ทองคำร่วงลง 11% ในการปรับตัวลงรายเดือน ขณะที่ดอลลาร์แข็งค่าและโอกาสการขึ้นดอกเบี้ยของเฟดเพิ่มสูงขึ้น

ประเด็นสำคัญ

• ทองคำเผชิญกับการร่วงลงเกือบ 3% ในรอบสัปดาห์ และขาดทุนประมาณ 11% ในรอบเดือน
• ดอลลาร์แตะระดับสูงสุดในรอบเกือบ 13 เดือน กดดันความต้องการทองคำจากผู้ซื้อต่างประเทศ
• อัตราเงินเฟ้อ PCE เดือนพฤษภาคมอยู่ที่ 4.1% สูงสุดในรอบกว่าสามปี
• นักเทรดให้ความน่าจะเป็น 63% ว่าธนาคารกลางสหรัฐจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยภายในเดือนกันยายน
• เงินมุ่งสู่การร่วงลง 12% ในรอบสัปดาห์ ขณะที่แพลตตินัมขยายการขาดทุนต่อเนื่องเป็นสัปดาห์ที่เจ็ด

การซื้อขายทองคำแสดงให้เห็นถึงการทรงตัวเล็กน้อยในวันศุกร์ หลังจากร่วงลงสามสัปดาห์ติดต่อกัน ทองคำสปอตปรับขึ้น 0.3% สู่ระดับ 4,036.88 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ขณะที่สัญญาทองคำล่วงหน้าสหรัฐบวก 0.1% ปิดที่ 4,051.30 ดอลลาร์ อย่างไรก็ตาม การฟื้นตัวเล็กน้อยนี้ไม่ได้บดบังแนวโน้มภาพรวม โดยโลหะมีค่าดังกล่าวยังเผชิญกับการขาดทุนรายสัปดาห์ประมาณ 3%

โลหะสีเหลืองนี้ร่วงลงประมาณ 11% ตลอดเดือนปัจจุบัน การปรับตัวลงอย่างมีนัยสำคัญนี้มีความสัมพันธ์โดยตรงกับการแข็งค่าของดอลลาร์สหรัฐ และความคาดหวังของตลาดที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมของธนาคารกลางสหรัฐ

ดอลลาร์สหรัฐรักษาระดับใกล้จุดสูงสุดในรอบ 13 เดือนในวันศุกร์ โดยเตรียมพร้อมสำหรับการปรับขึ้นรายสัปดาห์ติดต่อกันเป็นครั้งที่สอง การแข็งค่าของดอลลาร์ทำให้ต้นทุนทองคำสูงขึ้นสำหรับผู้ซื้อต่างประเทศที่ถือสกุลเงินอื่น ซึ่งโดยทั่วไปแล้วจะกดดันความต้องการโดยรวม

เมื่ออัตราดอกเบี้ยปรับขึ้น ทองคำสูญเสียความน่าดึงดูดใจสำหรับนักลงทุน เนื่องจากไม่ก่อให้เกิดรายได้หรือเงินปันผล เมื่ออัตราดอกเบี้ยมีแนวโน้มเพิ่มขึ้น เงินทุนจึงไหลสู่การลงทุนทางเลือกอื่น

ตัวเลขเงินเฟ้อร้อนแรงกระตุ้นการเก็งกำไรปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย

การเปิดเผยข้อมูลรายจ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคลในวันพฤหัสบดีทวีความกดดันในการขายทองคำ ดัชนีราคา PCE ปรับขึ้น 4.1% ในเดือนพฤษภาคมเมื่อเทียบกับปีก่อน นับเป็นระดับสูงสุดในรอบกว่าสามปี และเป็นครั้งแรกที่เกิน 4% นับตั้งแต่ปี 2023

