หุ้น NVIDIA อยู่ภายใต้แรงกดดันหลังประกาศผลประกอบการ: 4 เหตุผลหลักที่มันจะฟื้นตัว

ข้อมูลเชิงลึกที่สำคัญ

• ราคาหุ้น NVIDIA ปรับตัวลดลงในช่วงไม่กี่วันที่ผ่านมา แม้จะมีผลประกอบการที่แข็งแกร่ง
• บริษัทมีปัจจัยทางเทคนิคที่ดีที่สุด เนื่องจากได้ก่อรูปแบบ Cup-and-Handle
• บริษัทมีมูลค่าต่ำกว่าความเป็นจริงอย่างมาก โดยอัตราส่วน P/E ล่วงหน้าลดลงเหลือ 22

ราคาหุ้น NVIDIA ร่วงลงหลังประกาศผลประกอบการ ซึ่งออกมาแข็งแกร่งกว่าที่คาดการณ์ไว้ ราคาลดลงมาอยู่ที่ $215 จากจุดสูงสุดของปีนี้ที่ $236 อย่างไรก็ตาม มีอย่างน้อยสี่เหตุผลสำคัญที่ทำให้หุ้นจะฟื้นตัวกลับในระยะใกล้นี้

ปัจจัยทางเทคนิคของราคาหุ้น NVIDIA บ่งชี้ว่าการฟื้นตัวเป็นไปได้

การพิจารณากราฟรายวันอย่างละเอียดพบว่าราคาหุ้น NVIDIA ได้ก่อรูปแบบ Cup-and-Handle ซึ่งเป็นสัญญาณการต่อเนื่องที่พบบ่อย รูปแบบนี้ประกอบด้วยแนวต้านแนวนอนที่ $215 และก้นกลมมน นอกจากนี้ยังมีส่วนด้ามจับ ซึ่งในกรณีนี้เกิดขึ้นระหว่างวันที่ 27 เมษายน ถึง 7 พฤษภาคม

หุ้นได้ทำการ Breakout ขาขึ้นอย่างแข็งแกร่งเหนือส่วนถ้วย และแตะระดับสูงสุดตลอดกาลที่ $236 ดังนั้น การถอยกลับในปัจจุบันจึงเป็นส่วนหนึ่งของรูปแบบที่เรียกว่า Break-and-Retest ซึ่งเป็นสัญญาณการต่อเนื่องที่พบบ่อย ในกรณีส่วนใหญ่ เมื่อสินทรัพย์ Breakout ขึ้น มักจะทดสอบระดับแนวรับนั้นอีกครั้งก่อนที่จะเคลื่อนต่อ

หุ้น NVIDIA ยังไม่บรรลุเป้าหมายของรูปแบบ Cup-and-Handle ซึ่งประเมินโดยการวัดความลึก ในกรณีนี้ ความลึกอยู่ที่ประมาณ 22% การวัดระยะทางเดียวกันจากด้านบนของถ้วยให้เป้าหมายที่ $260

ปัจจัยกระตุ้นขาขึ้นอีกประการหนึ่งคือ หุ้นได้เคลื่อนเข้าสู่ระยะที่สองของ Elliot Wave ซึ่งมักจะเป็นขาลง หลังจากนั้น มีโอกาสที่จะเคลื่อนเข้าสู่ระยะที่สาม ซึ่งมักจะเป็นระยะที่ยาวที่สุด

NVIDIA กำลังเข้าสู่อุตสาหกรรม AI CPU มูลค่า 2 แสนล้านดอลลาร์

ปัจจัยกระตุ้นหลักอีกประการหนึ่งสำหรับราคาหุ้น NVDA คือบริษัทกำลังเข้าสู่อุตสาหกรรม AI CPU ซึ่งกำลังเติบโตอย่างแข็งแกร่ง ธุรกิจนี้ขับเคลื่อนด้วยการเติบโตอย่างต่อเนื่องของ AI Agent ซึ่งเป็นเครื่องมือที่สามารถทำหน้าที่เฉพาะได้ ผลิตภัณฑ์เหล่านี้ไม่ต้องพึ่งพา GPU ที่มีราคาแพงมาก

