Bitcoin ดีดตัวจาก $58,000 ขณะที่อนุพันธ์ส่งสัญญาณความเจ็บปวดที่จะตามมา

ตลาดคริปโตยึดแนวรับสำคัญไว้ได้ โดย bitcoin BTC$59,382.32 แทบไม่ขยับตัวนับตั้งแต่เที่ยงคืน UTC หลังจากฟื้นตัวจากระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนกันยายน 2024 เมื่อวันพฤหัสบดี

สกุลเงินดิจิทัลที่มีมูลค่าตลาดสูงสุดเพิ่งซื้อขายอยู่ใกล้ระดับ $59,700 หลังจากร่วงต่ำสุดที่ $58,100

Ether (ETH) ไม่สามารถตามรอยการฟื้นตัวของ bitcoin ได้ โดยปรับตัวลดลงอีก 1% และต่อเนื่องการลดลงเป็นสามวันติดต่อกัน ล่าสุดซื้อขายอยู่ที่ประมาณ $1,550

หุ้นสหรัฐฯ เริ่มต้นวันศุกร์ด้วยสัญญาณอ่อนแอ โดยฟิวเจอร์ส Nasdaq 100 และ S&P 500 ลดลง 1% และ 0.4% ตามลำดับ นับตั้งแต่เที่ยงคืน เนื่องจากการชุมนุมของหุ้นเทคโนโลยีในช่วงสามเดือนที่ผ่านมายังคงคลายตัว

โทเค็นที่ฝืนกระแสตลาดหมีได้คือ aave AAVE$85.55 ซึ่งเพิ่มขึ้นมากถึง 6.8% นับตั้งแต่เที่ยงคืน ต่อเนื่องจากการปรับตัวขึ้น 17% ในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา หลังจาก CoinDesk รายงานว่า Kraken ตลาดแลกเปลี่ยนคริปโตกำลังมองหาการซื้อหุ้น 15% ในบริษัท DeFi แห่งนี้