ดัชนี PCE ทำหน้าที่เป็นมาตรวัดอัตราเงินเฟ้อที่ธนาคารกลางสหรัฐชื่นชอบ ตัวเลขที่สูงเช่นนี้ให้เหตุผลเพิ่มเติมแก่ผู้กำหนดนโยบายในการรักษานโยบายการเงินที่เข้มงวด

ตามข้อมูลเครื่องมือ CME FedWatch ตลาดปัจจุบันคิดราคาความน่าจะเป็น 63% ที่ Fed จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยภายในเดือนกันยายน ความคาดหวังนี้กลายเป็นตัวเร่งหลักเบื้องหลังการอ่อนตัวล่าสุดของทองคำ

นักวิเคราะห์ Saxo Bank สังเกตว่าทองคำกำลังเข้าสู่การร่วงลงรายสัปดาห์ติดต่อกันเป็นครั้งที่สี่ พวกเขาระบุว่าความเชื่อมั่นของนักลงทุนยังคงเปราะบางหลังจากการเทขายล่าสุด ขณะที่ตลาดปรับการคาดการณ์ใหม่รอบธนาคารกลางสหรัฐที่มีแนวโน้มเข้มงวดและสภาวะดอลลาร์แข็งแกร่ง

อย่างไรก็ตาม Saxo Bank ยังเน้นย้ำว่าต้นทุนพลังงานที่ลดลงและผลตอบแทนพันธบัตรที่นุ่มนวลขึ้นอาจช่วยบรรเทาแรงกดดันต่อ Fed ในการรักษาจุดยืนการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยได้ในที่สุด การพัฒนาดังกล่าวอาจให้แรงสนับสนุนพื้นฐานบางส่วนสำหรับทองคำในช่วงซื้อขายต่อไป

ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์หนุนราคาชั่วคราว

รายงานการโจมตีเรือสินค้าใกล้ช่องแคบฮอร์มุซหนุนราคาทองคำชั่วคราว เหตุการณ์ดังกล่าวจุดประกายความสนใจซื้อเพื่อเป็นสินทรัพย์ปลอดภัยอีกครั้ง เนื่องจากความตึงเครียดในภูมิภาคยังคงดำเนินต่อไปแม้จะมีกรอบสันติภาพเบื้องต้นระหว่างสหรัฐและอิหร่าน

การฟื้นตัวจากการพัฒนาด้านภูมิรัฐศาสตร์พิสูจน์แล้วว่าเป็นเพียงช่วงสั้น โมเมนตัมดอลลาร์และความคาดหวังการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยยังคงบดบังความกังวลด้านความมั่นคง

โลหะมีค่าอื่นๆ เผชิญกับแรงกดดันที่คล้ายกัน เงินปรับขึ้นเล็กน้อย 0.1% สู่ระดับ 57.96 ดอลลาร์ต่อออนซ์ แต่ยังคงมุ่งสู่การร่วงลง 12% ในรอบสัปดาห์ แพลตตินัมปรับขึ้น 1% สู่ระดับ 1,618.23 ดอลลาร์ต่อออนซ์ แม้ว่าจะยังอยู่ในแนวโน้มขาดทุนรายสัปดาห์ติดต่อกันเป็นครั้งที่เจ็ด

ราคาทองแดงก็อ่อนตัวเช่นกัน สัญญาทองแดงล่วงหน้าตลาดหลักทรัพย์โลหะลอนดอนลดลง 0.4% สู่ระดับ 13,249.33 ดอลลาร์ต่อตัน สัญญาทองแดงล่วงหน้าสหรัฐลดลง 0.2% สู่ระดับ 6.06 ดอลลาร์ต่อปอนด์

ทองคำรายงานล่าสุดใกล้ระดับ 4,053 ดอลลาร์ต่อออนซ์ในช่วงต้นการซื้อขายวันศุกร์ โดยยังคงร่วงลงเกือบ 5% ในรอบสัปดาห์

The post Gold Plunges 11% in Monthly Slide as Dollar Surges and Fed Rate Hike Odds Climb appeared first on Blockonomi.