TLDR Salesforce a dépassé les résultats du T3 avec 3,25 $ par action contre 2,86 $ attendus, bien que le chiffre d'affaires de 10,26 milliards de dollars ait légèrement manqué le consensus de 10,27 milliards de dollars. Les prévisions de chiffre d'affaires pour le T4 de 11,13 à 11,23 milliards de dollars ont dépassé les attentes des analystes de 10,9 milliards de dollars, signalant une croissance accélérée à venir. La plateforme d'IA Agentforce a généré plus de 500 millions de dollars de revenus annualisés, en hausse de 330 % en glissement annuel avec plus de 9 500 abonnements payants [...] L'article Salesforce (CRM) Stock : Les résultats pulvérisent les estimations alors que les revenus de l'IA dépassent les 500 millions de dollars est apparu en premier sur Blockonomi.TLDR Salesforce a dépassé les résultats du T3 avec 3,25 $ par action contre 2,86 $ attendus, bien que le chiffre d'affaires de 10,26 milliards de dollars ait légèrement manqué le consensus de 10,27 milliards de dollars. Les prévisions de chiffre d'affaires pour le T4 de 11,13 à 11,23 milliards de dollars ont dépassé les attentes des analystes de 10,9 milliards de dollars, signalant une croissance accélérée à venir. La plateforme d'IA Agentforce a généré plus de 500 millions de dollars de revenus annualisés, en hausse de 330 % en glissement annuel avec plus de 9 500 abonnements payants [...] L'article Salesforce (CRM) Stock : Les résultats pulvérisent les estimations alors que les revenus de l'IA dépassent les 500 millions de dollars est apparu en premier sur Blockonomi.

Action de Salesforce (CRM) : Les résultats pulvérisent les estimations alors que les revenus liés à l'IA dépassent 500 millions de dollars

Par : Blockonomi

2025/12/04 20:44

AI$0.04102-8.25%

BEAT$1.74281+38.30%

PAID$0.00478-1.44%

TLDR

Salesforce a dépassé les attentes de bénéfices du T3 avec 3,25 $ par action contre 2,86 $ attendus, bien que le chiffre d'affaires de 10,26 milliards $ ait légèrement manqué le consensus de 10,27 milliards $.
Les prévisions de chiffre d'affaires pour le T4 de 11,13-11,23 milliards $ ont dépassé les attentes des analystes de 10,9 milliards $, signalant une accélération de la croissance à venir.
La plateforme d'IA Agentforce a généré plus de 500 millions $ de chiffre d'affaires annualisé, en hausse de 330 % sur un an avec plus de 9 500 contrats clients payants.
Les marges d'exploitation ont augmenté à 35,5 % contre 33,1 % l'année dernière, démontrant une rentabilité améliorée malgré une croissance du chiffre d'affaires de seulement 8,6 %.
Les actions ont augmenté de 2 % après la clôture mais restent en baisse de 29 % depuis le début de l'année, sous-performant par rapport au gain de 21 % du Nasdaq.

Salesforce a publié des résultats du troisième trimestre fiscal qui ont dépassé les attentes en matière de bénéfices, tandis que le chiffre d'affaires s'est situé juste en dessous des prévisions. L'entreprise a affiché un bénéfice ajusté de 3,25 $ par action, écrasant l'estimation de Wall Street de 2,86 $.

Le chiffre d'affaires a atteint 10,26 milliards $, manquant légèrement le consensus de 10,27 milliards $. Malgré ce petit déficit de chiffre d'affaires, l'action a bondi de 2 % dans les échanges après la clôture grâce à des prévisions solides.

Le bénéfice net a grimpé à 2,09 milliards $ contre 1,53 milliard $ au trimestre de l'année précédente. Le bénéfice par action est passé à 2,19 $ contre 1,58 $, stimulé par un gain de 263 millions $ provenant d'investissements stratégiques.

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Salesforce, Inc., CRM

Le trimestre clos le 31 octobre a affiché une croissance du chiffre d'affaires de 8,6 % sur un an. Le flux de trésorerie disponible a augmenté de 22 % à 2,18 milliards $, bien qu'il soit inférieur à l'estimation de StreetAccount de 2,24 milliards $.

Les marges bénéficiaires s'élargissent à mesure que le modèle d'affaires évolue

La véritable histoire réside dans les gains de rentabilité. La marge bénéficiaire d'exploitation ajustée de Salesforce a atteint 35,5 %, bien au-dessus des 34,1 % attendus et des 33,1 % de l'année dernière.

La directrice financière Robin Washington a attribué une partie du timing des revenus aux changements dans la composition des produits. Tableau a connu une adoption du cloud plus élevée que prévu au cours du trimestre.

Les revenus sur site de Tableau et MuleSoft sont reconnus immédiatement, tandis que les services cloud s'étalent dans le temps. Ce changement impacte les comparaisons trimestrielles mais reflète des améliorations du modèle d'affaires à long terme.

L'entreprise est passée d'une histoire de forte croissance à une machine générant du cash. La marge de flux de trésorerie disponible a atteint 33 % pour l'exercice fiscal 2025, contre 20 % pour l'exercice fiscal 2023.

Salesforce a déployé cette trésorerie via des dividendes et des rachats d'actions, réduisant le nombre d'actions de 4,9 %. La croissance du chiffre d'affaires a ralenti par rapport aux taux de plus de 20 % qu'elle maintenait de 1999 à 2022.

Perspectives solides pour le T4 et dynamique de l'IA

Salesforce a émis des prévisions de chiffre d'affaires pour le T4 de 11,13-11,23 milliards $, dépassant les estimations des analystes de 10,9 milliards $. Les prévisions incluent environ 3 points de pourcentage provenant de l'acquisition d'Informatica, qui s'est conclue en novembre pour environ 8 milliards $.

Le bénéfice ajusté par action devrait se situer entre 3,02 $ et 3,04 $ pour le trimestre en cours. Les prévisions impliquent une croissance du chiffre d'affaires de 11-12 %, marquant une accélération potentielle par rapport aux tendances récentes.

Washington a noté que les perspectives prennent en compte la migration continue vers le cloud pour MuleSoft et Tableau, ainsi que la faiblesse persistante des produits de marketing et de commerce.

Agentforce a livré la performance exceptionnelle du trimestre. La plateforme d'IA pour automatiser les flux de travail de vente et de service client a généré plus de 500 millions $ de chiffre d'affaires annualisé.

Cela représente une croissance de 330 % par rapport à l'année précédente. Salesforce a sécurisé plus de 9 500 contrats payants Agentforce, en hausse par rapport aux plus de 6 000 en septembre.

L'entreprise a acquis les startups d'IA Regrello et Waii au cours du trimestre. Elle a également lancé des outils Agentforce pour la gestion des services informatiques et annoncé un objectif de chiffre d'affaires de 60 milliards $ pour l'exercice fiscal 2030.

Malgré les bénéfices supérieurs aux attentes et la traction de l'IA, les actions restent en baisse de 29 % en 2025 jusqu'au 3 décembre. Le Nasdaq a gagné 21 % sur la même période alors que les investisseurs évaluent les préoccupations concernant l'IA qui pourrait potentiellement perturber les offres principales de Salesforce.

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