กองทุนความมั่งคั่งแห่งชาติซาอุดีอาระเบีย PIF ระดมหนี้ได้สูงเป็นประวัติการณ์ 7 พันล้านดอลลาร์

• การใช้จ่ายเพื่อการพัฒนายังคงดำเนินต่อไปแม้จะมีสงคราม
• การเสนอขายพันธบัตรครั้งแรกนับตั้งแต่เริ่มต้นความขัดแย้ง
• มีการจองซื้อเกินกว่าสามเท่า

กองทุนการลงทุนสาธารณะของซาอุดีอาระเบียได้เปิดตัวการขายพันธบัตรครั้งใหญ่ที่สุดในประวัติศาสตร์ ขณะที่กองทุนความมั่งคั่งแห่งชาติขนาดมหึมานี้พยายามรักษาการใช้จ่ายเพื่อการพัฒนาท่ามกลางสงครามกับอิหร่าน

PIF ซึ่งบริหารสินทรัพย์มูลค่ากว่า 9 แสนล้านดอลลาร์ ระดมหนี้ได้ 7 พันล้านดอลลาร์ในวันพฤหัสบดี ในการเสนอขายพันธบัตรครั้งแรกนับตั้งแต่เริ่มต้นความขัดแย้ง

การออกพันธบัตรครั้งนี้ประกอบด้วยชุดอายุ 3 ปี 7 ปี และ 30 ปี โดยมีการจองซื้อเกินกว่าสามเท่าของจำนวนที่เสนอขาย

พันธบัตรเหล่านี้จะจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ระหว่างประเทศของตลาดหลักทรัพย์ลอนดอน ตามรายงานของ Zawya องค์กรข่าวในเครือ LSE

ส่วนต่างพันธบัตร ซึ่งเป็นตัวบ่งชี้ความน่าเชื่อถือของผู้ออกพันธบัตร ปรับตัวแคบลงจาก 130-170 basis points เหนือพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ มาอยู่ที่ 95-99 bps สะท้อนถึงความต้องการของนักลงทุนที่แข็งแกร่ง

การดำเนินการนี้ต่อเนื่องจากการขายพันธบัตรอิสลามอายุ 10 ปี มูลค่า 2 พันล้านดอลลาร์ของ PIF ในเดือนมกราคม ซึ่งตั้งราคาที่ 85 bps

การเสนอขายล่าสุดได้รับการจัดอันดับ Aa3 และ A+ จากสถาบันจัดอันดับความน่าเชื่อถือ Moody's และ Fitch ตามลำดับ

ซาอุดีอาระเบียได้แสดงเจตนารมณ์ที่จะเพิ่มการกู้ยืมเพื่อสนับสนุนโครงการพัฒนาวิสัยทัศน์ 2030 โดยกระทรวงการคลังได้ตั้งงบประมาณขาดดุล 165.4 พันล้านริยาลซาอุดี (44 พันล้านดอลลาร์) ในปีงบประมาณ 2026

งบประมาณดังกล่าวไม่รวมการใช้จ่ายของ PIF

อ่านเพิ่มเติม:

• PIF เตรียมเผยกลยุทธ์ใหม่ที่มุ่งเน้นภาคเอกชนภายใน 'ไม่กี่สัปดาห์'
• ทุกสิ่งที่คุณต้องรู้เกี่ยวกับโครงการ giga-projects ของซาอุดีอาระเบีย
• Neom ยกเลิกสัญญาอุโมงค์มูลค่า 1 พันล้านดอลลาร์ที่เป็นหัวใจสำคัญของ The Line

ในไตรมาสแรกของปี กระทรวงรายงานการขาดดุลสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 126 พันล้านริยาลซาอุดี อันเป็นผลจากการกระโดดขึ้นของค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวข้องกับสงคราม

แม้จะมีความขัดแย้ง PIF ระบุว่ามีเจตนาที่จะลงทุนต่อเนื่องเพื่อบรรลุเป้าหมายของวิสัยทัศน์ 2030 เดือนที่ผ่านมา ได้ประกาศกลยุทธ์ใหม่ที่ให้ความสำคัญกับการมีส่วนร่วมของภาคเอกชนมากขึ้นและการเพิ่มผลตอบแทนจากการลงทุน