คำแถลงนโยบายการลงทุนที่นักลงทุนคริปโตทุกคนต้องมี (แต่แทบไม่มีใครมี)

พอร์ตโฟลิโอคริปโตส่วนใหญ่สร้างบนสัญชาตญาณ ส่วนพอร์ตที่รอดพ้นจากวงจรตลาดนั้นสร้างบนโครงสร้าง

มีเอกสารฉบับหนึ่งที่นักลงทุนแบบดั้งเดิมที่จริงจังทุกคนจัดทำขึ้นก่อนที่จะทำการซื้อขายแม้แต่ครั้งเดียว เอกสารนี้กำหนดว่าพวกเขาจะซื้ออะไร จะรับความเสี่ยงเท่าไร จะออกจากตลาดเมื่อใด และอารมณ์ใดที่ไม่อนุญาตให้มีอิทธิพลต่อการตัดสินใจเหล่านั้น

เอกสารนี้เรียกว่า Investment Policy Statement และแทบไม่มีนักลงทุนคริปโตรายย่อยคนไหนมีเลย

การขาดสิ่งนี้อธิบายได้หลายอย่าง มันอธิบายว่าทำไมผู้คนถึงซื้อที่จุดสูงสุดเพราะกราฟดูน่าตื่นเต้น ทำไมพวกเขาถึงขายที่จุดต่ำสุดเพราะความกลัวกลายเป็นสิ่งที่ทนไม่ได้ ทำไมพอร์ตโฟลิโอที่เคยขึ้นไป 300% ในช่วง bull run ถึงจบวงจรด้วยมูลค่าน้อยกว่าตอนเริ่มต้น

ปัญหาไม่เคยอยู่ที่ตลาด แต่อยู่ที่การขาดโครงสร้างที่สามารถยืนหยัดได้เมื่อสัญชาตญาณบอกเป็นอย่างอื่น

Investment Policy Statement คืออะไรกันแน่

IPS ไม่ใช่กลยุทธ์การซื้อขาย และไม่ใช่การคาดการณ์ว่าตลาดจะไปทางไหน แต่เป็นเอกสารที่เป็นลายลักษณ์อักษรที่คุณสร้างขึ้นในขณะที่คุณมีสติ เพื่อควบคุมพฤติกรรมของคุณในขณะที่คุณไม่มี

สำหรับคริปโตโดยเฉพาะ มันครอบคลุมสี่สิ่ง ได้แก่ พอร์ตโฟลิโอของคุณออกแบบมาเพื่ออะไร ความเสี่ยงกระจายอยู่ในสินทรัพย์ต่างๆ อย่างไร เงื่อนไขใดที่คุณจะซื้อหรือขาย และคุณจะรับมือกับแรงกดดันทางอารมณ์ที่มาพร้อมกับสินทรัพย์ที่มีความผันผวนสูงอย่างไร

การเขียนมันลงไปมีความสำคัญ การตัดสินใจที่อยู่ในหัวของคุณนั้นยืดหยุ่นได้ แต่การตัดสินใจที่อยู่บนกระดาษมีน้ำหนัก

สถาปัตยกรรมพอร์ตโฟลิโอสามชั้น

พอร์ตโฟลิโอคริปโตที่มีโครงสร้างไม่ใช่รายการเหรียญที่คุณเชื่อมั่น แต่เป็นระบบที่มีสามชั้นที่แตกต่างกัน โดยแต่ละชั้นทำหน้าที่ที่แตกต่างกัน

ชั้นแรกคือรากฐานหลักของคุณ นี่คือการจัดสรรที่คุณมั่นใจสูงสุดและมีความผันผวนต่ำที่สุด โดยทั่วไปคือ Bitcoin และ Ethereum มันเป็นสมอของพอร์ตโฟลิโอและควรเป็นสัดส่วนใหญ่ของการถือครองของคุณ ชั้นนี้ไม่ได้ไว้สำหรับการซื้อขาย แต่สำหรับการถือครองผ่านวงจรต่างๆ

ชั้นที่สองคือการจัดสรรเพื่อการเติบโต นี่คือที่ที่คุณถือสินทรัพย์ที่มีศักยภาพสูงกว่าและมีความผันผวนมากกว่า ซึ่งได้แก่ altcoin ที่มีชื่อเสียงพร้อมประโยชน์ใช้สอยจริงและประวัติที่ผ่านมา ชั้นนี้เคลื่อนไหวอย่างแข็งกร้าวมากขึ้นในทั้งสองทิศทาง และขนาดของตำแหน่งควรสะท้อนถึงสิ่งนั้น

ชั้นที่สามคือการจัดสรรเพื่อการเก็งกำไร ตำแหน่งที่เล็กลง ความเสี่ยงสูงขึ้น ผลตอบแทนที่มีศักยภาพสูงขึ้น โปรเจกต์ใหม่ ภาคส่วนที่กำลังเกิดขึ้น การเดิมพันที่มีความเชื่อมั่นสูงขึ้น ชั้นนี้ไม่ควรมีขนาดใหญ่พอที่จะสร้างความเสียหายอย่างมีนัยสำคัญต่อพอร์ตโฟลิโอหากมูลค่าลดลงเป็นศูนย์

นักลงทุนรายย่อยส่วนใหญ่ไม่มีชั้นใดๆ พวกเขามีเพียงกลุ่มการเดิมพันที่ถ่วงน้ำหนักตามความตื่นเต้นที่รู้สึกในขณะที่ซื้อ นั่นไม่ใช่พอร์ตโฟลิโอ มันคือความหวัง

