Snowflake (SNOW) ตัวอย่างผลประกอบการ: สิ่งที่นักลงทุนต้องรู้ก่อนรายงานวันพุธ

ภาพรวมโดยย่อ

• ผลประกอบการไตรมาส 1 ปีงบประมาณ FY27 จะประกาศในวันพุธที่ 27 พฤษภาคม หลังตลาดปิดทำการ
• นักวิเคราะห์คาดการณ์กำไรต่อหุ้นที่ $0.32 (เพิ่มขึ้น 33.3% เมื่อเทียบปีต่อปี) และรายได้ใกล้เคียง $1.32 พันล้าน สะท้อนการเติบโตประมาณ 27%
• ราคาหุ้นปรับตัวขึ้น 19.3% ในเดือนที่ผ่านมา แต่ยังคงลดลงประมาณ 22% ในปี 2025 โดยซื้อขายอยู่ที่ $172.02
• ตลาดออปชันคาดการณ์ความผันผวนประมาณ 13.52% ในทิศทางใดก็ได้หลังประกาศผลประกอบการ
• กลุ่มนักวิเคราะห์ยังคงให้คะแนน Strong Buy พร้อมเป้าหมายเฉลี่ยที่ $224.32 บ่งชี้ถึงโอกาสเพิ่มขึ้นประมาณ 30%

ผู้ให้บริการคลาวด์ดาต้าแวร์เฮาส์เข้าสู่การเปิดเผยข้อมูลทางการเงินในวันพุธโดยซื้อขายอยู่ที่ $172.02 — ต่ำกว่าการประเมินมูลค่าที่เป็นฉันทามติของ Wall Street ที่ $224.32 อย่างเห็นได้ชัด

Snowflake Inc., SNOW

ผู้เชี่ยวชาญด้านการจัดการข้อมูลองค์กรจะเปิดเผยผลการดำเนินงานไตรมาสแรกของปีงบประมาณ 2027 หลังตลาดปิดทำการในวันที่ 27 พฤษภาคม โดย The Street คาดการณ์รายได้ราว $1.32 พันล้าน คิดเป็นการขยายตัวประจำปีประมาณ 27%

การคาดการณ์นี้สูงกว่าการเร่งตัวของรายได้ที่ 25.7% ที่ Snowflake ทำได้ในช่วงเดียวกันเมื่อสิบสองเดือนก่อน

กำไรต่อหุ้นคาดการณ์ไว้ที่ $0.32 ซึ่งเพิ่มขึ้น 33.3% เมื่อเทียบกับไตรมาสเดียวกันของปีก่อน

ในรอบการรายงานก่อนหน้า บริษัทสร้างผลงานเกินคาดด้วยรายได้ $1.28 พันล้าน บันทึกการเติบโต 30.1% ต่อปี Snowflake ยังทำได้เกินคาดในด้านการเรียกเก็บเงินและ EBITDA พร้อมต้อนรับลูกค้าองค์กรเพิ่มอีก 45 รายที่ใช้จ่ายมากกว่า $1 ล้านต่อปี ปัจจุบันกลุ่มลูกค้าพรีเมียมนี้มีจำนวนรวม 733 ราย

แม้จะมีผลการดำเนินงานที่แข็งแกร่งในช่วงที่ผ่านมา แต่ราคาหุ้นปรับตัวลดลงประมาณ 22% นับตั้งแต่เดือนมกราคม ความกังวลของนักลงทุนมุ่งเน้นไปที่การบีบอัดของมาร์จิ้นจากการลงทุนด้านโครงสร้างพื้นฐาน AI อย่างมีนัยสำคัญ และความไม่แน่นอนเกี่ยวกับวิธีที่ AI agents อัตโนมัติอาจรบกวนโมเดลซอฟต์แวร์องค์กรแบบดั้งเดิม

อย่างไรก็ตาม ช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมาเริ่มเห็นการฟื้นตัว โดยราคาหุ้นปรับตัวขึ้น 19.3% ในช่วง 30 วันที่ผ่านมา

มุมมองของนักวิเคราะห์ Wall Street

นักวิเคราะห์ของ TD Cowen อย่าง Derrick Wood คงคำแนะนำ Buy ไว้พร้อมกับเป้าหมายการประเมินมูลค่าที่ $255 การตรวจสอบช่องทางกับพาร์ทเนอร์ในระบบนิเวศบ่งชี้ถึงผลการดำเนินงานไตรมาสที่แข็งแกร่ง ขับเคลื่อนโดยปริมาณงาน data warehouse หลัก การชนะลูกค้าจากคู่แข่ง และการนำ AI ไปใช้ที่เร่งตัวขึ้น

Wood ให้ความสนใจเป็นพิเศษกับพัฒนาการของ Cortex Code (CoCo) ซึ่งเป็น AI coding agent ของบริษัท และคาดว่าจะมีผลประหลาดใจด้านบวกที่มีนัยสำคัญมากกว่าไตรมาสที่ผ่านมา

Yi Fu Lee จาก Benchmark ปรับเป้าหมายขึ้นเป็น $200 จาก $190 ขณะคงมุมมอง Buy ไว้ Lee คาดว่า Snowflake จะ "มีโอกาสสูงมากที่จะ" เกินคาดการณ์ฉันทามติสำหรับรายได้จากผลิตภัณฑ์และความสามารถในการทำกำไรจากการดำเนินงานได้อย่างสบาย

Lee คาดว่าโมเมนตัมการเติบโตจะยังคงดำเนินต่อเนื่องจาก Snowflake Intelligence, Cortex Code และ Observe — สามผลิตภัณฑ์ที่เขาระบุว่าเป็นตัวเร่งการผสานรวม AI ในบัญชีลูกค้ามากกว่า 9,000 ราย

ตลาดอนุพันธ์ชี้ถึงความผันผวนอย่างมีนัยสำคัญ

การกำหนดราคาออปชันชี้ให้เห็นศักยภาพการเคลื่อนไหวประมาณ 13.52% ในทิศทางใดก็ได้หลังการประกาศ ซึ่งเกินกว่าค่าเฉลี่ยการแกว่งตัวหลังประกาศผลประกอบการ 4 ไตรมาสของ SNOW ที่ 11.85%

กลุ่มนักวิเคราะห์ยังคงมีมุมมองที่มองโลกในแง่ดีอย่างชัดเจน คะแนนรวมอยู่ที่ Strong Buy ประกอบด้วยคำแนะนำ Buy จำนวน 28 รายการและ Hold จำนวนสองรายการ ราคาเป้าหมายเฉลี่ยที่ $224.32 บ่งชี้ถึง upside ประมาณ 30% จากระดับการซื้อขายปัจจุบัน

บริษัทที่เทียบเคียงได้ในภาคโครงสร้างพื้นฐานข้อมูลให้บริบทที่น่าประทับใจ DigitalOcean ทำรายได้เติบโต 22.4% ในไตรมาสที่ผ่านมาขณะที่เกินคาดการณ์ 3.3% Commvault บันทึกการเติบโต 13.3% และเกินประมาณการณ์ 1.6%

ความเชื่อมั่นของตลาดในหมวดนี้มีทิศทางที่ดี โดยหุ้นกลุ่มเพียร์ปรับตัวขึ้นเฉลี่ยประมาณ 10% ในเดือนที่ผ่านมา

The post Snowflake (SNOW) Earnings Preview: What Investors Need to Know Before Wednesday's Report appeared first on Blockonomi.