ราคา Bitcoin และหุ้นคริปโตพุ่งสูง เมื่อการหยุดยิงอิหร่าน การซื้อครั้งใหม่มูลค่า 100 ล้านดอลลาร์ของ Strategy ชนกับสัปดาห์การประชุม Fed

Bitcoin Magazine

ราคา Bitcoin และหุ้นคริปโตพุ่งสูงขึ้น ท่ามกลางการหยุดยิงอิหร่าน การซื้อ $100M ของ Strategy และสัปดาห์ Fed

ราคา Bitcoin ปรับตัวขึ้นสู่จุดสูงสุดในรอบสองสัปดาห์เมื่อวันจันทร์ หลังจากการหยุดยิงระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านช่วยขจัดหนึ่งในปัจจัยกดดันมหภาคที่ยืดเยื้อที่สุดของตลาด ส่งผลให้หุ้นที่เชื่อมโยงกับคริปโตพุ่งขึ้น ก่อนที่นักเทรดจะมุ่งความสนใจไปยังการทดสอบครั้งใหญ่ของสัปดาห์: การประชุม FOMC ครั้งแรกของประธาน Fed Kevin Warsh

ราคา Bitcoin ซื้อขายใกล้ระดับ $67,000 เพิ่มขึ้น 4% ในช่วง 24 ชั่วโมง หลังจากอิหร่านยืนยันบันทึกความเข้าใจในการเปิดช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้ง ราคาทะลุผ่านแนวต้านที่ $64,000 ท่ามกลางสภาพคล่องต่ำช่วงสุดสัปดาห์ ก่อนจะรวมตัวเข้าสู่การเปิดตลาดนิวยอร์กในวันจันทร์

แต่ Nicolai Sondergaard นักวิเคราะห์จาก Nansen Research เตือนให้ระวังการตีความการเคลื่อนไหวของราคาหัวข้อข่าวมากเกินไป 

"ข่าวการหยุดยิงผลักดัน Bitcoin ขึ้นสู่ระดับ $66,000 ท่ามกลางสภาพคล่องต่ำช่วงสุดสัปดาห์ แต่นักเทรดที่เจ็บตัวไปแล้วสองครั้งในปีนี้ยังไม่ได้กลับมาลงทุนเต็มที่" เขาเขียนถึง Bitcoin Magazine "ข้อตกลงในเดือนเมษายนล้มเหลว และการโจมตีของสหรัฐฯ ทำลายการสงบศึกครั้งที่สองเมื่อวันที่ 9 มิถุนายน โดย Bitcoin คืนกำไรจากการฟื้นตัวทั้งหมดทั้งสองครั้ง ตลาดกำลังจับตาดูวันที่ 19 มิถุนายนในสวิตเซอร์แลนด์ว่าเป็นจุดอ้างอิงที่แท้จริง ไม่ใช่หัวข้อข่าววันอาทิตย์"

Strategy ซื้ออีกครั้ง

Strategy (MSTR) เปิดเผยรายงาน 8-K ใหม่เมื่อวันจันทร์ ระบุว่าบริษัทได้ซื้อ BTC จำนวน 1,587 BTC มูลค่าประมาณ $100 ล้าน ระหว่างวันที่ 8-14 มิถุนายน ผ่านโปรแกรมเสนอขายหุ้นในตลาด ทำให้ยอดถือครองรวมอยู่ที่ 846,842 BTC 

ราคาหุ้นปรับตัวขึ้นมากกว่า 9% จากข่าวดังกล่าว ผลักดันปริมาณการซื้อขายในระหว่างวันขึ้นสู่ 16.84 ล้านหุ้น 

Strive (ASST) บริษัทคลังสำรอง Bitcoin ที่มี Vivek Ramaswamy เป็นประธาน ปรับตัวขึ้นเกือบ 16% สู่ระดับ $17.50 — ฟื้นตัวต่อเนื่องจากจุดต่ำสุดในรอบสามเดือนที่ $9.00 ในช่วงต้นเดือนเมษายน หุ้นอื่นๆ อย่าง Coinbase, Robinhood และ Circle ต่างพุ่งขึ้นกว่า 5% 

การพุ่งขึ้นของหุ้นคริปโตสะท้อนสิ่งที่ Austin Federa ผู้ร่วมก่อตั้ง DoubleZero ได้สังเกตเห็นในภาคสนาม 

"สถาบันต่างๆ ชื่นชอบคริปโต" Federa กล่าว "ฉันไม่เคยเห็นความตื่นเต้นจากนายธนาคารและคนในสูทมากขนาดนี้มาก่อน คุณจะไม่รู้เลยว่านี่คือตลาดขาลงถ้าได้คุยกับพวกเขา"

ถกเถียงเรื่องโครงสร้างราคา Bitcoin

แม้จะเห็นหน้าจอสีเขียว นักวิเคราะห์ของ Bitfinex มองเห็นอันตรายในการเข้าใจผิดว่าการผ่อนคลายความกังวลคือความต้องการที่แท้จริง "สิ่งที่กราฟแสดงให้เห็นคือความอ่อนล้าของฝ่ายขายที่เกิดขึ้นพร้อมกันกับการผ่อนคลายปัจจัยมหภาค ซึ่งเป็นสภาวะที่แตกต่างจากความต้องการที่แท้จริง" ทีมนักวิเคราะห์ของบริษัทเขียนถึง Bitcoin Magazine "การเคลื่อนไหวของราคาที่ตามมาในแต่ละสภาวะมีพฤติกรรมที่แตกต่างกันมาก ซึ่งทำให้เราเชื่อว่าแม้จะมีการฟื้นตัวในระยะสั้น ฝั่งกระทิงยังต้องเผชิญกับอุปสรรคสำคัญก่อนที่จะเกิดแนวโน้มขาขึ้นได้"

