Cours Ether.Fi Foundation(ETHFI)

Ether.fi est une plateforme décentralisée et non détentrice de staking qui permet aux utilisateurs de générer des récompenses de staking Ethereum tout en conservant le contrôle total de leurs ETH. Elle réduit également les barrières à la participation en permettant à n’importe qui de devenir opérateur de nœud sans avoir besoin d’un capital important, tout en tirant parti de services professionnels d’exploitation de nœuds. Un élément clé de différenciation est que les stakers conservent la pleine propriété de leurs clés de validateur, même lorsque les opérations de validateur sont déléguées à un opérateur. Ce modèle allie les avantages sécuritaires de la détention personnelle (self-custody) à la praticité du staking délégué, aidant davantage d’utilisateurs à participer au système de preuve d’enjeu (proof-of-stake) d’Ethereum sans céder le contrôle de leurs clés.

L’équipe d’ether.fi rassemble des professionnels aux parcours variés dans les domaines de la technologie, de la finance et du développement blockchain, couvrant les fonctions de leadership en ingénierie, en opérations et dans les services clients. Mike Silagadze est le Fondateur et PDG. Rok Kopp occupe le poste de Chief Customer Officer, Rupert Klopper dirige l’exécution technique en tant que Vice-Président de l’ingénierie, Seongyun Ko est Directeur de l’ingénierie, et Jozef Vogel est Directeur des Opérations (COO). L’équipe place la décentralisation au cœur de ses objectifs et s’engage éthiquement à ne jamais compromettre la conception non-custodiale du protocole. Elle adopte une vision à long terme, mesurée en décennies plutôt qu’en gains à court terme, et met l’accent sur un engagement communautaire régulier ainsi que sur une communication transparente. L’amélioration continue repose sur la collecte active des retours utilisateurs et sur des itérations constantes fondées sur les besoins des utilisateurs et les progrès technologiques.

Le plan de développement d’Ether.fi est structuré en trois phases, chacune visant à étendre les fonctionnalités et l’accessibilité tout en s’appuyant sur les versions précédentes. Phase 1 (terminée) a introduit la mise en staking déléguée via un mécanisme d’enchères, lancé l’application de bureau et mis en œuvre le cadre T-NFT et B-NFT, posant ainsi les fondations d’un staking sécurisé avec des clés contrôlées par l’utilisateur. Phase 2 (terminée) a ajouté la fonctionnalité de liquidité via le pool eETH, intégré EigenLayer pour le restaking et établi des intégrations DeFi, améliorant ainsi la flexibilité, élargissant les opportunités de gains potentiels et simplifiant la gestion des positions en staking pour les utilisateurs. Phase 3 (en cours) se concentre sur l’activation du staking de nœuds sans autorisation, la mise en œuvre de la Distributed Validator Technology (DVT) et l’élargissement des intégrations avec les AVS d’EigenLayer, dans le but d’accroître la décentralisation et de rendre l’exploitation de nœuds plus accessible à l’échelle mondiale. Au-delà de ces phases, le développement continu privilégie toujours une sécurité renforcée, une meilleure convivialité et des intégrations plus étroites avec l’écosystème Ethereum dans son ensemble, soutenu par des mises à jour régulières informées par les retours des utilisateurs et les besoins changeants du marché.

L’architecture de staking d’Ether.fi est conçue pour mettre l’accent sur la sécurité et le contrôle utilisateur, en utilisant deux types de NFT pour représenter les positions de ETH en staking : un NFT transférable (T-NFT) représentant 30 ETH et un NFT de garantie (B-NFT) représentant 2 ETH. Le T-NFT est conçu pour être mobile, ce qui signifie qu’il peut être échangé ou déployé sur des applications DeFi afin d’offrir une flexibilité accrue. En revanche, le B-NFT reste auprès du staker d’origine et reflète son obligation de surveiller les performances et la sécurité du validateur. La gestion des clés constitue un point clé de différenciation par rapport à de nombreux services de staking : les stakers conservent un contrôle total sur les clés de leurs validateurs, même si les opérateurs de nœuds s’occupent de l’exécution des validateurs. Cela est rendu possible grâce à un processus de chiffrement sécurisé, dans lequel le staker chiffre les clés du validateur à l’aide de la clé publique de l’opérateur de nœud. Pour faciliter l’utilisation, ether.fi fournit une application de bureau qui assiste les utilisateurs dans la gestion des clés et les opérations de validateur, en les guidant pas à pas lors de la configuration du validateur et de la surveillance continue de ses performances. Pour renforcer la résilience et la décentralisation, la plateforme utilise la technologie des validateurs distribués (DVT) afin de répartir les responsabilités de validation entre plusieurs opérateurs. Ether.fi intègre également un mécanisme d’enchères, dans lequel les opérateurs de nœuds soumissionnent des offres pour obtenir le droit d’exécuter des validateurs, créant ainsi un marché concurrentiel pour l’exploitation des validateurs. Les dispositifs de sécurité opérationnels comprennent une distribution automatique des récompenses et des mécanismes de retrait sécurisés, conçus pour protéger les fonds des utilisateurs tout en garantissant que les récompenses sont versées de façon constante et sécurisée.

Le jeton principal d’Ether.fi est l’eETH, qui représente de l’ETH mis en staking et accumule automatiquement des récompenses de staking grâce à un mécanisme de rebasing, de sorte que les soldes des utilisateurs augmentent au fur et à mesure de la génération des récompenses, sans qu’aucune réclamation manuelle ne soit nécessaire. Cette accumulation de récompenses est transparente et peut être suivie en temps réel. Les récompenses sont allouées ainsi : 90 % aux stakers, 5 % aux opérateurs de nœuds et 5 % au protocole, ce qui aligne les incitations entre toutes les parties et soutient un modèle opérationnel durable. La plateforme propose également un pool de liquidité permettant des échanges entre ETH, eETH et T-NFTs, offrant aux utilisateurs un moyen pratique d’entrer ou de sortir de positions de staking tout en soutenant la stabilité des prix et un accès fiable aux fonds. Comme les détenteurs de B-NFT assument la responsabilité supplémentaire de surveiller les validateurs, ils bénéficient de rendements 50 % plus élevés que les détenteurs de T-NFT, ce qui constitue une incitation claire à participer activement à la surveillance des validateurs et à la sécurité. En complément des rendements de staking de base, ether.fi intègre des fonctionnalités DeFi qui permettent aux utilisateurs de rechercher un rendement supplémentaire en utilisant leurs actifs en staking sur d’autres protocoles, tout en préservant la sécurité.