับการยอมรับในกรณีที่บริษัทดำเนินงานในส่วนสภาพคล่องที่แคบกว่าแต่มีความเกี่ยวข้องในระดับสถาบัน
ข้อมูลได้รับการตรวจสอบโดยใช้ทะเบียนกฎระเบียบ, เอกสารทางการเงินที่ผ่านการตรวจสอบ, การเปิดเผยข้อมูลของผู้ออกตราสาร, ประกาศความร่วมมือ, หน่วยงานจัดอันดับบุคคลที่สาม ได้แก่ KBRA และ Kroll และแหล่งข้อมูลตลาดเอกชน ได้แก่ PitchBook, Tracxn และ Crunchbase
The post BeInCrypto Institutional Research: 15 Firms Providing Institutional Crypto Liquidity appeared first on BeInCrypto.
Source: https://beincrypto.com/institutional-crypto-liquidity-providers-2026/
