ลืม Novo Nordisk ไปได้เลย ไปป์ไลน์ยารักษาโรคอ้วนของ Pfizer กำลังมา และจ่ายผลตอบแทน 6.8% ให้คุณในระหว่างรอ

โพสต์ ลืม Novo Nordisk ไปได้เลย ไปป์ไลน์โรคอ้วนของ Pfizer กำลังมา และจ่ายเงินปันผล 6.8% ให้คุณระหว่างรอ ปรากฏครั้งแรกบน 24/7 Wall St.

ทุกคนยังคงถกเถียงเรื่อง Novo Nordisk (NYSE:NVO) ยักษ์ใหญ่ด้านโรคอ้วนสัญชาติเดนมาร์กที่แฟรนไชส์ GLP-1 ทำให้ Wegovy และ Ozempic กลายเป็นชื่อที่คุ้นหูทั่วบ้าน และฉุดทั้งภาคเภสัชกรรมเข้าสู่วงจรฮือฮาที่กินเวลาหลายปี แต่นี่คือสิ่งที่คุณควรจับตามองจริงๆ

การตรวจสอบความเป็นจริงเริ่มต้นขึ้นแล้ว และตัวเลขนั้นน่าเกลียดกว่าที่พาดหัวข่าวบอก หากตัดการกลับรายการสำรอง 340B ที่ไม่ใช่เงินสดมูลค่า 4.2 พันล้านดอลลาร์ออก ยอดขายไตรมาส 1 FY26 ของ Novo ลดลงจริง 4% ที่อัตราแลกเปลี่ยนคงที่ Ozempic ลดลง 14% ที่ CER ในสหรัฐฯ และ Rybelsus ลดลง 27% EPS ที่ $6.63 พลาดประมาณการ $6.96 ฝ่ายบริหารจึงคาดการณ์การเติบโตยอดขายปรับปรุง FY26 ที่ติดลบ 4% ถึงติดลบ 12% ที่ CER และยืนยันการปรับลดราคาตามรายการ Wegovy ราว 50% และ Ozempic 35% ในเดือนมกราคม 2027 ความหวังรุ่นใหม่ CagriSema พลาดจุดสิ้นสุดหลักของ REDEFINE 4 และการพัฒนาสูตรรวมถูกยกเลิก บวกกับการตัดตำแหน่งงานราว 9,000 ตำแหน่ง คดีฟ้องร้องแบบกลุ่มด้านหลักทรัพย์ และหนี้สุทธิที่เพิ่มขึ้น ภาพรวมชัดเจนมาก หุ้นร่วงไปแล้ว 38.97% ในช่วงปีที่ผ่านมา แต่การเทรดยังคงแออัด

ทีนี้มาดูโอกาสที่ดีกว่า

Pfizer (NYSE:PFE) ซื้อขายอยู่ที่ $25.21 ด้วย P/E ที่ 19 และอัตราผลตอบแทนเงินปันผลใกล้ 6.8% หุ้นถูกเทขาย ถูกมองข้าม และดำเนินงานอย่างเงียบๆ สามเหตุผลที่นักลงทุนที่มุ่งเน้นการเกษียณอายุควรใส่ใจ

1. สถิติทำ EPS เกินคาดนั้นเป็นเรื่องจริง EPS ปรับปรุงไตรมาส 1 FY26 อยู่ที่ $0.75 เทียบกับฉันทามติ $0.7217 บนรายได้ $14.451 พันล้านดอลลาร์ที่เติบโต 5.4% เมื่อเทียบปีต่อปี นั่นคือ EPS เกินคาดห้าไตรมาสติดต่อกัน โดยผลิตภัณฑ์ที่เปิดตัวและซื้อกิจการเติบโต 22% ในแง่การดำเนินงาน Padcev เพิ่มขึ้น 39%, Nurtec ODT/Vydura 42% และ Eliquis 13%

2. Pfizer เป็นหุ้นโรคอ้วนเช่นกัน ในราคาที่ต่ำกว่ามาก ผ่านการเข้าซื้อ Metsera, Pfizer กำลังพัฒนา PF-3944 ซึ่งเป็น GLP-1 ออกฤทธิ์นานพิเศษที่มีข้อมูล Phase 2b เป็นบวก บวกกับ ecnoglutide ที่เปิดตัวในจีนเมื่อวันที่ 27 เมษายน 2026 CEO Albert Bourla ระบุว่ามี "การเริ่มการทดลองสำคัญประมาณ 20 รายการ" สำหรับปี 2026 โดยประมาณสิบรายการมาจากพอร์ตโฟลิโอโรคอ้วน นักลงทุนกำลังจ่ายสำหรับเศรษฐกิจ GLP-1 ที่กำลังพังทลายของ Novo พวกเขาได้รับตัวเลือกของ Pfizer ฟรี

3. เงินปันผลมีความยั่งยืน และผู้บริหารกำลังซื้อหุ้น Pfizer จ่าย $0.43 ต่อไตรมาสตลอดปี 2025 และต่อเนื่องถึงปี 2026 โดยเงินปันผลทั้งปี 2025 รวมทั้งสิ้น $9.8 พันล้านดอลลาร์ บริษัทยืนยันคาดการณ์ EPS ปรับปรุง FY26 ที่ $2.80 ถึง $3.00 ซึ่งครอบคลุมการจ่ายเงินปันผลได้อย่างสบาย ในขณะเดียวกัน CEO Bourla ได้ดำเนินการซื้อกิจการ 7 รายการในช่วง 3 เดือนที่ผ่านมาในราคาตั้งแต่ $25.33 ถึง $28.08 พร้อมกับการซื้อหุ้นระดับคณะกรรมการที่ประสานกัน การตกลงสิทธิบัตร Vyndamax ขยายสิทธิ์แต่เพียงผู้เดียวในสหรัฐฯ ถึงเดือนมิถุนายน 2031 ทำให้ภาวะหน้าผาที่น่ากลัวเลื่อนออกไปหลายปี

คำพูดของ Bourla เองในการประชุมไตรมาส 1 สรุปได้ชัดเจน: "เราเริ่มต้นปี 2026 อย่างแข็งแกร่ง… ผมรู้สึกกระตือรือร้นเป็นพิเศษกับสิ่งที่เราเห็นในด้านมะเร็งวิทยาและโรคอ้วน ซึ่งเป็นสองด้านที่ผมเชื่อว่า Pfizer มีตำแหน่งที่จะเป็นผู้นำ"

ฝูงชนยังคงถกเถียงเรื่องจุดต่ำสุดของ Novo ในขณะที่บันไดราคายังคงลดลงเรื่อยๆ Pfizer เพิ่มขึ้น 12.98% ในช่วงปีที่ผ่านมา จ่าย 6.8% ให้คุณระหว่างรอ และมีไปป์ไลน์ที่แท้จริง หยุดไล่ตามพาดหัวข่าวโรคอ้วนและใส่ Pfizer ในรายการวิจัยของคุณสัปดาห์นี้

โพสต์ ลืม Novo Nordisk ไปได้เลย ไปป์ไลน์โรคอ้วนของ Pfizer กำลังมา และจ่ายเงินปันผล 6.8% ให้คุณระหว่างรอ ปรากฏครั้งแรกบน 24/7 Wall St.