ต้นทุนที่ซ่อนอยู่ของการตามเทรดเดอร์คนอื่น

การดูเทรดเดอร์คนอื่นรู้สึกเหมือนกำลังทำการวิจัย แต่โดยปกติแล้วมันทำหน้าที่เป็นการมอบหมายวิจารณญาณของคุณให้กับคนที่คุณไม่มีบริบทของพวกเขา

คุณเลื่อนดูฟีด คุณเห็นภาพหน้าจอของจุดเข้า คุณเห็นกราฟ ความมั่นใจในคำบรรยาย และความคิดเห็นที่กองพะเนินขึ้น คุณไม่เห็นขนาดบัญชี คุณไม่เห็นขนาดโพซิชันเมื่อเทียบกับบัญชี คุณไม่เห็นระยะเวลาถือครองที่เทรดเดอร์คิดไว้จริงๆ คุณไม่เห็นว่าโพสต์นั้นเป็นโพซิชันเดี่ยวหรือเป็นการเฮดจ์ในพอร์ตที่ใหญ่กว่า คุณไม่เห็นว่าเทรดเดอร์ขายบางส่วนออกไปก่อนโพสต์หรือเปล่า

คุณเห็นแค่เศษเสี้ยว แต่คุณตอบสนองราวกับมันคือภาพที่สมบูรณ์

ปัญหาของเศษเสี้ยว

โพสต์เกี่ยวกับการเทรดไม่ใช่การเทรดนั้น มันคือสิ่งที่ถูกบีบอัดมาจากการตัดสินใจที่อยู่ในบริบทที่คุณไม่สามารถสังเกตได้

เทรดเดอร์ที่โพสต์จุดเข้า Long บนกราฟสี่ชั่วโมงอาจกำลังบริหารพอร์ตที่โพซิชันนั้นใช้เงินทุนเพียงสองเปอร์เซ็นต์ กราฟเดียวกัน จุดเข้าเดียวกัน คำบรรยายเดียวกัน แต่ในบัญชีของคุณ มันอาจเป็นยี่สิบเปอร์เซ็นต์ หรืออาจเป็นโพซิชันเดียวที่คุณมี หรืออาจใช้เลเวอเรจในแบบที่เทรดเดอร์ต้นฉบับไม่เคยใช้

จุดเข้าเดียวกัน การเทรดต่างกัน กราฟเดียวกัน ความเสี่ยงต่างกัน ไอเดียเดียวกัน ผลลัพธ์ต่างกัน

เศษเสี้ยวดูเหมือนคำแนะนำเพราะนั่นคือวิธีที่สมองอ่านมัน มนุษย์ที่มั่นใจพูดว่า "Long ตรงนี้" ถูกรับรู้เป็นคำแนะนำ โดยไม่คำนึงถึงเจตนาของเทรดเดอร์ ข้อความปฏิเสธความรับผิดชอบที่อยู่ด้านล่างไม่ได้เปลี่ยนแปลงผลทางจิตวิทยา คุณรับเอาความมั่นใจนั้นมาแล้ว

ความไม่ตรงกันของกรอบเวลา

เทรดเดอร์ส่วนใหญ่ไม่เคยระบุระยะเวลาถือครองต่อสาธารณะก่อนที่การเทรดจะสิ้นสุด พวกเขาอาจกล่าวถึงมันภายหลัง ย้อนหลัง พวกเขาอาจอธิบาย Swing สองวันว่าเป็น Scalp ที่ "วิ่งยาวกว่าที่คาด" หรืออธิบายการเทรดระยะยาวว่าเป็น Swing ที่ "ต้องการเวลามากขึ้น" เรื่องเล่าจะถูกปรับให้เข้ากับผลลัพธ์

ในเวลาจริง เมื่อโพสต์ปรากฏในฟีด กรอบเวลาเป็นเพียงการบอกเป็นนัย คุณเดา และมักเดาผิด