การประเมินความเสี่ยงแบบไดนามิก

ความเสี่ยงในคริปโตไม่ได้อยู่นิ่ง ตำแหน่งที่มีความเสี่ยงที่ยอมรับได้ที่การจัดสรร 20% ของพอร์ตโฟลิโอนั้นมีความเสี่ยงที่แตกต่างกันโดยสิ้นเชิงที่ 40% หลังจากการชุมนุมของตลาดผ่านไป

การประเมินความเสี่ยงแบบไดนามิกหมายถึงการตรวจสอบการจัดสรรของคุณเป็นประจำ ไม่ใช่แค่ผลตอบแทนของคุณ หลังจากการเคลื่อนไหวของราคาที่มีนัยสำคัญใดๆ คำถามไม่ใช่ว่าคุณได้หรือเสียเท่าไร แต่เป็นว่าการจัดสรรปัจจุบันของคุณยังตรงกับระดับความเสี่ยงที่ยอมรับได้และระยะเวลาที่คุณระบุไว้หรือไม่

นี่คือจุดที่นักลงทุนส่วนใหญ่เบี่ยงเบนไปโดยไม่รู้ตัว ตำแหน่งเพื่อการเก็งกำไรเพิ่มขึ้นเป็นสองเท่าและกลายเป็นตัวแทนหนึ่งในสามของพอร์ตโฟลิโอในทันที นักลงทุนรู้สึกว่าได้รับรางวัลมากกว่าที่จะรู้สึกว่ามีความเสี่ยงเกินไป IPS จะระบุว่าเป็นตัวกระตุ้นการปรับสมดุล

การตั้งตัวกระตุ้นเหล่านั้นล่วงหน้าจะขจัดอารมณ์ออกจากการตัดสินใจ คุณไม่ได้ขายเพราะกลัว คุณกำลังปรับสมดุลเพราะกฎที่คุณเขียนขึ้นในขณะที่คุณมีสติบอกว่าถึงเวลาแล้ว

มิติด้านภาษีที่นักลงทุนส่วนใหญ่ละเลยจนสายเกินไป

ภาษีคริปโตไม่ใช่ปัญหาที่คุณแก้ไขได้ตอนสิ้นปี ถึงตอนนั้น โอกาสในการเพิ่มประสิทธิภาพส่วนใหญ่ก็หมดไปแล้ว

การเก็บเกี่ยวการขาดทุนทางภาษี การจัดการระยะเวลาการถือครอง และลำดับของตำแหน่งที่คุณออกก่อน ล้วนมีผลกระทบที่มีนัยสำคัญต่อสิ่งที่คุณเก็บไว้จริงๆ จากวงจรที่ทำกำไร การตัดสินใจเหล่านี้จำเป็นต้องถูกสร้างไว้ในระบบของคุณก่อนที่คุณจะต้องการ ไม่ใช่คิดออกภายใต้แรงกดดันเมื่อตลาดกำลังเคลื่อนไหว

IPS ที่มีส่วนกลยุทธ์ภาษีจะบังคับให้คุณคิดถึงเรื่องนี้ในช่วงการวางแผน ไม่ใช่ช่วงตื่นตระหนก

ทำไมนักลงทุนคริปโตส่วนใหญ่จึงข้ามสิ่งนี้ไปทั้งหมด

โครงสร้างรู้สึกช้า เมื่อตลาดกำลังเคลื่อนไหว ผู้คนต้องการลงมือทำ Investment Policy Statement เป็นสิ่งตรงข้ามกับการลงมือทำ มันคือวินัยในการปฏิบัติตามระบบที่คุณสร้างขึ้นก่อนที่เสียงรบกวนจะเริ่มต้น

นักลงทุนที่สะสมความมั่งคั่งในหลายวงจรไม่ใช่คนที่เลือกเหรียญที่ดีที่สุด แต่เป็นคนที่จัดการความเสี่ยงได้ดีพอที่จะยังคงอยู่ในเกมเมื่อวงจรถัดไปเริ่มต้น การรอดพ้นจาก drawdown คือกลยุทธ์ โครงสร้างคือวิธีที่คุณรอดพ้นจากมัน

หากคุณต้องการระบบทั้งหมด

ฉันได้รวบรวมคู่มือการวางแผนทางการเงินที่สมบูรณ์สำหรับนักลงทุนคริปโตซึ่งประกอบด้วยสถาปัตยกรรมพอร์ตโฟลิโอสามชั้นแบบสมบูรณ์ กรอบการประเมินความเสี่ยงแบบไดนามิก กลยุทธ์การเพิ่มประสิทธิภาพภาษี โปรโตคอลวินัยทางอารมณ์ และแผนการดำเนินงาน 90 วัน พร้อมด้วยแบบฟอร์มที่กรอกได้และไลบรารี AI prompt ที่คุณสามารถใช้ได้ทันที

คุณสามารถหาได้ที่นี่: AI-Enhanced Financial Planning Templates for Crypto Investors

The Investment Policy Statement Every Crypto Investor Needs (But Almost Nobody Has) ได้รับการเผยแพร่ครั้งแรกใน Coinmonks บน Medium ซึ่งผู้คนยังคงสนทนากันต่อโดยการไฮไลต์และตอบกลับเรื่องราวนี้