การเทขายหุ้นเทคโนโลยี: นักวิเคราะห์แนะนำซื้อหุ้นชิปเซ็ตในช่วงราคาตก

TLDR

• Ben Reitzes จาก Melius Research แนะนำลูกค้าให้ซื้อในช่วงที่หุ้นเทคโนโลยีปรับตัวลงในขณะนี้
• เขาชื่นชอบผู้ผลิตชิป เช่น Nvidia, Broadcom, Micron และ AMD มากกว่า hyperscalers
• Reitzes เรียกกลยุทธ์ AI ของ Microsoft ว่าเป็น "ความยุ่งเหยิง" และวิจารณ์การปรับทิศทางแบบ model-agnostic ของ CEO Satya Nadella
• เขามองว่าการประมวลผลเป็นเทรนด์ระยะ 20 ปี โดยเปรียบเทียบกับน้ำมันแต่มีความสำคัญกว่า
• ETF เซมิคอนดักเตอร์ SOXL และ SOXX ร่วงลงอย่างรวดเร็ว ในขณะที่ QQQ เพิ่มขึ้น 36% ในช่วง 12 เดือน

หุ้นเทคโนโลยีปรับตัวลงในสัปดาห์นี้ แต่ Ben Reitzes หัวหน้าฝ่ายวิจัยเทคโนโลยีของ Melius Research กล่าวว่านี่คือโอกาสในการซื้อ ไม่ใช่เหตุให้ตื่นตระหนก

ในการให้สัมภาษณ์กับ CNBC เมื่อวันอังคาร Reitzes กล่าวว่าการขายลักษณะนี้ในอดีตมักเป็นโอกาสซื้อเสมอ และเขาไม่เห็นเหตุผลใดที่ครั้งนี้จะแตกต่างออกไป

ผู้ผลิตชิปเหนือกว่า Hyperscalers

Reitzes มีเรตติ้ง "ซื้อ" สำหรับบริษัทเซมิคอนดักเตอร์ รวมถึง Nvidia, Broadcom, Micron และ AMD

NVIDIA Corporation, NVDA

เขาระมัดระวังมากกว่าสำหรับ hyperscalers อย่าง Microsoft, Oracle และ Google

เหตุผลของเขาเรียบง่าย: hyperscalers ใช้จ่ายอย่างหนักด้านโครงสร้างพื้นฐานและส่งเงินนั้นตรงไปยังผู้ผลิตชิป "พวกเขากำลังส่งเงินให้บริษัทอื่นๆ ของผม มันจะไม่มีวันหยุด" เขากล่าว

เขายังชี้ให้เห็นว่า hyperscalers หยุดการซื้อหุ้นคืนแล้ว และกำลังกู้ยืมเงินเพื่อสนับสนุนการสร้างโครงสร้าง AI ในทางตรงกันข้าม ผู้ผลิตชิปอย่าง Nvidia ยังคงคืนเงินสดให้ผู้ถือหุ้นอยู่

กลยุทธ์ AI ของ Microsoft ถูกเรียกว่า 'ยุ่งเหยิง'

Reitzes วิจารณ์ CEO ของ Microsoft อย่าง Satya Nadella เป็นพิเศษ ซึ่งเพิ่งกล่าวว่า Microsoft จะใช้แนวทาง model-agnostic สำหรับ AI

เมื่อสุดสัปดาห์ที่ผ่านมา Nadella ได้ปรับระยะห่างของบริษัทจากผู้สร้างโมเดล AI ชั้นแนวหน้าอย่าง OpenAI และ Anthropic แม้ว่า Microsoft จะเป็นนักลงทุนรายใหญ่ในทั้งสองบริษัท

Reitzes กล่าวว่าความเห็นของ Nadella บ่งชี้ว่าบริษัทยังคงพยายามหาแนวทาง AI ของตนเองไปพร้อมกัน

เขาเสริมว่าไม่มีความสนใจในการลงทุนใน hyperscalers ในขณะที่พวกเขายังคงจัดการโมเดลธุรกิจเกี่ยวกับการกำหนดราคาแบบ consumption เทียบกับ subscription อยู่

หุ้น Microsoft ปรับตัวขึ้นเกือบ 2% ในวันอังคาร แม้จะถูกวิจารณ์

เทรนด์การประมวลผล 20 ปี

Reitzes มองว่า AI และการประมวลผลเป็นการเปลี่ยนแปลงเชิงโครงสร้างระยะยาว ไม่ใช่การเทรดระยะสั้น

เขากล่าวว่าโลกอยู่ในช่วงประมาณสามปีของสิ่งที่อาจเป็นเทรนด์ระยะ 20 ปี เขาเปรียบการประมวลผลกับน้ำมัน โดยโต้แย้งว่าในที่สุดมันจะแซงหน้าน้ำมันในแง่ความสำคัญ

ตัวเลขของการขายออก

Direxion Daily Semiconductor Bull 3X Shares ETF ร่วงลงมากกว่า 23% ในช่วงเวลาที่มีการสัมภาษณ์ iShares Semiconductor ETF ลดลงเกือบ 8%

Reitzes ระบุว่าส่วนหนึ่งของการขายออกเกิดจากตำแหน่ง ETF ที่แออัดซึ่งเชื่อมโยงกับหุ้นหน่วยความจำของเกาหลี

Invesco QQQ Trust เพิ่มขึ้น 36% ในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมา iShares U.S. Technology ETF เพิ่มขึ้น 49% ในช่วงเวลาเดียวกัน

The post Tech Stock Selloff: Analyst Says Buy the Dip on Chipmakers appeared first on CoinCentral.