เทรดเดอร์ที่วางแผนจะถือสองสัปดาห์ไม่ตอบสนองต่อการดรอดาวน์สี่เปอร์เซ็นต์เหมือนกับที่คุณทำเมื่อคุณคัดลอกจุดเข้าโดยคาดหวังการเคลื่อนไหวสองวัน จุด Stop ของพวกเขากว้างกว่า ความอดทนของพวกเขานานกว่า ทฤษฎีของพวกเขาไม่ได้ถูกทำให้ไม่สมเหตุสมผลด้วย Price Action เดียวกันที่กำลังทำลายของคุณ

คุณสามารถถือโพซิชันเดียวกันและยังอยู่ในการเทรดที่ต่างกันอย่างสิ้นเชิง โพซิชันเป็นส่วนที่ง่ายที่สุดในการคัดลอก กรอบเวลา ความมั่นใจ ความเต็มใจที่จะนั่งทนต่อสัญญาณรบกวน ไม่มีสิ่งใดเหล่านี้ถ่ายโอนผ่านภาพหน้าจอได้

สิ่งที่คุณสืบทอดมา

เมื่อคุณดำเนินการตามโพสต์ของคนอื่น คุณสืบทอดจุดเข้าของพวกเขา แต่ไม่ได้สืบทอดส่วนที่เหลือ

คุณไม่ได้สืบทอดชั่วโมงที่พวกเขาใช้จับตาดูระดับราคาก่อนที่จะเข้า คุณไม่ได้สืบทอดโพซิชันก่อนหน้าที่พวกเขาตัดลดไปแล้ว คุณไม่ได้สืบทอดบริบทที่บอกพวกเขาว่าการเซ็ตอัพนี้สำคัญกว่าอีกหลายสิบอันที่พวกเขาเพิกเฉยในสัปดาห์นั้น คุณไม่ได้สืบทอดประสบการณ์การผิดพลาดในรูปแบบเดียวกันมาก่อนและการเรียนรู้ว่ามันหมายความว่าอะไรจริงๆ

จุดเข้าคือส่วนที่มองเห็นได้ชัดเจนที่สุดและมีคุณค่าน้อยที่สุด กระบวนการตัดสินใจที่ก่อให้เกิดจุดเข้าคือสิ่งที่จะช่วยคุณได้จริงๆ ส่วนนั้นไม่พอดีในภาพหน้าจอ

คุณนำเข้าพื้นผิว โครงสร้างยังอยู่กับเทรดเดอร์ต้นฉบับ แล้วคุณก็สงสัยว่าทำไมการเทรดเดียวกันถึงประพฤติต่างกันในมือของคุณ

การสอบเทียบที่คุณข้ามไป

มีส่วนที่ช้าและไม่สวยงามของการเทรดที่คุณเรียนรู้ว่าการเซ็ตอัพรู้สึกอย่างไรในหลายๆ กรณี คุณเข้าเทรด คุณดูมันล้มเหลว คุณดูมันได้ผล คุณดูรูปแบบต่างๆ คุณเริ่มสังเกตเห็นความแตกต่างเล็กน้อยระหว่างเวอร์ชันที่แก้ไขได้และเวอร์ชันที่ดักคุณ

การสอบเทียบนั้นคือ Edge ที่แท้จริง มันไม่ใช่รูปแบบเอง มันคือความแตกต่างเล็กๆ น้อยๆ นับพันอย่างที่คุณสามารถสร้างได้เพียงแค่นั่งดูรูปแบบนั้นข้ามเวลา

เมื่อคุณติดตามจุดเข้าของเทรดเดอร์คนอื่น คุณข้ามการสอบเทียบนั้น คุณเข้าเทรดโดยไม่มีการฝึกฝนมาก่อน คุณดำเนินการโดยไม่มีบริบทก่อนหน้า แล้วเมื่อมันได้ผล คุณก็สมมติว่าคุณเข้าใจมัน เมื่อมันไม่ได้ผล คุณสมมติว่าเทรดเดอร์ผิด