การจัดสถานะอนุพันธ์

• ความผันผวนของตลาดยังคงกดดันสถานะฟิวเจอร์สที่ใช้เลเวอเรจ ในช่วง 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา สถานะมูลค่า 1 พันล้านดอลลาร์ถูก liquidated อีกครั้ง โดย long position ครองส่วนใหญ่อีกครั้ง และน่าสังเกตว่า ETH มีการ liquidation มากกว่า BTC ในช่วง 12 ชั่วโมงที่ผ่านมา
• Bitcoin futures open interest (OI) เพิ่มขึ้นติดต่อกันเป็นวันที่สองสู่ระดับ 778,000 BTC ซึ่งเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วจากระดับต่ำสุดล่าสุดใกล้ 730,000 BTC Open interest พุ่งขึ้นในช่วงการขายทิ้งในตอนท้ายของวันพฤหัสบดี บ่งชี้ว่าเทรดเดอร์เพิ่ม short ในช่วงราคาดิ่งโดยคาดว่าจะลดลงต่อไป
• สถานการณ์ใน ether futures แตกต่างออกไป โดย open interest คงที่อยู่ที่ระดับ 14 ล้าน ETH นับตั้งแต่อย่างน้อยวันที่ 15 มิถุนายน ซึ่งเป็นสัญญาณเชิงบวกพอควร เนื่องจากบ่งชี้ว่าเทรดเดอร์ไม่ได้เพิ่ม short อย่างก้าวร้าวในช่วงราคาลดลง รูปแบบที่คล้ายกันนี้เกิดขึ้นกับ XRP เช่นกัน
• Open interest ของ Solana ถอยห่างจากระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ แต่ยังคงอยู่ในระดับสูงเมื่อเทียบกับช่วงเดือนที่ผ่านมา บ่งชี้ถึงความผันผวนที่อาจยังคงต่อเนื่อง
• OI-adjusted cumulative volume delta สะสม 24 ชั่วโมง ยังคงแสดงการครอบงำของฝ่ายหมีในสกุลเงินดิจิทัล 25 อันดับแรกส่วนใหญ่ โดยมีข้อยกเว้นที่น่าสังเกตคือ BNB, SOL และ TON ค่าติดลบบ่งชี้ว่าฝ่ายหมีก้าวร้าวกว่าฝ่ายกระทิง โดยเลือกใช้ market order มากกว่า passive limit order แนวโน้มนี้ดำเนินมาตั้งแต่วันอังคาร
• ดัชนี implied volatility 30 วันแบบ annualized กำลังส่งสัญญาณระดับความกังวลที่เพิ่มขึ้น ดัชนี BVIV ของ bitcoin พุ่งขึ้นสู่ 53% ในช่วงเช้าวันนี้ ซึ่งสูงสุดนับตั้งแต่วันที่ 7 มิถุนายน และเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วจากระดับต่ำสุดของวันที่ 16 มิถุนายนที่ 39% ดัชนีของ ETH ปรับตัวขึ้นสู่ 66%
• VIX ซึ่งเป็นดัชนีเทียบเท่าของ Wall Street ก็เพิ่มขึ้นสู่ 20% จาก 15% เมื่อเร็วๆ นี้ แต่ยังคงอยู่ในกรอบที่เห็นมาตั้งแต่ต้นเดือนเมษายน บ่งชี้ว่าตลาดหุ้นยังไม่อยู่ในโหมดตื่นตระหนก สัญญาณที่คล้ายกันมาจากดัชนี implied volatility ของตลาดพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ที่ชื่อ MOVE
• บน Deribit ค่า skew ของ bitcoin options รายสัปดาห์กำลังเข้าใกล้ 30% สะท้อนถึง premium ที่มีนัยสำคัญของ put หรือสถานะป้องกัน เหนือ call และย้ำถึงความกลัวด้าน downside ที่แข็งแกร่ง ค่า skew รายเดือนและสามเดือนก็สื่อสารข้อความที่คล้ายกัน
• Block flows รวมถึงการซื้อขายขนาดใหญ่ใน $53,000 put ที่หมดอายุวันที่ 10 กรกฎาคม พร้อมกับความต้องการ ether risk reversal

Token talk

• Aave ทำผลงานได้ดีกว่าตลาด altcoin โดยรวม และ solana (SOL) ก็เป็นที่น่ากล่าวถึงเช่นกัน โดยเพิ่มขึ้น 2% นับตั้งแต่เที่ยงคืน และซื้อขายอยู่ที่ประมาณ $68.95 หลังจากร่วงลงสู่ $64.05 เมื่อวันพฤหัสบดี
• โทเค็น AI ยังคงอ่อนตัวลงต่อเนื่อง โดย RENDER, NEAR, FET และ TAO ลดลงระหว่าง 1% ถึง 1.5% ในวันศุกร์ ขยายการลดลงออกไป
• Hyperliquid (HYPE) ก็ลดลงเช่นกัน โดยร่วง 2.6% ปัจจุบันลดลงไปแล้ว 18.5% นับตั้งแต่แตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์เมื่อ 12 วันก่อน
• Ethena (ENA) ยังคงเป็นหนึ่งใน altcoin ที่ทำผลงานได้แย่ที่สุด โดยลดลงอีก 5% ในวันศุกร์ ปัจจุบันร่วงลง 34% นับตั้งแต่แตะระดับสูงสุดของเดือนเมื่อวันที่ 3 มิถุนายน
• ปัญหาของ ENA สามารถอธิบายได้จากตลาดหมีที่ยังคงดำเนินต่อไป เนื่องจากส่วนหนึ่งของกลยุทธ์การสร้างผลตอบแทนของแพลตฟอร์มผูกติดกับ funding rate ที่เป็นบวก ซึ่งขณะนี้พลิกกลับเป็นลบแล้ว