ฟินเทคไนจีเรียสร้างระบบการชำระเงิน และตอนนี้กำลังกลายเป็นธนาคาร

นี่คือ Follow the Money ซีรีส์รายสัปดาห์ของเราที่เจาะลึกกลยุทธ์รายได้ ธุรกิจ และการขยายขนาดของฟินเทค สถาบันการเงิน บริษัท และรัฐบาลในแอฟริกา ฉบับใหม่เผยแพร่ทุกวันจันทร์

ฟินเทคสร้างชื่อเสียงจากการทำให้การชำระเงินรวดเร็วขึ้นและแทนที่บริการธนาคารแบบดั้งเดิมหลายอย่างด้วยสมาร์ทโฟน บัดนี้พวกเขากำลังกลายเป็นธนาคาร หรืออย่างน้อยก็ธนาคารประเภทหนึ่ง

ในปีนี้ ฟินเทครายใหญ่ของไนจีเรียได้เร่งรุกเข้าสู่ธุรกิจธนาคารผ่านใบอนุญาตธนาคารไมโครไฟแนนซ์ (MFB) เพื่อขยายจากธุรกิจหลักไปสู่สถาบันการเงินครบวงจร 

ในเดือนมกราคม Paystack บริษัทเทคโนโลยีการชำระเงินที่ปัจจุบันเป็นของ The Stack Group (TSG) ได้เข้าซื้อกิจการ Ladder Microfinance Bank ในเดือนเมษายน Flutterwave สตาร์ทอัพด้านการชำระเงินรายใหญ่ที่สุดของแอฟริกา ได้รับใบอนุญาต MFB ระดับชาติผ่านการเข้าซื้อ Mono สตาร์ทอัพด้าน open banking 

ในเดือนพฤษภาคม Sycamore กลุ่มบริการทางการเงินที่มีธุรกิจสินเชื่อและการจัดการสินทรัพย์ ได้แจ้งต่อ TechCabal ว่าวางแผนสร้างฐานเงินฝากมากกว่า ₦40 พันล้าน (29.13 ล้านดอลลาร์) เมื่อขยายจากสินเชื่อดิจิทัลไปสู่ธนาคารและการชำระเงินหลังจากได้รับ MFB 

ใบอนุญาต MFB ช่วยให้ฟินเทครับเงินฝาก ปล่อยกู้ และรับรายได้ดอกเบี้ยจากการให้กู้ยืม ลดการพึ่งพาค่าธรรมเนียมธุรกรรม

แต่ใบอนุญาตนี้ทำได้มากกว่าแค่ปลดล็อกผลิตภัณฑ์ใหม่ มันเปลี่ยนรูปแบบธุรกิจที่ฟินเทคคาดว่าจะสร้าง ต่างจากบริษัทชำระเงินที่ทำเงินทุกครั้งที่ลูกค้าโอนเงิน ธนาคารทำเงินจากการเก็บเงินฝาก ปล่อยกู้ และจัดการความเสี่ยงที่เกิดจากธุรกิจนั้น 

อย่างไรก็ตาม ธนาคารไมโครไฟแนนซ์ไม่ใช่ธนาคารพาณิชย์ แต่เป็นสถาบันธนาคารเฉพาะทางที่มีพันธกิจแคบกว่า คือระดมเงินฝาก ปล่อยสินเชื่อให้ครัวเรือนและธุรกิจขนาดเล็กเป็นหลัก และดำเนินการภายใต้ข้อจำกัดด้านความรอบคอบที่เข้มงวดซึ่งกำหนดโดยธนาคารกลางของไนจีเรีย (CBN) 