การสมมติทั้งสองอย่างนั้นผิด คุณไม่ได้อ่านตลาด คุณกำลังอ่านฟีด นี่คือส่วนหนึ่งของเหตุผลว่าทำไมความถ่อมตนจึงเป็น Edge ที่แท้จริง การตระหนักถึงช่องว่างระหว่างสิ่งที่คุณมองเห็นได้กับสิ่งที่แหล่งที่มารู้จริงๆ คือจุดเริ่มต้นของวิจารณญาณอิสระ

สิ่งที่ฟีดฝึกให้คุณมองเห็น

ต้นทุนที่ลึกกว่านั้นไม่ใช่การเทรดที่คุณคัดลอก แต่คือการเทรดที่คุณหยุดมองเห็นด้วยตัวเอง

หลังจากดูเทรดเดอร์คนอื่นมานานพอ ฟีดเริ่มกำหนดว่าการเซ็ตอัพไหนรู้สึกจริง รูปแบบที่ถูกโพสต์ได้รับการเสริมแรงให้เป็นรูปแบบที่สำคัญ การเซ็ตอัพที่ไม่ได้รับการโพสต์ เงียบกว่า ไม่ทำให้ภาพหน้าจอน่าสนใจ เริ่มรู้สึกไม่ถูกต้องน้อยลง แม้ว่าข้อมูลของคุณเองบอกว่ามันได้ผล

ความรู้สึกของคุณเกี่ยวกับสิ่งที่นับว่าเป็นการเทรดที่ถูกต้องค่อยๆ ถูกปรับใหม่ให้ตรงกับสไตล์ของบัญชีที่คุณติดตาม ไม่ใช่ผลลัพธ์ของพวกเขา แต่เป็นสไตล์เนื้อหา การ Breakout ครั้งใหญ่ การกลับตัวที่ดราม่า การเซ็ตอัพที่ดูน่าประทับใจบนกราฟ

การเซ็ตอัพที่เงียบกว่า ที่ได้ผลเพราะน่าเบื่อ เพราะไม่มีใครสังเกตเห็น เพราะไม่สร้างการมีส่วนร่วม เริ่มจางหายไปจากความสนใจของคุณ ไม่ใช่เพราะมันหยุดทำงาน แต่เพราะมันหยุดรู้สึกจริงเมื่อเทียบกับอันที่ดังกว่าในฟีด

นี่คือส่วนที่แพงที่สุด การเทรดที่คุณเคยทำ ที่สอดคล้องกับกระบวนการของคุณเอง ถูกแทนที่ ไม่ใช่โดยตั้งใจ แค่โดยการทำซ้ำ ฟีดกลายเป็นตัวกรอง และตัวกรองกลายเป็นกลยุทธ์

การถ่ายโอนความมั่นใจ

มีความรู้สึกเฉพาะที่มาจากการดูเทรดเดอร์ที่มั่นใจโพสต์จุดเข้าที่มั่นใจ ความแน่ใจของพวกเขากลายเป็นสิ่งที่คุณเข้าถึงได้ คุณไม่ต้องสร้างมันขึ้นมาเอง

นั่นคือเสน่ห์ดึงดูด การสร้างความมั่นใจนั้นเหนื่อยมาก ความมั่นใจที่ยืมมาจากคนอื่นรู้สึกเกือบจะดีพอๆ กับความมั่นใจที่ได้มา เกือบ

ปัญหาปรากฏในภายหลัง เมื่อการเทรดเป็นไปในทางตรงข้าม ความมั่นใจที่ยืมมาจะระเหยหายไปแทบจะทันที คุณไม่ได้สร้างมัน คุณไม่สามารถปกป้องมันได้ สัญญาณแรกของแรงกดดันและคุณออกจากการเทรด มักจะในจุดที่แย่ที่สุดเท่าที่เป็นไปได้ เพราะสิ่งเดียวที่ค้ำจุนโพซิชันอยู่คือความมั่นใจของเทรดเดอร์ต้นฉบับ และความมั่นใจนั้นไม่ได้อยู่ในบัญชีของคุณในช่วงเวลาของการดรอดาวน์