ในแถลงการณ์ช่วงสุดสัปดาห์ Jensen Huang ระบุว่าเขาคาดว่าอุตสาหกรรมนี้จะมีมูลค่ามากกว่า 2 แสนล้านดอลลาร์ นี่เป็นเรื่องที่น่าสังเกต เนื่องจาก NVIDIA ยังไม่ได้อยู่ในอุตสาหกรรม CPU ซึ่งหมายความว่าจะสร้างแหล่งรายได้ใหม่

การเติบโตของ NVIDIA ยังไม่ชะลอตัว

ในขณะเดียวกัน มีสัญญาณว่าธุรกิจของบริษัทไม่ได้ชะลอตัวอย่างที่นักวิเคราะห์บางส่วนกังวล ในทางตรงกันข้าม บริษัทกำลังเติบโตอย่างแข็งแกร่ง โดยมีปัจจัยกระตุ้นมากมายที่คาดว่าจะผลักดันให้สูงขึ้น

ผลทางการเงินที่เผยแพร่เมื่อสัปดาห์ที่แล้วแสดงให้เห็นว่าบริษัทมีรายได้มากกว่า 8.1 หมื่นล้านดอลลาร์ในไตรมาสแรก Huang และทีมงานคาดว่าธุรกิจจะมีรายได้ 9.1 หมื่นล้านดอลลาร์ในไตรมาสนี้ ไม่รวมธุรกิจในจีน

ดังนั้น จึงมีความเป็นไปได้ที่บริษัทจะทำเงินได้มากกว่าที่เคยทำมา ในกรณีนี้ อาจสร้างรายได้สูงถึง 9.5 หมื่นล้านดอลลาร์

ในอดีต กำไรของบริษัทเติบโตเร็วกว่ารายได้ ซึ่งหมายความว่าจะเร่งการซื้อหุ้นคืน เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว บริษัทประกาศโครงการซื้อคืนใหม่มูลค่า 8 หมื่นล้านดอลลาร์

NVIDIA กลายเป็นหุ้นที่น่าซื้อในราคาถูก

สุดท้าย แม้จะมีมูลค่าตลาด 5.3 พันล้านดอลลาร์ แต่มีสัญญาณว่าบริษัทได้กลายเป็นหุ้นที่น่าซื้ออย่างมาก ประการหนึ่ง ข้อมูลแสดงให้เห็นว่าบริษัทมีอัตราส่วน P/E ล่วงหน้าที่ 22 ตัวเลขดังกล่าวต่ำกว่าค่าเฉลี่ยของดัชนี S&P 500 ที่ 23 เล็กน้อย ซึ่งเป็นแง่มุมที่น่าสังเกตสำหรับบริษัทที่เติบโตกว่า 80%

บริษัทยังมีค่า Rule-of-40 ที่ดีที่สุดในอุตสาหกรรมเทคโนโลยี การเติบโตของรายได้ล่วงหน้าอยู่ที่ 81% ในขณะที่อัตรากำไรอยู่ที่ 56% ทำให้ได้ค่าคูณ 137% ตัวเลขนี้สูงกว่าเขต 40 อย่างมาก ทำให้เป็นหนึ่งในบริษัทเทคโนโลยีที่ถูกที่สุด

โดยสรุป หุ้น NVIDIA มีปัจจัยกระตุ้นมากมายที่จะผลักดันให้สูงขึ้นในระยะยาว รวมถึงปัจจัยทางเทคนิคและพื้นฐาน นอกจากนี้ยังจะเป็นผู้รับประโยชน์อันดับต้นๆ จากการ IPO ของ OpenAI ที่กำลังจะมาถึง

The post NVIDIA Stock is Under Pressure After Earnings: Top 4 Reasons it Will Rebound appeared first on The Market Periodical.