เงินฝากเปลี่ยนแปลงเศรษฐศาสตร์ธุรกิจ 

ธุรกิจชำระเงินทำเงินเมื่อลูกค้าโอนเงิน ธนาคารทำเงินเมื่อลูกค้าฝากเงินไว้

เงินฝากกลายเป็นฐานเงินทุนถาวร ฟินเทคสามารถเก็บค่าธรรมเนียมโอนในบัญชีลูกค้า อย่างน้อย ₦10 สำหรับการโอนระหว่าง ₦5,000 ถึง ₦50,000 และ ₦50 สำหรับการโอนที่เกิน ₦50,000 รวมถึงรายได้ดอกเบี้ยจากสินเชื่อ 

เงินฝากของลูกค้ายังถูกหมุนเวียนเป็นสินเชื่อ สร้างรายได้ดอกเบี้ยซ้ำๆ จากเงินก้อนเดิม แทนที่จะพึ่งพาค่าธรรมเนียมธุรกรรมเป็นหลัก ฟินเทคที่มีใบอนุญาต MFB สามารถสร้างรายได้ประจำจากส่วนต่างระหว่างดอกเบี้ยที่ได้รับจากสินเชื่อและต้นทุนในการจัดหาเงินทุนสำหรับสินเชื่อเหล่านั้น 

เมื่อ Flutterwave ได้รับใบอนุญาต MFB ระดับชาติในเดือนเมษายน Olugbenga Agboola ประธานเจ้าหน้าที่บริหารกล่าวกับ TechCabal ว่า "เงิน 40,000 ล้านดอลลาร์ผ่านแพลตฟอร์มของเรา ตัวเลขนี้ไม่ได้นับซ้ำ และไม่มีแม้แต่เซ็นต์เดียวที่ถูกเก็บไว้ ด้วยช่วงชีวิตใหม่นี้ เงินจะอยู่ในแพลตฟอร์มของเราแล้ว อัตรากำไรจะดีขึ้น"

เปรียบเทียบกับ Moniepoint ซึ่งได้รับการอัปเกรดใบอนุญาต MFB เป็นระดับชาติในปี 2026 ในขณะที่บริษัทประมวลผลการชำระเงิน ₦412 ล้านล้าน (297,000 ล้านดอลลาร์) ในปี 2025 บริษัทกล่าวว่ายังได้ให้เงินทุนสินเชื่อธุรกิจมากกว่า ₦1 ล้านล้าน (724.15 ล้านดอลลาร์) และสร้างพอร์ตโฟลิโอเงินฝากด้วย

แนวปฏิบัติของ CBN เกี่ยวกับไมโครไฟแนนซ์ระบุชัดเจนว่า ฟินเทคไม่ได้แค่ได้รับอนุญาตให้รับเงินฝากเท่านั้น แต่ยังคาดหวังให้นำไปใช้งานด้วย

หน่วยงานกำกับดูแลแนะนำให้เงินฝากออมทรัพย์คิดเป็นอย่างน้อย 60% ของฐานเงินทุนของ MFB ขณะที่อัตราส่วนสินเชื่อต่อเงินฝากควรอยู่ที่ 80% สินเชื่อสุทธิควรคิดเป็นอย่างน้อย 60% ของสินทรัพย์รวม และประมาณ 80% ของการปล่อยกู้ควรเป็นไมโครโลน 

เกณฑ์เหล่านี้เหลือพื้นที่น้อยมากสำหรับฟินเทคในการสะสมเงินฝากหรือพึ่งพาการลงทุนในตราสารคลังอย่างหนักเหมือนที่ธนาคารพาณิชย์ทำได้ หน่วยงานกำกับดูแลคาดหวังให้เงินฝากของลูกค้าไหลกลับสู่ระบบเศรษฐกิจจริงผ่านการปล่อยกู้ แทนที่จะฝากไว้ในสินทรัพย์ความเสี่ยงต่ำ

วงเงินไมโครโลนสูงสุดที่แนะนำคือ ₦500,000 (362.08 ดอลลาร์) สำหรับ Tier 2 Unit MFB และ ₦1 ล้าน (724.15 ดอลลาร์) สำหรับ MFB ประเภทอื่น