เทรดเดอร์ต้นฉบับถือไว้ คุณไม่ถือ การเทรดเดียวกัน ผลลัพธ์ต่างกัน ไม่ใช่เพราะการวิเคราะห์ของพวกเขาดีกว่า แต่เพราะความมั่นใจของพวกเขาเป็นของพวกเขา และของคุณเป็นแค่การยืมมา

นี่คือเหตุผลที่เทรดเดอร์ทำลายกฎของตัวเองด้วย ฟีดโซเชียลกลายเป็นกฎใหม่ แทนที่ระบบเดิมที่คุณสร้างขึ้นอย่างเงียบๆ กฎที่คุณเขียนไว้หยุดทำหน้าที่เป็นกฎในทันทีที่โพสต์ของคนอื่นรู้สึกมีอำนาจมากกว่ากระบวนการของคุณเอง

อคติในการคัดเลือกที่คุณไม่เห็น

คุณเห็นการเทรดที่ถูกโพสต์ คุณไม่เห็นการเทรดที่ไม่ได้โพสต์

เทรดเดอร์ส่วนใหญ่โพสต์อย่างเลือกสรร การเทรดที่ได้ผล การเทรดที่พวกเขาต้องการเชื่อมโยงตัวเองด้วย การเทรดที่เหมาะกับเรื่องเล่าที่พวกเขากำลังสร้าง ผู้แพ้ไม่ได้รับการโพสต์หรือถูกกรอบต่างออกไป เป็นประสบการณ์การเรียนรู้ เป็นความพ่ายแพ้เล็กน้อย เป็นส่วนหนึ่งของกระบวนการ เรื่องเล่าหลังการเทรดถูกคัดสรร แม้ว่าเทรดเดอร์จะไม่ได้คัดสรรอย่างตั้งใจ

สิ่งนี้สร้างตัวอย่างที่บิดเบือน คุณเห็นฟีดของช่วงเวลาที่ดีกว่าของใครบางคนและเริ่มมองว่ามันเป็นตัวแทนของผลการดำเนินงานทั่วไปของพวกเขา คุณเปรียบเทียบประวัติการเทรดทั้งหมดของคุณ ชนะ แพ้ ดรอดาวน์ ความลังเล กับ Highlight Reel ของพวกเขา คุณรู้สึกล้าหลัง คุณเริ่มไล่ตามหนักขึ้น

การไล่ตามกำลังตอบสนองต่อตัวอย่างที่ไม่มีอยู่จริง เทรดเดอร์ที่คุณไล่ตามมีการเทรดที่แพ้เหมือนกัน ความลังเลเหมือนกัน การดรอดาวน์เหมือนกัน คุณแค่ไม่เห็นมัน ฟีดซ่อนมันไว้อย่างมีโครงสร้าง

วิจารณญาณอิสระ

วิจารณญาณอิสระไม่ได้หมายความว่าการเพิกเฉยต่อเทรดเดอร์คนอื่น หมายความว่าการชัดเจนเกี่ยวกับสิ่งที่คุณสามารถและไม่สามารถดึงออกมาจากผลผลิตสาธารณะของพวกเขา

สิ่งที่คุณสามารถดึงออกมาได้: รูปร่างทั่วไปของการเซ็ตอัพ เงื่อนไขที่เทรดเดอร์ให้ความสนใจ ภาษาที่พวกเขาใช้อธิบายสิ่งที่พวกเขาเห็น สิ่งเหล่านี้มีประโยชน์ มันทำให้คำศัพท์ของคุณคมขึ้น มันเปิดเผยกรอบความคิดที่คุณอาจไม่เคยพิจารณา

สิ่งที่คุณไม่สามารถดึงออกมาได้: ความมั่นใจของพวกเขา บริบทของพวกเขา กรอบเวลาของพวกเขา ขนาดของพวกเขา โพซิชันจริงของพวกเขา ความทนทานต่อการดรอดาวน์ เหตุผลในการออกจากการเทรด สิ่งเหล่านี้ไม่ถ่ายโอน ต้องสร้างขึ้นจากการฝึกฝนของคุณเอง

