Wintermute: Bitcoin และ Ether นำตลาดคริปโตที่ยังคงอยู่ในกรอบจนถึงสิ้นปี

สรุปสั้น:

• Bitcoin และ Ether ยังคงดูดซับความเสี่ยงของตลาดในขณะที่เงินทุนกระจุกตัวรอบสินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องสูงที่สุด
• การขายหนักในช่วงต้นสัปดาห์กระตุ้นให้เกิดการชำระบัญชีจำนวนมาก แต่การเคลื่อนไหวลงยังคงถูกควบคุมได้เนื่องจากเลเวอเรจถูกขจัดออกอย่างรวดเร็ว
• นักเทรดรายย่อยกำลังหมุนเวียนจาก altcoins ไปยังเหรียญหลัก ซึ่งเสริมบทบาทของ Bitcoin ในฐานะผู้นำหลักของตลาด
• ตราสารอนุพันธ์ขับเคลื่อนการเคลื่อนไหวของราคาในระยะสั้น ในขณะที่กระแสเงินทุนสปอตจากสถาบันที่มั่นคงสนับสนุนเหรียญหลักในระยะกลาง

Wintermute บทวิเคราะห์ตลาดชี้ให้เห็นภาพรวมของคริปโตที่ยังคงอยู่ในกรอบแต่มีความยืดหยุ่นมากขึ้นเมื่อปีใกล้จะสิ้นสุด

กิจกรรมตลาดล่าสุดแสดงให้เห็นความผันผวนที่เพิ่มขึ้นในช่วงต้นสัปดาห์ ตามด้วยสภาวะที่สงบลง Bitcoin ลดลงต่ำกว่าระดับ $85,000 ชั่วคระขณะที่ Ether ลดลงต่ำกว่า $3,000 ทำให้เกิดการชำระบัญชีจำนวนมาก 

แม้จะมีแรงกดดันนี้ ราคาได้กลับมาคงที่ในภายหลัง โดย Bitcoin ค่อยๆ กลับไปใกล้ $90,000 เมื่อการขายแบบบังคับลดลง

เมื่อสภาพคล่องบางลงในช่วงวันหยุด โครงสร้างที่กว้างขึ้นยังคงแคบลง เงินทุนกำลังกระจุกตัวรอบสินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องสูงที่สุด ในขณะที่โทเค็นทางเลือกตามหลังภายใต้แรงกดดันด้านอุปทานที่ยืดเยื้อ

ที่มา: Wintermute

สภาพแวดล้อมนี้สะท้อนถึงความระมัดระวังมากกว่าความตื่นตระหนก โดยการจัดสถานะมากกว่าความเชื่อมั่นขับเคลื่อนการเคลื่อนไหวในระยะสั้น

การกระจุกตัวรอบ Bitcoin และ Ether

Wintermute แชร์บน X ว่าความเป็นผู้นำของตลาดได้แคบลงมาที่ Bitcoin และ Ether มากขึ้น ซึ่งเสริมแนวโน้มที่เห็นตลอดครึ่งหลังของปี 

การครอบงำของ Bitcoin ยังคงเพิ่มขึ้น บ่งบอกถึงความต้องการความเสี่ยงที่ลดลงนอกเหนือจากสินทรัพย์หลัก Altcoins ยังคงถูกกดดันโดยการปลดล็อกโทเค็นและอุปทานส่วนเกิน

ข้อมูลกระแสเงินภายในที่อ้างอิงโดย Wintermute แสดงให้เห็นแรงกดดันการซื้อรวมกลับมาที่สินทรัพย์หลัก Bitcoin รักษาอุปสงค์นี้ได้นานขึ้น ในขณะที่ Ether แสดงความสนใจใหม่ในช่วงปลายปี 

กระแสเงินเหล่านี้บ่งบอกว่าผู้เข้าร่วมรายใหญ่กำลังให้ความสำคัญกับสภาพคล่องและความลึกมากกว่าการเปิดรับความเสี่ยงเชิงเก็งกำไร

บริษัทยังสังเกตเห็นการเปลี่ยนแปลงในพฤติกรรมของรายย่อย นักเทรดรายย่อยดูเหมือนจะหมุนเวียนออกจาก altcoins และกลับมาที่เหรียญหลัก 

รูปแบบนี้สอดคล้องกับความคาดหวังที่ว่า Bitcoin มักจะนำก่อนที่ความต้องการความเสี่ยงจะเคลื่อนไหวไปไกลกว่านั้น

ตราสารอนุพันธ์ การจัดสถานะ และการเข้าร่วมของสถาบัน

ตามบทวิเคราะห์ของ Wintermute ผู้ซื้อสปอตกำลังให้ฐานที่มั่นคงยิ่งขึ้นในสินทรัพย์หลัก แต่ตราสารอนุพันธ์ยังคงเป็นศูนย์กลางในการค้นพบราคา 

การตั้งค่านี้ทำให้การซื้อสุทธิอยู่ร่วมกับการลดลงอย่างรวดเร็วในแต่ละวันได้เมื่อเลเวอเรจแออัด การล้างอย่างรวดเร็วเหล่านี้ถูกควบคุมได้มากขึ้น

ตัวชี้วัดการจัดสถานะสะท้อนถึงความสมดุลนี้ อัตราการจัดหาเงินทุนและฐานข้ามคู่หลักยังคงถูกกดค่อนข้างสูงในระหว่างการขาย 

ตลาดออปชั่นยังคงกำหนดราคาผลลัพธ์ที่หลากหลาย โดยนักเทรดแบ่งออกระหว่างสถานการณ์ด้านลบใกล้ช่วงกลาง $80,000 และการกลับสู่จุดสูงสุดล่าสุด

Wintermute ยังชี้ให้เห็นการมีส่วนร่วมของสถาบันอย่างต่อเนื่องเป็นปัจจัยสนับสนุนในระยะกลาง 

ผู้เข้าร่วมทางการเงินแบบดั้งเดิมยังคงมีความกระตือรือร้นตั้งแต่ฤดูร้อน แม้ในช่วงที่มีความผันผวน เงินทุนดังกล่าวมักจะรอบคอบและยืดหยุ่นเมื่อสร้างขึ้นแล้ว ให้รากฐานที่มั่นคงยิ่งขึ้นสำหรับตลาด

มองไปข้างหน้า Wintermute คาดว่ากิจกรรมจะเบาลงจนถึงสิ้นปีเมื่อโต๊ะดุลยพินิจปิดตัวลง หากไม่มีตัวกระตุ้นด้านมหภาคหรือนโยบายที่ชัดเจน ตลาดน่าจะยังคงผันผวนและเลือกสรร 

Bitcoin และ Ether ถูกวางตำแหน่งเป็นตัวดูดซับความเสี่ยงหลัก ในขณะที่ตลาดที่กว้างขึ้นยังคงเผชิญกับอุปสงค์ที่จำกัด

โพสต์ Wintermute: Bitcoin และ Ether นำตลาดคริปโตที่ยังคงอยู่ในกรอบเข้าสู่สิ้นปี ปรากฏครั้งแรกบน Blockonomi