หุ้น Credo (CRDO) แตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ — และนักวิเคราะห์ระบุว่ายังมีโอกาสเติบโตอีก

TLDR

• Evercore ISI เริ่มต้นการติดตาม Credo Technology (CRDO) ด้วยการจัดอันดับ Outperform และราคาเป้าหมาย $325 ซึ่งสูงกว่าราคาปิดสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ $271.83 เมื่อวันศุกร์ประมาณ 20%
• Evercore คาดการณ์การเติบโต 100% ในธุรกิจสายทองแดง AEC หลักของ Credo ในปี 2026 ตามด้วย 60% ในปี 2027
• บริษัทมองว่าพอร์ตโฟลิโอออปติกของ Credo จะแตะ 25% ของรายได้รวมภายในปี 2027 ซึ่งขยายตลาดที่สามารถเข้าถึงได้อย่างมากถึง 10–20 เท่า
• Evercore คาดการณ์ EPS ที่ $13+ ภายในปี 2028 ซึ่งหมายความว่าอัตราการเติบโตของกำไรทบต้นต่อปีในสามปีอยู่ที่กว่า 70%
• BNP Paribas ยืนยันอีกครั้งว่า Credo เป็นผู้รับประโยชน์หลักจาก AI โดยอ้างถึง TAM ที่ปัจจุบันเกิน $10B — เพิ่มขึ้น 3 เท่าในเพียง 18 เดือน

Credo Technology (CRDO) ปรับตัวขึ้น 3.5% ในวันจันทร์ หลังจากนักวิเคราะห์ของ Evercore ISI อย่าง Mark Lipacis เริ่มต้นการติดตามด้วยการจัดอันดับ Outperform และราคาเป้าหมาย $325 ราคาเป้าหมายดังกล่าวสูงกว่าราคาปิดสูงสุดเป็นประวัติการณ์เมื่อวันศุกร์ที่ $271.83 ประมาณ 20%

Credo Technology Group Holding Ltd, CRDO

การเริ่มต้นการติดตามนี้เกิดขึ้นในวันเดียวกับที่ BNP Paribas ออกบันทึกเชิงบวกของตนเองเกี่ยวกับบริษัท ทำให้เช้าวันจันทร์คึกคักสำหรับนักลงทุน CRDO

Lipacis โต้แย้งว่า Wall Street ประเมินโอกาสระยะยาวของ Credo ต่ำเกินไป ในขณะนี้ นักลงทุนส่วนใหญ่มองว่าเป็นหุ้นเชื่อมต่อ AI บนพื้นฐานทองแดง — และ Evercore เชื่อว่ากรอบความคิดนั้นแคบเกินไป

วิทยานิพนธ์หลักของบริษัทคือ Credo กำลังจะผ่านการปรับมูลค่าครั้งใหญ่ เมื่อพอร์ตโฟลิโอออปติกได้รับความสนใจมากขึ้น

Credo สร้างชื่อเสียงด้วยการขายระบบ Active Electrical Cable (AEC) ที่สมบูรณ์ — ทั้งสายและซิลิคอน — แทนที่จะเป็นชิปแบบสแตนด์อโลน ขณะนี้กำลังนำกลยุทธ์ระบบเต็มรูปแบบเดียวกันมาใช้กับออปติก โดยเปิดตัว optical DSPs, Silicon Photonics และโมดูล ZFOptics

ตัวเลขของ Evercore สูงกว่าฉันทามติอย่างมาก

การคาดการณ์ทางการเงินของ Evercore นั้นเชิงรุกทุกมาตรการ บริษัทคาดการณ์การเติบโต 100% ในธุรกิจสายทองแดง AEC หลักของ Credo ในปี 2026 ตามด้วยการกระโดด 60% อีกครั้งในปี 2027

ในด้านออปติก Evercore คาดว่าพอร์ตโฟลิโอใหม่จะเร่งตัวในช่วงปลายปีหน้า และอาจคิดเป็น 25% ของรายได้รวมภายในปี 2027

ตัวเลขหลักคือการคาดการณ์ EPS ปี 2028 ที่ $13+ ซึ่งหมายความว่าอัตราการเติบโตของกำไรทบต้นต่อปีอยู่ที่กว่า 70% ในสามปี ซึ่งสูงกว่าที่ Wall Street ส่วนที่เหลือประมาณการไว้ประมาณ 40%

ที่ $325 Evercore โต้แย้งว่าหุ้นนั้นถูกจริงๆ — โดยมีอัตราส่วน PEG เพียง 0.4 เท่าตามประมาณการปี 2028

BNP Paribas ก็มองบวกเช่นกัน เห็น TAM กว่า $10B

นักวิเคราะห์ของ BNP Paribas อย่าง Karl Ackerman แสดงความเห็นแยกต่างหากด้วยมุมมองเชิงสร้างสรรค์ของตนเอง เขายังคงราคาเป้าหมายที่ $275 แต่ได้วางรากฐานกรณีโดยละเอียดว่าเหตุใดตลาดรวมที่สามารถเข้าถึงได้ของ Credo จึงเติบโตอย่างรวดเร็ว

Ackerman ยังระบุว่าการกระจายฐานลูกค้าเป็นปัจจัยบวกที่เพิ่มขึ้น เขาคาดว่าลูกค้า hyperscale สามถึงสี่รายจะคิดเป็น 10%+ ของรายได้ในปีการเงิน 2027 โดยที่ neocloud อาจเข้าใกล้ 20% ของยอดขายในระยะยาว

ปัจจุบัน Credo มีความสัมพันธ์กับห้าในหก hyperscaler รายใหญ่ — เชื่อว่ารวมถึง Amazon, Meta, Microsoft, xAI และ Oracle

BNP ยังชี้ให้เห็นถึงการมองเห็นห่วงโซ่อุปทานที่แข็งแกร่ง โดยลูกค้า hyperscaler ให้การคาดการณ์ความต้องการล่วงหน้า 12 ถึง 36 เดือน และวางคำสั่งซื้อที่แน่นอนล่วงหน้าสามถึงหกเดือน

พอร์ตโฟลิโอ optical DSP ของ Credo อยู่ในเส้นทางที่จะเกิน $100M ในยอดขายในปีการเงิน 2027

The post Credo (CRDO) Stock Hits Record High — And Analysts Say It Has Further to Go appeared first on CoinCentral.