เทรดเดอร์ที่อ่านเทรดเดอร์คนอื่นอย่างระมัดระวังโดยไม่คัดลอกพวกเขากำลังทำสิ่งที่แตกต่างจากเทรดเดอร์ที่อ่านเทรดเดอร์คนอื่นและลงมือทำ คนแรกกำลังรวบรวมกรอบความคิด คนที่สองกำลังมอบหมายการตัดสินใจ

ต้นทุนของคนที่สองถูกชำระอย่างช้าๆ ในส่วนเพิ่มขึ้นเล็กน้อย ในการเทรดที่ไม่ค่อยได้ผล ในความมั่นใจที่ไม่ค่อยยึดมั่น ในกลยุทธ์ที่เบี่ยงเบนออกจากที่คุณสร้างขึ้น

ความเป็นอิสระมีหน้าตาอย่างไร

มันดูไม่น่าประทับใจจากภายนอก โพสต์น้อยลง การตัดสินใจช้าลง การเทรดที่ไม่ตรงกับสิ่งที่อยู่ในฟีด บางครั้งการเทรดที่คุณทำคือสิ่งที่ไม่มีใครอื่นทำ บางครั้งการเทรดที่คุณข้ามคือสิ่งที่ทุกคนกำลังเฉลิมฉลอง

ความรู้สึกไม่สบายของการไม่สอดคล้องกับฟีดเป็นส่วนหนึ่งของต้นทุนในการเทรดตามระบบของคุณเอง ไม่มีเวอร์ชันใดของวิจารณญาณอิสระที่รู้สึกเหมือนฉันทามติ ถ้าคุณเห็นด้วยกับฟีดส่วนใหญ่ตลอดเวลา คุณน่าจะกำลังอ่านฟีด ไม่ใช่ตลาด

เทรดเดอร์ที่พัฒนาความเป็นอิสระอย่างแท้จริงไม่ใช่คนที่ปฏิเสธ Input ทั้งหมด พวกเขาคือคนที่ประมวล Input โดยไม่สืบทอดมัน พวกเขาอ่าน พวกเขาดู พวกเขาพิจารณา จากนั้นพวกเขาตัดสินใจตามสิ่งที่ระบบของตัวเองบอก ไม่ใช่สิ่งที่ฟีดบอก

ช่องว่างนั้น ระหว่าง Input และการตัดสินใจ คือที่ที่ความเป็นอิสระอาศัยอยู่ ฟีดส่งมอบ Input การตัดสินใจต้องมาจากที่อื่น

ต้นทุนส่วนใหญ่ของการติดตามเทรดเดอร์คนอื่นไม่ได้อยู่ที่การเทรดที่แย่ที่มันสร้าง แต่อยู่ที่การกัดเซาะช้าๆ ของช่องว่างระหว่างสิ่งที่คุณอ่านและสิ่งที่คุณทำ เมื่อช่องว่างนั้นปิดตัวลง คุณหยุดเทรดตามระบบของคุณ คุณเริ่มเทรดตามระบบของพวกเขา และระบบของพวกเขาไม่เคยถูกออกแบบมาสำหรับบัญชีของคุณ

ทุกวันฉันติดตามสิ่งเดียว: ที่ที่โครงสร้างตลาดและความเชื่อมั่นของฝูงชนไม่เห็นด้วย และอันไหนนำ บทวิเคราะห์วันนี้:

→ swaphunt.dev/today

รายวันที่ swaphunt.dev เหมือนกันที่ @SwapHunt ไม่ใช่คำแนะนำทางการเงิน

The Hidden Cost of Following Other Traders ได้รับการเผยแพร่ครั้งแรกใน Coinmonks บน Medium ซึ่งผู้คนกำลังดำเนินการสนทนาต่อโดยการไฮไลท์และตอบสนองต่อเรื่องนี้