สินเชื่อ SME อาจเกิน ₦500,000 (362.08 ดอลลาร์) สำหรับ Tier 2 Unit MFB และ ₦1 ล้าน (724.15 ดอลลาร์) สำหรับ MFB ประเภทอื่น แต่ต้องไม่เกิน 1% ของเงินทุนของผู้ถือหุ้นที่ไม่ได้รับผลกระทบจากการขาดทุน 

CBN รับรอง MFB สี่ประเภท ได้แก่ Tier 1 Unit MFB ได้รับอนุญาตให้ดำเนินงานในเขตเมือง ส่วน Tier 2 Unit MFB ให้บริการชุมชนชนบท ไม่มีบัญชีธนาคาร และผู้ที่ใช้บริการธนาคารน้อย State MFB ดำเนินงานได้ในรัฐเดียวหรือเขตนครหลวงกลาง (FCT) ขณะที่ national MFB ดำเนินงานได้หลายรัฐรวมถึง FCT 

หน่วยงานกำกับดูแลคาดหวังให้สินเชื่อทุกรายการที่จัดประเภทได้รับการสำรองเต็มจำนวน โดยมีการสำรองหนี้สูญที่ 100% และให้เจ้าหน้าที่สินเชื่อบริหารจัดการผู้กู้ระหว่าง 250 ถึง 300 ราย สินเชื่อควรได้รับการติดตามภายในเจ็ดวันหลังการเบิกจ่าย โดยในกรณีส่วนใหญ่คาดว่าจะชำระคืนรายสัปดาห์

การเติบโตมาพร้อมข้อจำกัด

เพื่อปกป้องผู้ฝากเงิน national MFB ต้องรักษาทุนชำระแล้วขั้นต่ำ ₦5 พันล้าน (3.62 ล้านดอลลาร์) ขณะที่ state MFB ต้องการ ₦1 พันล้าน (724,150 ดอลลาร์) ซึ่งเป็นเพียงเศษเสี้ยวของสิ่งที่ CBN กำหนดจากธนาคารพาณิชย์ 

ธนาคารระหว่างประเทศต้องถือทุนชำระแล้วอย่างน้อย ₦500 พันล้าน (370.58 ล้านดอลลาร์) ธนาคารระดับชาติ ₦200 พันล้าน (148.23 ล้านดอลลาร์) และธนาคารระดับภูมิภาคและธนาคารพาณิชย์ ₦50 พันล้าน (37.06 ล้านดอลลาร์) แต่ละแห่ง

ช่องว่างนี้สะท้อนถึงบทบาทที่แตกต่างกันที่สถาบันเหล่านี้ถูกออกแบบมาเพื่อทำ ขณะที่ธนาคารพาณิชย์คาดว่าจะให้เงินทุนแก่องค์กรขนาดใหญ่ เข้าร่วมตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ และนำเสนอบริการธนาคารที่หลากหลาย MFB เป็นผู้ปล่อยกู้เฉพาะทางที่มุ่งเน้นการระดมเงินฝากและขยายสินเชื่อให้ครัวเรือนและธุรกิจขนาดเล็ก

ใบอนุญาตจำกัดวิธีที่ฟินเทคสามารถใช้เงินของลูกค้า

ต่างจากบริษัทชำระเงินที่สามารถนำรายได้ส่วนใหญ่กลับมาลงทุนในการเติบโต ธนาคารไมโครไฟแนนซ์ต้องสำรองส่วนหนึ่งของงบดุล CBN กำหนดให้ MFB รักษาอัตราส่วนความเพียงพอของเงินกองทุนขั้นต่ำ 10% และรักษาสินทรัพย์อย่างน้อย 20% ในรูปแบบสภาพคล่องเพื่อรับมือกับการถอนเงินของลูกค้า การลงทุนในตั๋วเงินคลังต้องอยู่ระหว่าง 5% ถึง 10% ของสินทรัพย์ และการลงทุนในหุ้นของธุรกิจอื่นถูกจำกัดที่ 7.5%