Bitfinex ระบุเงื่อนไขสำหรับแรงซื้อที่ยั่งยืน: "เราเชื่อว่าเรามีจุดต่ำสุดชั่วคราวโดยมีปัจจัยบรรจบกันหลายประการ เช่น สินทรัพย์ที่มีความสัมพันธ์กันค่อยๆ ปรับตัวขึ้น การ liquidation ขนาดใหญ่ที่ทำให้เกิดการรีเซ็ต funding และ open interest รวมถึงความอ่อนล้าของฝ่ายขาย spot พร้อมกับการผ่อนคลายปัจจัยมหภาคในขณะนี้ อย่างไรก็ตาม กลุ่มผู้ซื้อ spot หลักสองกลุ่มอย่าง ETF และบริษัท Treasury/DAT จำเป็นต้องกลับมาเป็นบวกเพื่อให้ BTC ได้รับแรงซื้อ spot ที่ต่อเนื่อง"

ข้อมูล ETF ให้สัญญาณที่ปะปนกัน Bitcoin spot ETF บันทึกการไหลออกสุทธิ 5 สัปดาห์ติดต่อกัน รวมเกือบ $1.8 พันล้าน ก่อนที่วันที่ 12 มิถุนายนจะทำลายสถิตินี้ด้วยการไหลเข้าสุทธิ $85.85 ล้าน นำโดย IBIT ของ BlackRock ที่ $57.69 ล้าน และ FBTC ของ Fidelity 

เซสชั่นเชิงบวกครั้งเดียวยังไม่ยืนยันการกลับตัวของราคา Bitcoin แต่เป็นสัญญาณแรกที่บ่งชี้ว่านักลงทุนสถาบันอาจเริ่มกลับมาเข้าร่วมตลาดอีกครั้ง

Fed คือตัวเร่งปฏิกิริยาที่กำลังจะมาถึง

การเทรดจากการผ่อนคลายความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์เป็นเรื่องจริง แต่ทั้ง Sondergaard และ Bitfinex ต่างชี้ให้เห็นว่า FOMC คือตัวแปรสำคัญที่กำหนดทิศทางตลาดในสัปดาห์นี้ วันที่ 16-17 มิถุนายน ถือเป็นการประชุมครั้งแรกของ Kevin Warsh ในฐานะประธาน Fed เงินเฟ้ออยู่ที่ 3.8% ในเดือนเมษายน การลดอัตราดอกเบี้ยไม่ได้อยู่ในการพูดคุยอีกต่อไป และเจ้าหน้าที่บางคนเริ่มพูดถึงความเป็นไปได้ของการขึ้นดอกเบี้ยในช่วงปลายปี 

คาดการณ์อย่างกว้างขวางว่า Fed จะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ 3.50%–3.75% แต่ dot plot ที่อัปเดตและการแถลงข่าวครั้งแรกของ Warsh จะส่งสัญญาณว่าคณะกรรมการโน้มเอียงไปในทิศทางใด และส่งผลต่อราคา Bitcoin ด้วย

Bitfinex มองว่าข้อตกลงอิหร่านเป็นกลไกส่งผ่าน ไม่ใช่ตัวเร่งปฏิกิริยาที่ยืนหยัดได้ด้วยตัวเอง: "หากการสงบศึกยังคงอยู่ ราคาน้ำมันจะลดลง ส่วนประกอบเงินเฟ้อที่มาจากพลังงานจะลดลง อัตราผลตอบแทนที่แท้จริงและ inflation breakeven จะผ่อนคลายลง และแรงซื้อดอลลาร์ในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยจะคลายตัว สายพาน Transmission ดังกล่าวคือปัจจัยหนุนในระยะใกล้ที่ชัดเจนที่สุดสำหรับทองคำและ Bitcoin" 

แต่บริษัทได้ระบุว่าจังหวะเวลาคือตัวแปรสำคัญ: "ข้อตกลงเกิดขึ้นหนึ่งวันก่อนการประชุม FOMC ซึ่งเป็นการประชุมครั้งแรกที่ Kevin Warsh เป็นประธาน การฟื้นฟูอุปทานที่น่าเชื่อถือให้เหตุผลแก่คณะกรรมการในการถือว่าการพุ่งขึ้นของเดือนพฤษภาคมเป็นปรากฏการณ์ชั่วคราวและคงอัตราดอกเบี้ยไว้ แทนที่จะขึ้นดอกเบี้ยเพราะตัวเลขเกินเป้าหมาย"

สำหรับฝั่งกระทิงคริปโต สถานการณ์ขาขึ้นต้องการให้การหยุดยิงยังคงอยู่ Warsh ส่งสัญญาณกลางถึงผ่อนคลาย และกระแสเงินไหลเข้า ETF ต้องทำเซสชั่นเชิงบวกต่อเนื่องกัน ไม่มีผลลัพธ์ใดในนั้นที่รับประกันได้ 

นี่คือเหตุผลที่ราคา Bitcoin ยังคง อย่างที่ Bitfinex กล่าว "ติดอยู่ในโซนการรวมตัวระหว่างสองระดับสำคัญนี้ ซึ่งต้องสร้างฐานรองรับที่ยั่งยืน มิฉะนั้นอาจต้องเผชิญกับการพังทลายลงสู่ขาลงที่ลึกกว่าเดิม"

บทความนี้ Bitcoin Price and Crypto Stocks Surge as Iran Ceasefire, Strategy's $100M Buy Collide With Fed Week เผยแพร่ครั้งแรกบน Bitcoin Magazine และเขียนโดย Micah Zimmerman