CBN คาดหวังให้ MFB สร้างรายได้ส่วนใหญ่จากการปล่อยกู้ โดยประมาณ 80% ของรายได้รวมมาจากดอกเบี้ยมากกว่าค่าธรรมเนียม ขณะที่รักษาค่าใช้จ่ายดำเนินงานให้ต่ำกว่า 15% ของสินทรัพย์รวม ซึ่งเป็นการเปลี่ยนแปลงที่สำคัญจากโมเดลธุรกิจฟินเทคหลายแห่ง ที่การชำระเงิน การโอน และบริการพ่อค้าสร้างรายได้ส่วนใหญ่ และการเติบโตมักมาพร้อมกับต้นทุนดำเนินงานที่เพิ่มขึ้น

แนวปฏิบัติห้ามธุรกรรมแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ การโอนเงินอิเล็กทรอนิกส์ระหว่างประเทศ การเงินองค์กรระหว่างประเทศ กิจกรรมหักบัญชี ธุรกรรมอสังหาริมทรัพย์เพื่อการเก็งกำไร และธุรกิจใดๆ นอกเหนือจากที่ CBN อนุมัติโดยเฉพาะ 

แม้ว่าฟินเทคหลายแห่งถือใบอนุญาตอื่นที่อนุญาตให้ทำบริการบางอย่างเหล่านี้ ข้อจำกัดเหล่านี้แสดงให้เห็นว่าใบอนุญาต MFB ไม่ใช่ใบอนุญาตให้ทำทุกอย่างที่ธนาคารทำได้ แต่ออกแบบมาเพื่อให้สถาบันมุ่งเน้นบทบาทหลักในการรับเงินฝากและปล่อยกู้กลับสู่ระบบเศรษฐกิจจริง 

State MFB ต้องรักษาการดำเนินงานทางกายภาพภายในรัฐที่ได้รับใบอนุญาต ขณะที่ national MFB คาดว่าจะสร้างพื้นที่ทางกายภาพในรัฐที่ดำเนินงาน การขยายสาขาต้องได้รับการอนุมัติจากหน่วยงานกำกับดูแล ขณะที่ความโปร่งใสด้านราคา การรายงานทางการเงินที่ผ่านการตรวจสอบ และการเปิดเผยข้อมูลต่อหน่วยงานกำกับดูแลอย่างสม่ำเสมอล้วนเป็นข้อบังคับ

หลังจากได้รับการอนุมัติให้ดำเนินงานในฐานะ national MFB ในเดือนมกราคม Kuda นีโอแบงก์ของไนจีเรีย กล่าวว่าวางแผนเปิด experience centre เพิ่มเติมเพื่อสนับสนุนลูกค้าและเสริมสร้างการมีส่วนร่วมของชุมชน

การปฏิวัติฟินเทคของไนจีเรียเริ่มต้นจากการช่วยให้ผู้คนโอนเงินได้มีประสิทธิภาพมากขึ้นกว่าธนาคารดั้งเดิม ขั้นตอนต่อไปอาจขึ้นอยู่น้อยลงกับความมีประสิทธิภาพในการโอนเงิน และขึ้นอยู่มากขึ้นกับความรับผิดชอบในการเก็บรักษาและปล่อยกู้

การเติบโตอย่างแท้จริงต้องการการก้าวข้ามการบูรณาการเพียงผิวเผินสู่การปฏิบัติที่แข็งแกร่ง เรากรองสิ่งรบกวนออกจาก Moonshot 2026 เพื่อปรับแต่งการประชุมให้เหมาะสมกับการเชื่อมต่อคุณภาพสูงระหว่างผู้ก่อตั้งสตาร์ทอัพ ผู้ดำเนินงานการเงินระดับโลก ผู้นำองค์กร และบุคคลที่กำลังปรับโครงสร้างกรอบเทคนิคของแอฟริกา
รับส่วนลด 20% สำหรับตั๋ว Early Bird ในเวลาจำกัด